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財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展深度調(diào)研分析2023

自改革開放以來,中國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,居民收入也水漲船高。截至2022年,我國人均GDP已達(dá)到8.57萬元,GDP的增長為居民財(cái)富帶來質(zhì)的飛躍。據(jù)《中國財(cái)富報(bào)告2022》顯示,2021年中國居民財(cái)富總量達(dá)687萬億人民幣,2005-2021年年均復(fù)合增速高達(dá)14.7%。

自改革開放以來,中國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,居民收入也水漲船高。截至2022年,我國人均GDP已達(dá)到8.57萬元,GDP的增長為居民財(cái)富帶來質(zhì)的飛躍。據(jù)《中國財(cái)富報(bào)告2022》顯示,2021年中國居民財(cái)富總量達(dá)687萬億人民幣,2005-2021年年均復(fù)合增速高達(dá)14.7%。

財(cái)富一般分為個(gè)人財(cái)富、社會(huì)財(cái)富、國家財(cái)富三種。財(cái)富管理是指以客戶為中心,設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃,通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù),將客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理,以滿足客戶不同階段的財(cái)務(wù)需求,幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值和傳承等目的。

財(cái)富管理范圍包括:現(xiàn)金儲蓄及管理、債務(wù)管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)計(jì)劃、投資組合管理、退休計(jì)劃及遺產(chǎn)安排。

財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展深度調(diào)研分析

隨著《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱“資管新規(guī)”)的出臺,金融行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)深入,去通道、破剛兌、規(guī)范資金池、消除期限錯(cuò)配、實(shí)現(xiàn)凈值化管理成為轉(zhuǎn)型方向。尋找既符合監(jiān)管要求,又能切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),還能提高自身資管能力的新業(yè)務(wù),已成為各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的重中之重,由此,中國的財(cái)富管理市場邁入發(fā)展新時(shí)代。

財(cái)富管理業(yè)務(wù),不僅僅意味著獲得中間收入,還意味著獲客,以及撬動(dòng)對公業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù),從而形成新的增長點(diǎn),進(jìn)而在激烈的市場競爭中挖出一條深深的“護(hù)城河”。

擁有近4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、超6.5億客戶的郵儲銀行,自成立之初就定位為零售大行,并持續(xù)加強(qiáng)財(cái)富管理服務(wù),致力讓廣大城鄉(xiāng)居民伴隨中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)源源不斷的財(cái)富增長。

2019年,郵儲銀成立了中郵理財(cái)有限責(zé)任公司,標(biāo)志著郵儲銀行理財(cái)業(yè)務(wù)向現(xiàn)代化資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型邁出重要一步。

2021年8月,郵儲銀行發(fā)布《中國郵政儲蓄銀行“十四五”規(guī)劃綱要》,其中提出要鞏固零售金融戰(zhàn)略核心地位,突破式發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

為了進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)富管理服務(wù),郵儲銀行在2021年發(fā)布了“郵銀財(cái)富”的品牌,并在全國建了30多家財(cái)富中心。

2023年1月18日,郵儲銀行在湖北武漢發(fā)布該行全面升級的客戶分層服務(wù)體系,同時(shí)舉辦首家私行中心開業(yè)暨首張私行卡發(fā)卡儀式。

2022年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,郵儲銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占營收比例提升至8.49%,其中財(cái)富管理中間業(yè)務(wù)收入增速創(chuàng)五年來新高,實(shí)現(xiàn)40%以上的快速增長。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢報(bào)告》分析:

銀行理財(cái)經(jīng)過十幾年發(fā)展,現(xiàn)已成為財(cái)富管理行業(yè)的龍頭,地位舉足輕重。在實(shí)際存款利率為負(fù)的背景下,銀行理財(cái)不僅為企業(yè)和個(gè)人提供了更為穩(wěn)健的投資渠道,而且進(jìn)一步拓寬了融資渠道,對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。但銀行理財(cái)在其發(fā)展過程中一直存在著剛性兌付、資金池、影子銀行等問題,積聚了巨大的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。

為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),2017年以來,監(jiān)管層相繼出臺各類綱領(lǐng)性監(jiān)管文件,以強(qiáng)硬手腕倒逼銀行資管業(yè)務(wù)回歸本源。在新的嚴(yán)監(jiān)管浪潮下,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)面臨諸多挑戰(zhàn),前中后臺亟待整體變革。

中國保險(xiǎn)資管行業(yè)跟隨保險(xiǎn)資金的運(yùn)用發(fā)展而發(fā)展。保險(xiǎn)資管計(jì)劃屬私募類產(chǎn)品,發(fā)行范圍限合格投資者,目前整體規(guī)模有限,相較于其他財(cái)富管理行業(yè),新規(guī)對保險(xiǎn)資管影響相對較小。在市場參與主體增加、業(yè)務(wù)能力穩(wěn)步增強(qiáng)、投資范圍不斷拓寬背景下,保險(xiǎn)資金配置結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)健,運(yùn)用效率有所提升。

相較于其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu),雖然券商資管具有業(yè)務(wù)、人才、運(yùn)行機(jī)制和業(yè)務(wù)壟斷等優(yōu)勢,但隨著行業(yè)監(jiān)管體系的不斷完善,基于政策紅利的成長模式難以為繼,券商資管未來將進(jìn)一步向市場競爭方向發(fā)展。為此,券商資管需發(fā)揮自身全業(yè)務(wù)鏈平臺優(yōu)勢,在資產(chǎn)端提升投資能力,在資金端拓寬渠道資源,在產(chǎn)品端強(qiáng)化創(chuàng)新能力。

此外,證券公司還需因地制宜,結(jié)合自身戰(zhàn)略定位及業(yè)務(wù)特色,為資管行業(yè)劃分合理的業(yè)務(wù)半徑,制定長期發(fā)展戰(zhàn)略。隨著日前國內(nèi)金融市場波動(dòng),投資日漸多元,金融投資的重要性日益提升,高凈值人群對專業(yè)機(jī)構(gòu)的依賴度不斷提升,第三方財(cái)富管理在此環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生,前景十分廣闊。

報(bào)告對我國財(cái)富管理行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了國內(nèi)外財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了財(cái)富管理行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

想要了解更多財(cái)富管理行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年中國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治黾巴顿Y戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢報(bào)告》。

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