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綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 綠色金融行業(yè)市場規(guī)模分析2023

綠色金融可以促進環(huán)境保護及治理,引導資源從高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)流向理念、技術(shù)先進的部門。當前我國綠色金融政策穩(wěn)步推進,在信貸、債券、基金等領(lǐng)域都有長足發(fā)展。

近年來,隨著綠色金融各項標準的不斷出臺與落地,將有效促進和規(guī)范我國綠色金融健康、快速發(fā)展,我國綠色金融將迎來標準的逐步統(tǒng)一。在人民銀行、銀保監(jiān)會等七部委出臺的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》這一頂層架構(gòu)設計的指引下,綠色金融激勵約束政策與制度創(chuàng)新不斷發(fā)展,出臺的綠色金融激勵約束政策從“導向性”越來越走向“實質(zhì)化”。

綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

目前,中國是全球綠色金融的引領(lǐng)者,自上而下的政策推動和自下而上的實踐創(chuàng)新密切結(jié)合,形成了具有中國特色的綠色金融發(fā)展路徑,為保障中國的綠色發(fā)展發(fā)揮著巨大作用。隨著綠色金融各項標準的不斷出臺與落地,將有效促進和規(guī)范我國綠色金融健康、快速發(fā)展,我國綠色金融將迎來標準的逐步統(tǒng)一。在人民銀行、銀保監(jiān)會等七部委出臺的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》這一頂層架構(gòu)設計的指引下,綠色金融激勵約束政策與制度創(chuàng)新不斷發(fā)展,出臺的綠色金融激勵約束政策從“導向性”越來越走向“實質(zhì)化”。

綠色金融可以促進環(huán)境保護及治理,引導資源從高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)流向理念、技術(shù)先進的部門。當前我國綠色金融政策穩(wěn)步推進,在信貸、債券、基金等領(lǐng)域都有長足發(fā)展。綠色金融有兩層含義:一是金融業(yè)如何促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展,另一個是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護產(chǎn)業(yè),引導企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保,引導消費者形成綠色消費理念;后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展,避免注重短期利益的過度投機行為。

綠色金融就是金融機構(gòu)將環(huán)境評估納入流程,在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護,注重綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著人口增長、經(jīng)濟快速發(fā)展以及能源消耗量的大幅增加,全球生態(tài)環(huán)境受到了嚴重挑戰(zhàn),實現(xiàn)綠色增長已成為當前世界經(jīng)濟的發(fā)展趨勢。在各國低碳經(jīng)濟不斷發(fā)展的背景下,綠色金融遂成為全球多個國家著力發(fā)展的重點之一。

綠色金融行業(yè)市場規(guī)模分析

當前,我國進入了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期,綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造對金融的需求日益強勁,這使得“綠色金融”成為金融機構(gòu),特別是銀行業(yè)發(fā)展的新的趨勢和潮流??陀^地講,雖然目前我國金融機構(gòu)普遍對發(fā)展“綠色金融”頗為熱心,但在具體實踐中卻又面臨著諸多的障礙,如“綠色金融”業(yè)務風險較高而收益偏低、信息溝通機制有待完善、金融機構(gòu)缺乏專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別能力、相關(guān)政策不完善等。

過去幾年里,全球綠色金融市場繼續(xù)發(fā)展,包括綠色債券、綠色貸款、可持續(xù)基金在內(nèi)的綠色金融產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模持續(xù)增加,全球碳市場的建設也進一步擴大。整體而言,綠色金融市場呈現(xiàn)欣欣向榮之勢。氣候債券倡議組織(CBI)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2014-2021年,全球綠色債券的發(fā)行規(guī)模從370億美元不斷增加到5090億美元。雖然以歐美為代表的發(fā)達國家的發(fā)行規(guī)模仍然占全球的70%以上,但亞太地區(qū)新興經(jīng)濟體國家的發(fā)行規(guī)模也不斷增加。其中,美國、中國、德國在2021年依舊是綠色債券發(fā)行量最大的三個國家。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預測報告》顯示:

在“雙碳”戰(zhàn)略實施進程中,綠色金融的需求和供給都顯著增加,綠色金融面臨更大的發(fā)展機遇。在銀行領(lǐng)域,綠色信貸政策體系進一步完善,綠色信貸規(guī)模持續(xù)增長。截止2021年末,我國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元,同比增長33%,發(fā)行規(guī)模已居世界首位。在證券領(lǐng)域,綠色債券市場保持快速增長。截至2021年末,中國綠色債券市場加速擴容,境內(nèi)外貼標綠色債券發(fā)行規(guī)模約為6031億元(含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品),同比增長64.51%。在綠色基金領(lǐng)域,全國共新增121支綠色基金,較2020年增長26.04%,結(jié)束2019年和2020年連續(xù)兩年的新增綠色基金數(shù)量下降趨勢。

2022年初,央行等四部門發(fā)布《金融標準化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》指出,綠色金融發(fā)展要遵循“國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌”原則,建立健全一套嚴格、明確、細致、可操作的標準。按照該規(guī)劃要求,《綠色債券支持項目目錄(2021年版)》《金融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權(quán)益融資工具》《中國綠色債券原則》《碳金融產(chǎn)品》等一批綠色金融標準、指引先后出爐,逐步構(gòu)建起我國綠色金融標準體系,規(guī)范綠色金融市場有序發(fā)展。

公開數(shù)據(jù)顯示,截至2022年末,我國綠色金融資產(chǎn)規(guī)模超過25萬億元。其中,本外幣綠色貸款余額22.03萬億元,同比增長38.5%,去年全年增加6.01萬億元;境內(nèi)“貼標”綠色債券累計發(fā)行規(guī)模達2.62萬億元,去年全年發(fā)行規(guī)模8724.57億元,同比增長44.66%;綠色保險、綠色信托、綠色基金等其他綠色金融資產(chǎn)均取得快速的發(fā)展,對綠色實體經(jīng)濟的支持成效顯著。截至2023年一季度末,我國本外幣綠色貸款余額超過25萬億元人民幣,綠色債券余額超過1.5萬億元人民幣,均居全球前列。

目前,中國在全球綠色金融發(fā)展進程中處于引領(lǐng)國地位。2018年以來,中國本外幣綠色貸款余額呈逐年增長趨勢,2021年,中國本外幣綠色貸款余額15.9萬億元,同比增長33.1%,存量規(guī)模居全球第一位;2022年第一季度中國本外幣綠色貸款余額就達到18.07萬億元。當前,我國綠色金融市場的全球吸引力、影響力正在不斷提高。最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示,截至2022年9月末,我國本外幣綠色貸款余額20.9萬億元,同比增長41.4%;綠色債券存量規(guī)模逾1.26萬億元,均居全球前列。

綠色債券是綠色金融工具中的“明星”,具有降低投入成本、刺激企業(yè)部門加速新能源開發(fā)和節(jié)能減排技術(shù)運用推廣功能。2021年上半年,中國境內(nèi)外綠色債券發(fā)行數(shù)量198只,發(fā)行規(guī)模2431億元。從2021年上半年綠色債券發(fā)行數(shù)量與規(guī)模來看,國內(nèi)貼標綠色債券市場整體上行,新增發(fā)行綠色貼標債券198只,發(fā)行規(guī)模約2431億元。

綠色金融行業(yè)未來發(fā)展前景分析

與傳統(tǒng)金融相比,綠色金融最突出的特點就是,它更強調(diào)人類社會的生存環(huán)境利益,它將對環(huán)境保護和對資源的有效利用程度作為計量其活動成效的標準之一,通過自身活動引導各經(jīng)濟主體注重自然生態(tài)平衡。它講求金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展,最終實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融與傳統(tǒng)金融中的政策性金融有共同點,即它的實施需要由政府政策做推動。傳統(tǒng)金融業(yè)在現(xiàn)行政策和“經(jīng)濟人”思想引導下,或者以經(jīng)濟效益為目標,或者以完成政策任務為職責,后者就是政策推動型金融。環(huán)境資源是公共品,除非有政策規(guī)定,金融機構(gòu)不可能主動考慮貸款方的生產(chǎn)或服務是否具有生態(tài)效率。

近幾年來,“綠色金融”概念越來越受到國內(nèi)眾多金融機構(gòu),特別是銀行的追捧,成為社會各界普遍關(guān)注的焦點。黨的二十大報告提出,推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其中,要完善支持綠色發(fā)展的財稅、金融、投資、價格政策和標準體系,發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè),健全資源環(huán)境要素市場化配置體系。

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