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中國零食行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與前景展望

與良品鋪子、三只松鼠等品牌的高端路線不同,這些零食量販店連鎖品牌,是以低價、品類豐富、零售等為特點,在零食行業(yè)撕開了一個口子。

國內(nèi)零食量販店將批量進入萬店

進入 2020 年后,國內(nèi)折扣零食量販連鎖品牌快速崛起。如奧特樂在兩年時間做到十幾億規(guī)模,零食很忙在四五年時間里,全國門店突破 2000 家,營收超過六十億;趙一鳴、零食有鳴等也紛紛獲得資本加持。

與良品鋪子、三只松鼠等品牌的高端路線不同,這些零食量販店連鎖品牌,是以低價、品類豐富、零售等為特點,在零食行業(yè)撕開了一個口子。

市場空間足夠大是壓倒性、最底層最核心的因素,該市場能夠容納二三十萬家店,但當下整個行業(yè)開了還不到 2 萬家店,意味著此時誰去開店都能擴張。我們判斷未來三年時間里,中國至少出現(xiàn) 10 家以上萬店品牌,它們的規(guī)模將超百億。而兩年前,10 億規(guī)模的企業(yè)都沒有,這就是速度。

其次,相較于傳統(tǒng)零食,零食量販店規(guī)模質(zhì)量更高,因為它的區(qū)域超級集中,帶來巨大規(guī)模效應(yīng)。同時品類集中,比如零食很忙,一個兩個省就能做到百億。品類少、區(qū)域少,意味著兩個省的品類市場集中度非常高,遠遠高于歷史上其他業(yè)態(tài)。

再次,像絕味鴨脖、蜜雪冰城都已出現(xiàn)萬店,零食連鎖業(yè)態(tài)出現(xiàn)萬店也是必然。且后者的門店管理相對更簡單,因為它的產(chǎn)品都是標品,且各區(qū)域的消費者對零食需求差異性較小,如果門店已經(jīng)達到高度標準化,管理萬店難度很低。

中國人均休閑零食消費處于全球較低水平,未來有望繼續(xù)提升。歐睿數(shù)據(jù)顯示, 2022 年中國休閑零食消費量/消費額分別為 14kg/500 元,與美日等發(fā)達國家及全球平均 水平相比,我國人均休閑零食消費仍處于較低水平。2022 年美國/日本/全球平均人均休 閑零食消費量分別為 70/42/27kg,人均休閑零食消費額分別為 4908/2821/942 元。未來, 居民可支配收入增長、消費場景日益豐富、創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)等因素共同驅(qū)動下,我國 人均休閑零食消費將繼續(xù)保持增長。

2023中國休閑零食行業(yè)提升空間增長趨勢

休閑零食品類繁多,可分為近十個大品類。Frost & Sullivan 數(shù)據(jù)與歐睿數(shù)據(jù)均將休 閑食品分為近十個大類,總體較為一致;但部分品類規(guī)模存在較大差異,主要系統(tǒng)計口 徑差異。考慮到數(shù)據(jù)可得性,后續(xù)主要使用歐睿數(shù)據(jù)進行行業(yè)分析。

中國人偏愛風(fēng)味零食,糖巧餅干冰淇淋等西式零食占比較低。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù),2022 年中國各零食品類中,風(fēng)味零食、烘焙糕點、糖果巧克力、冰淇淋和甜餅干&能量棒&水 果零食市場規(guī)模占比分別為 38%、34%、13%、7%和 8%。風(fēng)味零食中包含多個重要細 分賽道,肉類零食占整體零食行業(yè)比重為 10%,咸味零食(薯片/膨化食品/米類零食)占 比 8%,堅果炒貨占比 5%,其他風(fēng)味零食占比 11%(辣味面制品包含其中)。

中國休閑零食行業(yè)格局分散,國際巨頭相對占優(yōu)。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù),中國休閑零食行 業(yè)格局分散,2022 年龍頭為國際零食巨頭瑪氏,市占率僅為 2.3%。美日韓等發(fā)達國家 休閑零食行業(yè)較為成熟,龍頭市占率顯著高于中國,其中美國、日本、韓國休閑零食行 業(yè)龍頭分別為百事、山崎面包、樂天,市占率分別為 11.2%、11.5%、17.8%。此外中國 休閑零食行業(yè)高市占率公司以國際零食巨頭為主,本土公司較少,而美日韓則為本土公 司占優(yōu)。未來,中國零食行業(yè)有明確的集中度提升空間和潛力。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國零食行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與前景展望研究報告》顯示:

中國休閑零食行業(yè)規(guī)模大/品類多,具備萬億發(fā)展空間。中式零食和樹堅果規(guī)模大/增速快,本土企業(yè)主導(dǎo)/格局分散,有望培育本土綜合零食龍頭。中國零食企業(yè)分為零售品牌及品類品牌。前者享受渠道發(fā)展紅利,目前以零食很忙為代表的新興零食系統(tǒng)快速成長,也為品類品牌等帶來增量。后者長期有望誕生大市值公司,國內(nèi)龍頭公司正積極樹立綜合壁壘。

零食很忙今年計劃開店1000家,這有望趕超目前零食門店最多的良品鋪子,后者目前擁有3000家零食店鋪。與之相對的是,三只松鼠在去年上半年關(guān)閉了200多家店鋪。

根據(jù)零食很忙官方數(shù)據(jù),其2022年全國門店零售營業(yè)額達64.45億,同比增長139.7%。這來自快速擴張的門店驅(qū)動,2022年零食很忙新增門店1200家,全國門店總數(shù)超過2000家,其中湖南省門店接近1500家。與此同時,拓展區(qū)域新增湖北、貴州、廣東、廣西四省,繼2021年零食很忙進駐江西后,外省拓展區(qū)域已達到5個。

零食很忙有如此龐大的拓店野心,有賴于資本對它的看好以及加盟商的參與熱度。

2021年5月,成立4年時間的零食很忙宣布完成2.4億人民幣A輪融資,由紅杉中國與高榕資本聯(lián)合領(lǐng)投,啟承資本與明越資本跟投,當時零食很忙在湖南有450家門店。

今年2月,零食集合店品牌“趙一鳴”零食完成 1.5 億元 A 輪融資,由黑蟻資本領(lǐng)投,良品鋪子跟投;去年5月,成立半年的四川鄰食魔法科技有限公司向外宣布,其零食集合店品牌“鄰食魔琺”已獲近千萬元天使輪融資。起源于四川的“零食有鳴”,自2021年起先后獲得云麓資本、凱輝基金、昕先資本等機構(gòu)或個人的六次投資。

而這些零食連鎖店幾乎都選擇加盟模式快速擴張。加盟零食很忙的費用明細包括5萬元加盟費、3萬元保證金、10萬元的裝修成本、12萬左右的設(shè)備費用,以及18-20萬元的首次鋪貨費用等;店鋪分為社區(qū)型、商業(yè)型、學(xué)區(qū)廠區(qū)型、鄉(xiāng)鎮(zhèn)店4類,面積最低在100平方米。此外,還需考慮房租、店鋪轉(zhuǎn)讓費、人員成本等,如果加盟者真正要開出一家門店,需要資金在100萬元。

1-2月份,社會消費品零售總額77067億元,同比增長3.5%。按消費類型分,餐飲收入8429億元,增長9.2%。按零售業(yè)態(tài)分限額以上零售業(yè)單位中的超市、便利店、專業(yè)店、百貨店零售額同比分別增長2.3%、10.0%、3.6%、5.5%。全國網(wǎng)上零售額20544億元,同比增長6.2%。其中,在實物商品網(wǎng)上零售額中,吃類商品增長5.3%。

《2023-2028年中國零食行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與前景展望研究報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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