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保險(xiǎn)代銷基金陣列擴(kuò)容 保險(xiǎn)基金行業(yè)市場現(xiàn)狀分析2023

保險(xiǎn)基金指專門從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),根據(jù)法律或合同規(guī)定,以收取保險(xiǎn)費(fèi)的辦法建立的、專門用于保險(xiǎn)事故所致經(jīng)濟(jì)損失的補(bǔ)償或人身傷亡的給付的一項(xiàng)專用基金,是保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)義務(wù)的條件。

保險(xiǎn)基金指專門從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),根據(jù)法律或合同規(guī)定,以收取保險(xiǎn)費(fèi)的辦法建立的、專門用于保險(xiǎn)事故所致經(jīng)濟(jì)損失的補(bǔ)償或人身傷亡的給付的一項(xiàng)專用基金,是保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)義務(wù)的條件。

廣義上的保險(xiǎn)基金是指整個社會的后備基金體系。從狹義上來講,保險(xiǎn)基金是指由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集中起來的后備基金,由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)大數(shù)法則,經(jīng)過科學(xué)的測算,訂出各種不同的保險(xiǎn)費(fèi)率。

保險(xiǎn)基金一般有四種形式:

(1)集中的國家財(cái)政后備基金。該基金是國家預(yù)算中設(shè)置的一種貨幣資金,專門用于應(yīng)付意外支出和國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃中的特殊需要,如特大自然災(zāi)害的救濟(jì)、外敵入侵、國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的失誤等。

(2)專業(yè)保險(xiǎn)組織的保險(xiǎn)基金,即由保險(xiǎn)公司和其他保險(xiǎn)組織通過收取保險(xiǎn)費(fèi)的辦法來籌集保險(xiǎn)基金,用于補(bǔ)償保險(xiǎn)單位和個人遭受災(zāi)害事故的損失或到期給付保險(xiǎn)金。

(3)社會保障基金。社會保障作為國家的一項(xiàng)社會政策,旨在為公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失業(yè)、災(zāi)難和喪失勞動能力等情況下,有從國家和社會獲得物質(zhì)幫助的權(quán)力。社會保障一般包括社會保險(xiǎn)、社會福利和社會救濟(jì)。

(4)自?;?,即由經(jīng)濟(jì)單位自己籌集保險(xiǎn)基金,自行補(bǔ)償災(zāi)害事故損失。國外有專業(yè)自保公司自行籌集資金,補(bǔ)償母公司及其子公司的損失;我國有“安全生產(chǎn)保證基金”,通過該基金的設(shè)置,實(shí)行行業(yè)自保,如中國石油化工總公司設(shè)置的“安全生產(chǎn)保證基金”即屬此種形式。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年保險(xiǎn)基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢及投融資策略指引報(bào)告》顯示:

截至2022年末,保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)為27.15萬億元,同比增長9.08%;保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為25.05萬億元,同比增長7.85%。從近三年各類資金占比變化看,系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金占比有所下降,業(yè)外資金占比持續(xù)上升。其中,系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金的占比同比下降3.43個百分點(diǎn),第三方保險(xiǎn)資金的占比同比下降0.17個百分點(diǎn),銀行資金的占比同比增長3.6個百分點(diǎn),連續(xù)兩年上升;養(yǎng)老金的占比同比微增0.15個百分點(diǎn)。

從近三年資金規(guī)模增速來看,保險(xiǎn)資金穩(wěn)定增長,業(yè)外資金增速更快。其中,銀行資金增速最快,達(dá)77.75%;系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金增速為10.72%;第三方保險(xiǎn)資金增速為13.33%。

截至2023年2月末,保險(xiǎn)保障基金余額2038.33億元。自2011年委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上線運(yùn)營以來,基金委托資產(chǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益約55億元,平均年化投資收益率超5%,基金資產(chǎn)在確保安全性、流動性的基礎(chǔ)上較好實(shí)現(xiàn)了保值增值目標(biāo)。

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢,保險(xiǎn)資管行業(yè)發(fā)展整體穩(wěn)中向好,市場規(guī)模與投資收益穩(wěn)步提升,投資能力與專業(yè)實(shí)力持續(xù)提高,監(jiān)管制度體系基本完善,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用愈發(fā)凸顯。與此同時,資管行業(yè)面臨國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢變化以及行業(yè)發(fā)展帶來的壓力與挑戰(zhàn)。

保險(xiǎn)基金行業(yè)市場現(xiàn)狀分析2023

基金銷售,是指為投資人開立基金交易賬戶,宣傳推介基金,辦理基金份額發(fā)售、申購、贖回及提供基金交易賬戶信息查詢等活動。

據(jù)統(tǒng)計(jì),目前市場上共有公募基金代銷機(jī)構(gòu)400余家,商業(yè)銀行成為主力軍,證券公司和獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)保有量占比也較大,保險(xiǎn)系基金代銷機(jī)構(gòu)規(guī)模則偏小,屬小眾代銷者。

截至目前,共有5家保險(xiǎn)公司獲批基金代銷牌照,分別是中國人壽、陽光人壽、平安人壽、中宏人壽和泰康人壽。還有5家保險(xiǎn)中介公司,分別是華瑞保險(xiǎn)銷售、上海玄元保險(xiǎn)代理、和諧保險(xiǎn)銷售、方德保險(xiǎn)代理和已經(jīng)于今年4月注銷牌照的永鑫保險(xiǎn)銷售。

中基協(xié)最新出爐的2023年第二季度銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強(qiáng)榜單中,包括51家券商、25家銀行、19家三方機(jī)構(gòu),且只有中國人壽、上海玄元保險(xiǎn)代理兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擠入百強(qiáng)榜單。其中,券商系、銀行系和三方基金銷售機(jī)構(gòu)的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模分別合計(jì)15308億元、39123億元、29402億元,而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的基金保有規(guī)模僅930億元,占比1.09%。

繼今年3月證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格獲批后,時隔近半年,泰康人壽已取得《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》,該公司將提供“基金+保險(xiǎn)”的綜合財(cái)富解決方案。

年內(nèi)入局的還有匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)。今年9月初,匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)稱,公司的證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格已獲批。據(jù)悉,匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)成為國內(nèi)首家同時持有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和基金銷售牌照的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

在業(yè)內(nèi)人士看來,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品不僅可以獲取銷售傭金,也可以為其提供多元化的產(chǎn)品組合,滿足客戶的不同需求?!巴顿Y者對于多元化投資的需求增加,對于基金產(chǎn)品的需求也在增加。”河南澤槿律師事務(wù)所主任付建表示,布局代銷基金業(yè)務(wù)的背后,中國公募基金市場規(guī)模龐大,有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

當(dāng)前代銷基金的市場競爭較為激烈,在業(yè)內(nèi)人士看來,需要做大量準(zhǔn)備工作、宣傳工作,提升投資者對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代銷基金的認(rèn)識,提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入代銷領(lǐng)域的規(guī)模優(yōu)勢。財(cái)經(jīng)評論員郭施亮表示,保險(xiǎn)公司入局代銷機(jī)構(gòu),或提升市場份額與話語權(quán),保險(xiǎn)券商基金銀行競爭激烈,保險(xiǎn)代銷基金在專業(yè)性、服務(wù)能力等方面或不及券商銀行,大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)憑借代銷業(yè)務(wù)贏得市場,提升市場份額是關(guān)鍵所在,但仍需要從專業(yè)性、服務(wù)能力等方面下功夫。

更多行業(yè)詳情請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年保險(xiǎn)基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢及投融資策略指引報(bào)告》。

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