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7月上旬銀行理財市場增長超萬億元 2023銀行理財行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

銀行理財是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上,針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權管理資金,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

7月上旬銀行理財市場增長超萬億

與6月份理財規(guī)模環(huán)比下滑不同,20237月上旬銀行理財迎來“開門紅”。根據(jù)中金公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,7月上旬,銀行理財規(guī)模增長1.07萬億元。銀行理財規(guī)模的變化受多方面因素影響,包括存款利率、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場競爭和投資者風險偏好等。展望未來,多位受訪業(yè)界人士表示,依然看好理財市場修復趨勢得到延續(xù),今年下半年,銀行理財規(guī)模將逐步回升。

銀行理財是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上,針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權管理資金,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

銀行理財行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

截至2020年底,全理財市場共有331家銀行機構(不含理財公司)有存續(xù)的理財產品,存續(xù)余額19.19萬億元,其中大型銀行6家,存續(xù)余額5.97萬億元;股份制銀行12家,存續(xù)余額7.98萬億元;城市商業(yè)銀行122家,存續(xù)余額4.07萬億元。2020年,股份制銀行存續(xù)余額7.98萬億元,占比41.58%;大型銀行存續(xù)余額5.97萬億元,占比31.11%;城市商業(yè)銀行存續(xù)余額4.07萬億元,占比21.21%;農村金融機構存續(xù)余額1.09萬億元,占比5.68%;外資銀行存續(xù)余額0.08萬億元,占比0.42%。

據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行慕y(tǒng)計,2021年銀行理財投資者人數(shù)已增加至8000多萬人,其中個人投資者占比超過99%,預計2022年將超過1億人。“這說明銀行理財投資門檻下降吸引了大量‘長尾客群’,隨著投資者規(guī)模的快速提升,加之投資環(huán)境復雜多變,營銷壓力顯著增大?!庇嘌徘僬J為,銀行理財公司還需進一步加大投資者教育方面的投入,以匹配高速增長的投資者規(guī)模以及適應復雜的投資環(huán)境變化。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行娜涨鞍l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告(2021年上)》(以下簡稱《報告》)顯示,截至2021年6月末,銀行理財產品存續(xù)規(guī)模為25.80萬億元,同比增長5.37%,銀行理財市場整體運行平穩(wěn)。其中,理財產品凈值化轉型有序推進,產品結構不斷優(yōu)化。截至2021年6月末,凈值型理財產品存續(xù)規(guī)模高達20.39萬億元,占比79.03%,較今年初和去年同期分別上升11.75個百分點和23.90個百分點。從發(fā)行和收益角度看,今年上半年我國商業(yè)銀行和理財公司累計新發(fā)產品2.55萬只,累計募集資金62.41萬億元,累計為投資者創(chuàng)造收益4137.51億元。

根據(jù)中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》顯示:

截至2021年第一季度非保本理財產品存續(xù)規(guī)模25.03萬億,相比于2020年底的25.86萬億,小幅下降3.2%。受季節(jié)性因素影響,一季度產品到期數(shù)量較多,2018-2021年期間,一季度產品規(guī)模相比于2020年底均出現(xiàn)了一定程度的下滑。截至2021年第一季度,全部非保本理財產品中:理財子產品規(guī)模7.6萬億,占比30.4%;相比于2019Q4的8000億,理財子產品規(guī)模增長約8.5倍。規(guī)模大幅增長一方面是由于產品加速發(fā)行,另一方面是由于母行產品劃轉。股份行理財產品規(guī)模占比約30.1%,國有行理財產品規(guī)模占比約18.9%,城商行理財產品規(guī)模占比約15.9%。

《報告》顯示,截至2021年6月末,持有理財產品的投資者數(shù)量達6137.73萬個,較年初增長47.45%,同比增長137.71%,其中個人投資者達6114.09萬人,較年初增加1965.99萬人;機構投資者23.64萬家,較年初增加9.26萬家。

多位業(yè)內人士表示,2021年是《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》(即“資管新規(guī)”)落地實施的第三年,也是銀行理財規(guī)范轉型的收官之年。目前,隨著理財產品凈值化轉型平穩(wěn)推進,理財業(yè)務已逐步打破“剛性兌付”,回歸“受人之托,代客理財”的本源。

目前看,降費為了營銷的概率更大。一方面,截至今年5月31日,理財產品總體破凈率從18%降至3%,甚至低于2022年11月理財贖回潮之前5%左右的水平。另一方面,近期理財新發(fā)規(guī)模有所下滑,根據(jù)中信建投證券最新發(fā)布的理財子產品發(fā)行指數(shù)周報,6月19日至25日,調整后理財子產品發(fā)行數(shù)量指數(shù)95,環(huán)比下降34%,數(shù)據(jù)顯示,截至6月21日,理財子公司規(guī)模較6月16日下降1102億元至22.3萬億元;從發(fā)行風險指數(shù)來看,最新理財子產品風險指數(shù)為1.87,環(huán)比下降7%,風險偏好小幅下降。

業(yè)內人士認為,在“穩(wěn)凈值”的基礎上,布局中長期產品將成為理財公司未來的發(fā)力點?!皬慕衲昀碡敼井a品布局情況來看,多家機構側重布局了中長期限封閉式或開放式產品,引導客戶樹立長期投資理念。同時,為滿足客戶流動性產品投資需求,多家管理人也積極推動策略轉型,發(fā)行布局期限靈活、穩(wěn)健投資的持有期產品,兼顧客戶多方面需求。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術,對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務,最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本,把握投資機遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產業(yè)研究院的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。

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