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2024年中國(guó)黃金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展前景趨勢(shì)分析

黃金是化學(xué)元素金(Au)的單質(zhì)形式,具備價(jià)值大、易于流通、理化性質(zhì)穩(wěn)定的特點(diǎn),可作為一般等價(jià)物,在自然界中數(shù)量稀少,是一種金黃色、抗腐蝕的貴金屬。由于黃金天然稀缺以及歷史人文賦予的特殊性,使其重要地位日益凸顯。黃金不僅僅是用于儲(chǔ)備、避險(xiǎn)及投資的特殊通貨

黃金是化學(xué)元素金(Au)的單質(zhì)形式,具備價(jià)值大、易于流通、理化性質(zhì)穩(wěn)定的特點(diǎn),可作為一般等價(jià)物,在自然界中數(shù)量稀少,是一種金黃色、抗腐蝕的貴金屬。由于黃金天然稀缺以及歷史人文賦予的特殊性,使其重要地位日益凸顯。黃金不僅僅是用于儲(chǔ)備、避險(xiǎn)及投資的特殊通貨,同時(shí)又是首飾珠寶業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空等領(lǐng)域的重要原材料。

據(jù)赤峰黃金公告,黃金主要包括商品及金融兩大屬性,是重要的全球性戰(zhàn)略資產(chǎn)和各國(guó)金融儲(chǔ)備體系的基石,在維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)安全中具有不可替代的作用。

產(chǎn)業(yè)鏈剖析

從產(chǎn)業(yè)鏈來看,黃金行業(yè)上游為金礦資源勘查和采選環(huán)節(jié),受礦產(chǎn)資源、準(zhǔn)入資格和投資規(guī)模等限制,行業(yè)集中度最高;中游為冶煉及精煉環(huán)節(jié),通過將金精礦、合質(zhì)金冶煉加工,才可制成可交易的標(biāo)準(zhǔn)金產(chǎn)品;下游為消費(fèi)環(huán)節(jié)為各類黃金的需求場(chǎng)景,主要包括黃金首飾、金幣金條、央行儲(chǔ)備需求以及各類工業(yè)領(lǐng)域的需求。此外,再生金也是黃金行業(yè)重要環(huán)節(jié)之一。

目前,我國(guó)黃金行業(yè)參與者眾多,且參與企業(yè)基本為綜合性企業(yè),中金黃金、湖南黃金、山東黃金、赤峰黃金等大部分黃金企業(yè)均涉及黃金開采、冶煉、加工等多個(gè)環(huán)節(jié)。

行業(yè)發(fā)展歷程:黃金市場(chǎng)綜合體系逐步建立

新中國(guó)成立后,我國(guó)黃金產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了由“統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)配”管理到逐漸放開的發(fā)展歷程,從2002年建立上海黃金交易所以來,逐步建立了一套以上海黃金交易所為平臺(tái)的現(xiàn)貨交易、以上海期貨交易所為平臺(tái)的期貨交易、以商業(yè)銀行和珠寶首飾店為主體的零售業(yè)務(wù)的黃金市場(chǎng)綜合體系。

隨著黃金行業(yè)的發(fā)展,國(guó)務(wù)院、工信部、中國(guó)人民銀行等多部門陸續(xù)印發(fā)了多項(xiàng)行業(yè)政策,內(nèi)容集中于規(guī)范黃金交易市場(chǎng)、助力黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)等方面,到2025年,基本形成高端化、智能化、低碳化黃金產(chǎn)業(yè)體系。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)自然資源部的數(shù)據(jù),近幾年我國(guó)黃金資源量逐年穩(wěn)定增長(zhǎng),截至2022年底,中國(guó)金礦儲(chǔ)量為3127.46噸,首次突破3000噸,同比增長(zhǎng)5.5%。

從產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看,2017-2021年,我國(guó)黃金供應(yīng)進(jìn)入滑坡通道,2022年重回上行通道。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2022年我國(guó)原料黃金產(chǎn)量為372.048噸,與2021年同期相比增產(chǎn)43.065噸,同比增長(zhǎng)13.09%。其中,黃金礦產(chǎn)金295.423噸,有色副產(chǎn)金76.625噸。

2023年前三季度,國(guó)內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為271.248噸,與2022年同期相比增產(chǎn)1.261噸,同比增長(zhǎng)0.47%,其中,黃金礦產(chǎn)金完成214.866噸,有色副產(chǎn)金完成56.382噸。

從我國(guó)黃金消費(fèi)需求來看,2017-2022年我國(guó)黃金消費(fèi)量呈波動(dòng)變化。2018年全國(guó)黃金消費(fèi)量到達(dá)頂峰,達(dá)1151.43噸;2020年受疫情影響,全年黃金消費(fèi)需求降至821噸,為近幾年最低值;2021年同比大增36.5%至1121噸,;2022年,我國(guó)黃金消費(fèi)量再次下降,為1001.74噸;2023年前三季度累計(jì)消費(fèi)黃金835.07噸。

根據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì),黃金首飾為黃金的最大消費(fèi)市場(chǎng),2023年前三季度,黃金首飾領(lǐng)域的黃金消費(fèi)量為552.04噸,占比66.11%;金條及金幣領(lǐng)域的黃金消費(fèi)量為222.37噸,占比26.63%;工業(yè)及其他用金領(lǐng)域的黃金消費(fèi)量為60.66噸,占比7.26%。

從黃金價(jià)格走勢(shì)來看,2017年-2020年上半年,全球黃金價(jià)格呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2020年7月達(dá)2000美元/盎司的高位。2021-2023年,全球黃金價(jià)格呈高位震蕩態(tài)勢(shì),2023年12月為2045.4美元/盎司。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)黃金行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)金礦資源地區(qū)分布不均衡,具有空間集中分布特征。據(jù)自然資源部統(tǒng)計(jì),2022年我國(guó)黃金儲(chǔ)量?jī)?chǔ)量前十大省份分別為:山東、甘肅、云南、江西、新疆、內(nèi)蒙古、河南、黑龍江、西藏和貴州,其中山東省黃金儲(chǔ)量遠(yuǎn)超其他各省,為967.9噸,占全國(guó)黃金儲(chǔ)量比例為31%。

目前,紫金礦業(yè)、恒邦股份、山東黃金為我國(guó)黃金行業(yè)龍頭企業(yè)。從原料黃金產(chǎn)量來看,2022年我國(guó)原料黃金產(chǎn)量為372.048噸,紫金礦業(yè)礦山產(chǎn)金56.36噸,占比15.15%,排名第一;恒邦股份緊隨其后,黃金產(chǎn)量46.76噸,占比12.57%;山東黃金以10.39%的市場(chǎng)份額排名第三。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)分析

伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好,國(guó)內(nèi)黃金供應(yīng)恢復(fù)增長(zhǎng),黃金市場(chǎng)需求也持續(xù)擴(kuò)大。未來,將加大黃金勘探力度,深挖國(guó)內(nèi)資源潛力,同時(shí)拓展海外資源供給,并發(fā)揮開發(fā)性金融優(yōu)勢(shì),助力行業(yè)快速發(fā)展。

加大黃金勘探力度,深挖國(guó)內(nèi)資源潛力。一方面,開展國(guó)內(nèi)黃金重點(diǎn)成礦區(qū)帶的勘探工作。在具有良好開發(fā)前景的成礦區(qū)域內(nèi)建設(shè)若干大型國(guó)內(nèi)黃金生產(chǎn)基地。另一方面,實(shí)施老礦山深部及外圍區(qū)域的增儲(chǔ)工作,延長(zhǎng)老礦山生命周期。

落實(shí)“一帶一路”倡議,拓展海外資源供給。依托我國(guó)黃金企業(yè)的技術(shù)資金優(yōu)勢(shì),加強(qiáng)與沿線國(guó)家的深度合作,實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與資源共享,共筑“一帶一路“為繁榮穩(wěn)定和諧的“黃金之路”。培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流黃金企業(yè)。

推進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí),踐行綠色發(fā)展理念。踐行綠色發(fā)展理念,加快礦山環(huán)保改造,秉承循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展思路,綜合利用尾礦、礦渣等資源,早日建成綠色礦山和實(shí)現(xiàn)“無(wú)廢料”清潔生產(chǎn)。合理規(guī)劃冶煉產(chǎn)能,杜絕無(wú)原料保障的產(chǎn)能擴(kuò)張。

發(fā)揮開發(fā)性金融優(yōu)勢(shì),助力行業(yè)快速發(fā)展。鼓勵(lì)開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用開發(fā)性資金設(shè)立專項(xiàng)貸款,支持各類黃金企業(yè)實(shí)施國(guó)內(nèi)外黃金資源開發(fā)及海外并購(gòu)項(xiàng)目,提升黃金資源儲(chǔ)備能力,助力行業(yè)快速發(fā)展。

了解更多本行業(yè)研究分析詳見中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年中國(guó)黃金行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。同時(shí), 中研普華產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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