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消費信貸行業(yè)市場發(fā)展前瞻 消費信貸行業(yè)發(fā)展現狀及投資風險分析

新冠疫情以來,全球經濟下行、GDP增速放緩,英美歐紛紛降息,全球主要市場進入低利率(負利率)時代。超低利率是未來的“新常態(tài)”。麥肯錫全球研究院預測,美歐市場未來20年期債券年化收益率僅為0.2%~2%。

消費信貸行業(yè)發(fā)展態(tài)勢如何?隨著消費信貸市場的發(fā)展成熟,用戶的信用消費意識被培養(yǎng)形成,信用卡業(yè)務成為短期消費信貸的主要構成,占據短期消費信貸近八成市場;但在總貸款占比逐年提升但仍不足5%,銀行在充分開發(fā)信用卡的金融信貸服務上仍有空間。

消費信貸即針對具體消費場景下的個人信貸,它屬于個人信貸的一部分。消費場景也比較廣泛,比如汽車分期、住房貸款、教育資金貸款等等。

根據中研普華研究院撰寫的《2023-2028年消費信貸行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》顯示:

消費信貸行業(yè)發(fā)展現狀及投資風險分析

目前,消費信貸市場的主力軍發(fā)生變化,80后和90后已經扛起來了消費信貸的大旗。不同于之前的消費主體,借貸行為發(fā)生變化。首先,對于消費借貸的觀念更加接受。其次,超前消費的理念。

多位業(yè)內人士表示,疫情催生的“非接觸式”金融服務發(fā)展還將加快,并成為消費金融的突出特點之一。中行研究院認為,接下來消費金融獲客方式將向多元化演變,引入線上直播等新模式,深化互聯網平臺、智能家居等嵌入式營銷;

產品和服務向“數字化”轉型,加快遠程面談、“無人銀行”等新型服務模式發(fā)展;強化貸后管理的“非接觸化”能力,催收“機器人”、區(qū)塊鏈技術加快應用。

值得注意的是,消費金融的數字化發(fā)展,也改變了線上線下的協同發(fā)展模式。未來場景金融將進入深入挖潛的新發(fā)展階段。也就是說,消費金融增長模式將走向“線上線下”雙輪驅動的發(fā)展模式,消費金融公司需要搭建貫穿全渠道的生態(tài)圈和金融服務體系,全方位挖掘消費者的潛在需求。

人民幣貸款方面,從總量來看,1月新增人民幣貸款4.9萬億元,環(huán)比多增3.5萬億元,同比亦大幅多增9227億元,提振月末貸款余額增速較2022年12月末加快0.2個百分點至11.3%。

招聯首席研究員董希淼表示,1月是信貸增長的“大月”,貸款增長往往較快,但往年增量一般維持在2萬億元到4萬億元左右,而今年1月增量近5萬億元,超出預期。

目前,國內信用卡消費信貸占整體銀行零售貸款業(yè)務約54%,近年來受市場漸趨飽和、在線貸款搶奪客戶等影響下,增速略為下滑;銀行無抵押消費貸款目前占比約達33%,在銀行持續(xù)投入更多資源建立數據風控體系及提升自主新客獲取能力下,有望成為未來銀行零售業(yè)務增量的新引擎。

對公貸款仍為信貸增量的主要支撐。1月企(事)業(yè)單位貸款增加4.68萬億元,同比大幅多增1.32萬億元。

消費信貸行業(yè)發(fā)展前景分析

伴隨政策性開發(fā)性金融工具配套融資加快投放、保交樓和優(yōu)質房企貸款支持計劃加碼、碳減排和設備更新改造等結構性貨幣政策工具繼續(xù)落地,在政策性銀行和國有銀行“頭雁”作用拉動下,1月對公貸款和對公中長期貸款保持強勁。

數據顯示,1月企業(yè)中長期貸款和企業(yè)短貸同比分別多增1.4萬億元和0.5萬億元,總量擴張的同時,企業(yè)貸款在期限結構繼續(xù)改善。

對此,分析師認為,一方面源于經濟回暖背景下銀行風險偏好回升,另一方面也因監(jiān)管要求銀行“進一步優(yōu)化信貸結構”,銀行在政策面引導下也有意加大中長期貸款投放力度。

新冠疫情以來,全球經濟下行、GDP增速放緩,英美歐紛紛降息,全球主要市場進入低利率(負利率)時代。超低利率是未來的“新常態(tài)”。麥肯錫全球研究院預測,美歐市場未來20年期債券年化收益率僅為0.2%~2%。

與全球相比,盡管目前中國利率水平較高,但長期下行趨勢明顯,外加內資銀行的息差收入占比較高,息差收窄將對金融機構收入、利潤和資本市場估值產生重大影響。

消費信貸行業(yè)市場發(fā)展前瞻

2023年中國人民銀行工作會議強調,精準有力實施好穩(wěn)健的貨幣政策。董希淼表示,下一步階段貨幣政策將重點在“精準”和“有力”兩個方面下功夫,進一步提升服務實體經濟的精準性和有效性。同時,應加強宏觀經濟政策統(tǒng)籌協調,實現貨幣政策、財政政策和產業(yè)政策協同發(fā)力、綜合施策,大力提振市場信心,激發(fā)有效融資需求,共同應對內外部多重挑戰(zhàn)。

消費信貸行業(yè)報告對中國行消費信貸業(yè)的發(fā)展現狀、競爭格局及市場供需形勢進行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經濟環(huán)境、社會環(huán)境及技術環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機遇及挑戰(zhàn)。還重點分析了重點企業(yè)的經營現狀及發(fā)展格局,并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進行了專業(yè)的預判。

本報告同時揭示了消費信貸市場潛在需求與潛在機會,為戰(zhàn)略投資者選擇恰當的投資時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據,同時對政府部門也具有極大的參考價值。

未來,消費信貸行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關于更多行業(yè)專業(yè)分析,請點擊《2023-2028年消費信貸行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》。

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