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家族信托存續(xù)規(guī)模近5000億元 信托行業(yè)現(xiàn)狀及未來市場(chǎng)展望

信托行業(yè)是我國金融體系的重要組成部分,也是金融創(chuàng)新和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要載體。受季節(jié)和行業(yè)轉(zhuǎn)型等因素影響,剛剛過去的11月份信托市場(chǎng)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。

信托行業(yè)是我國金融體系的重要組成部分,也是金融創(chuàng)新和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要載體。受季節(jié)和行業(yè)轉(zhuǎn)型等因素影響,剛剛過去的11月份信托市場(chǎng)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。

用益金融信托研究院最新數(shù)據(jù)顯示,今年11月,全市場(chǎng)集合信托發(fā)行市場(chǎng)“數(shù)增量減”,但成立市場(chǎng)行情回暖,成立數(shù)量和成立規(guī)模雙雙攀升。其中,成立數(shù)量環(huán)比升幅超6成,成立規(guī)模也達(dá)439.07億元,環(huán)比升幅25.08%。對(duì)此,業(yè)內(nèi)專家表示,年底集合信托市場(chǎng)預(yù)計(jì)將會(huì)維持相對(duì)較高的熱度。

具體來看,根據(jù)用益金融信托研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至12月1日,11月共有53家信托公司發(fā)行2235款集合信托產(chǎn)品,發(fā)行數(shù)量環(huán)比增加398款,升幅為21.67%;發(fā)行規(guī)模768.43億元,環(huán)比減少92.85億元,降幅為10.78%。

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或特定目的,進(jìn)行管理和處分的行為。

信托是一種理財(cái)方式,也是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為,同時(shí)又是一種金融制度;與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。

信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為,一般涉及三方面當(dāng)事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

在整體呈現(xiàn)升溫的大行情下,11月份投向各個(gè)領(lǐng)域的信托產(chǎn)品成立情況也均有所起色。據(jù)公開資料不完全統(tǒng)計(jì),11月金融類的信托產(chǎn)品成立規(guī)模216.67億元,環(huán)比增加6.69%;基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的信托產(chǎn)品成立規(guī)模171.64億元,環(huán)比增加48.92%;工商企業(yè)類的信托產(chǎn)品成立規(guī)模46.45億元,環(huán)比增加52.41%;房地產(chǎn)類的信托產(chǎn)品的成立規(guī)模為3.47億元,環(huán)比增加55.79%。

家族信托存續(xù)規(guī)模近5000億元

家族信托是指信托公司接受委托人委托,針對(duì)委托人的財(cái)富管理需求提供定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。就家族信托的信托財(cái)產(chǎn)類型來看,主要分為資金類資產(chǎn)、金融產(chǎn)品受益權(quán)、收益權(quán)以及保單類資產(chǎn)、股權(quán)型資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及另類資產(chǎn)(如珠寶、古董、藝術(shù)品)等。其中,資金、金融產(chǎn)品受益權(quán)和保單類資產(chǎn)是常見的信托資產(chǎn)。

作為信托本源業(yè)務(wù)之一,家族信托正成為信托公司重要的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向。除信托公司外,銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)也相繼圍繞家族信托業(yè)務(wù)展開布局。

近年來我國家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,規(guī)模呈爆發(fā)式增長。數(shù)據(jù)顯示,2013年我國家族信托存續(xù)規(guī)模不足5億元,到2022年三季度末,存續(xù)規(guī)模已達(dá)4700億元。截至2023年一季度末,家族信托存續(xù)規(guī)模約為4976億元,存續(xù)家族信托個(gè)數(shù)約為2.6萬個(gè)。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國信托行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資研究咨詢報(bào)告》顯示:

自平安信托落地行業(yè)首單家族信托以來,我國家族信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模從零到1000億元用了七年,從1000億元到3500億元僅用了三年。隨著信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的需要,家族信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新也不斷推進(jìn)。

股權(quán)家族信托近年來發(fā)展亦可圈可點(diǎn)。中融信托、中航信托、外貿(mào)信托、建信信托、華寶信托等相繼推出股權(quán)家族信托業(yè)務(wù)。2022年以來,機(jī)構(gòu)探索布局繼續(xù)加快。

從近年的家族信托來看,信托財(cái)產(chǎn)已經(jīng)涵蓋現(xiàn)金、保單、不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)股權(quán),服務(wù)場(chǎng)景涉及子女教育、資產(chǎn)保護(hù)、養(yǎng)老等方面,產(chǎn)品服務(wù)日漸豐富。

截至2022年末,信托業(yè)受托管理信托資產(chǎn)21.14萬億元,同比增長2.87%。從信托資產(chǎn)來源看,集合資金信托規(guī)模占比52.08%,同比增長0.55%;單一資金信托規(guī)模占比為19.03%,同比下降2.46%;管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模占比為28.89%,同比上升1.91%。

從信托資產(chǎn)功能看,投資類信托規(guī)模占比為43.92%,同比增長2.55%;融資類信托規(guī)模占比為14.55%,同比下降2.87%;事務(wù)管理類信托規(guī)模占比為41.53%,同比增長0.33%。

從信托投向上看,投向證券市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的資金信托規(guī)模占比分別為28.99%和13.39%,同比分別增長6.62%和0.95%;投向工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金信托規(guī)模占比分別為26%、10.6%和8.14%,同比分別下降1.73%、0.64%和3.6%。

信托行業(yè)現(xiàn)狀及未來市場(chǎng)展望

隨著市場(chǎng)不確定性的增加,超高凈值客戶的“新財(cái)富觀”正逐漸形成,保險(xiǎn)與傳承類資產(chǎn)已成為超高凈值客戶的資產(chǎn)標(biāo)配,超高凈值客戶的投資風(fēng)格也正由單一型、激進(jìn)型、偏房產(chǎn)轉(zhuǎn)向更安全穩(wěn)健、多元化、具有傳承隔離功能的資產(chǎn)配置,而保險(xiǎn)金信托也隨著大趨勢(shì),成為了諸多高凈值客戶的新寵。

在金融機(jī)構(gòu)各方努力之下,保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)一直保持著如火如荼的發(fā)展態(tài)勢(shì)。中信登數(shù)據(jù)顯示,今年1月份,保險(xiǎn)金信托規(guī)模新增89.74億元,環(huán)比增長67.05%,創(chuàng)下近11個(gè)月新高,已與新增家族信托規(guī)模持平。

整體來看,今年以來,信托行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍在持續(xù)優(yōu)化中。在業(yè)內(nèi)看來,信托行業(yè)轉(zhuǎn)型已步入深水區(qū),標(biāo)品信托業(yè)務(wù)將加速擴(kuò)容,同時(shí)權(quán)益類投資占比不斷提升。

隨著信托行業(yè)的逐步規(guī)范,其涉及的內(nèi)容也越來越豐富。從具體的信托法律制度來看,我國信托制度主要包括融資類業(yè)務(wù)制度、信托產(chǎn)品制度等方面,而絕大多數(shù)主要集中在融資類業(yè)務(wù)制度中,這與我國信托業(yè)發(fā)展過程中主要以融資功能為主有關(guān)。

長期來看信托業(yè)的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型是未來發(fā)展的重點(diǎn),關(guān)鍵是要通過建立差異化的品牌優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)的個(gè)性化、專業(yè)化和長期化,贏得客戶對(duì)信托公司的長期信任。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì),有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng),牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

想要了解更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國信托行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資研究咨詢報(bào)告》。

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