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光伏玻璃的供需格局分析 2023光伏玻璃訂單需求分析報告

今年5月份開始,監(jiān)管層出臺政策對光伏玻璃的產(chǎn)能進行限制,新建項目與部分在建項目均需要獲得聽證會通過。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,行業(yè)產(chǎn)能擴張正被持續(xù)收緊,這將緩解光伏玻璃的供需格局。

光伏玻璃主要成本由原材料和燃料動力構(gòu)成,占總成本的比例均在40%以上,產(chǎn)品盈利受此影響而波動較大。原材料成本中,以純堿和超白石英砂為主。

光伏玻璃的供需格局分析 2023光伏玻璃訂單需求分析報告

近期光伏玻璃所需原料與燃料的采購成本均出現(xiàn)回落,使得公司產(chǎn)品的盈利獲得提升。此外,隨著光伏供應(yīng)鏈價格下跌,今年光伏裝機規(guī)模持續(xù)擴大,光伏玻璃廠商的銷售訂單也穩(wěn)中有升。

而在產(chǎn)能端,今年5月份開始,監(jiān)管層出臺政策對光伏玻璃的產(chǎn)能進行限制,新建項目與部分在建項目均需要獲得聽證會通過。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,行業(yè)產(chǎn)能擴張正被持續(xù)收緊,這將緩解光伏玻璃的供需格局。

近期上游原材料的采購成本確實是有下降,具體下降幅度則視品種不同,純堿、天然氣的降幅與大宗商品走勢相符,石英砂由于公司在2022年對三力礦業(yè)和大華礦業(yè)完成收購,能夠使用自有礦進行供應(yīng),成本一直維持穩(wěn)定。

純堿價格高位運行2年后,今年二季度開始價格明顯下滑,從3月末2970元/噸迅速下滑至6月末的2080元/噸,期間降幅約30%。

貨源供應(yīng)充足是推動純堿走低的重要因素。根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計,截至6月29日,中國純堿庫存為42.85萬噸,行業(yè)開工率為90.30%,純堿廠家開工負(fù)荷率維持在高位,而下游需求景氣度提升有限,因此純堿降價趨勢或持續(xù)。

此外,光伏玻璃所用石英砂為超白石英砂,疫情結(jié)束后,由于運費回歸合理水平,石英砂價格開始回落。

目前有不少龍頭玻璃廠商為保證石英砂供給充足,降低外采比例,積極向上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸,通過收購石英砂礦增強保供能力,緩解成本壓力。據(jù)統(tǒng)計,龍頭廠商石英砂自給率已達70%。

燃料成本方面,今年開始,液化天然氣價格持續(xù)走低,從年初的超過6800元/噸降至6月末的不到4000元/噸,期間降幅超40%。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年光伏玻璃行業(yè)并購重組機會及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示:

進入2023年,光伏玻璃新產(chǎn)線點火不斷,價格繼續(xù)在低位徘徊。

截至3月31日,全國3.2mm光伏玻璃均價為25.39元/㎡,一季度內(nèi)下滑7.30%,2.0mm光伏玻璃均價為18.26元/㎡,一季度內(nèi)下跌10.45%。2月末3月初,光伏裝機需求走弱,光伏玻璃價格下調(diào),近期光伏玻璃市場需求有所好轉(zhuǎn),因此隨后價格走勢趨穩(wěn),沒有進一步走低。

根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù),截至到2022年,全國光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家,共計128窯442條生產(chǎn)線,產(chǎn)能8.4萬噸/日。考慮到光伏玻璃在生產(chǎn)過程中存在不良品,以及壓延出來的玻璃邊緣部分要削掉回爐,成品率數(shù)據(jù)要低于設(shè)計日熔能力。假設(shè)行業(yè)平均良率水平在80%,國內(nèi)光伏玻璃有效的產(chǎn)能為6.72萬噸/日。這些產(chǎn)能中有超過50%是集中在2021-2022年投產(chǎn)。新建產(chǎn)能的井噴,一方面是由于政策的放松,另一方面是下游需求的刺激。

2023年,共有6條光伏玻璃生產(chǎn)線點火投產(chǎn),合計日熔量達到6750噸。

光伏玻璃需求的增長主要的拉動因素有兩個:光伏裝機量的增長,雙玻組件滲透率的提高。根據(jù)國家能源局發(fā)布的全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù),今年以來光伏裝機量依然保持高速增長。2023年1-3月全國光伏新增裝機量33.66GW,同比增長154.81%。

雙玻組件的發(fā)展也會拉動光伏玻璃的需求增長。雙玻組件相比單玻使用的光伏玻璃面積更大,更輕薄。2017年雙玻組件的市場占有率還很低,因具有發(fā)電量更高、生命周期更長等特點,雙玻組件的市場占有率正在明顯提升。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會,2022年雙玻組件的滲透率增長至40.4%,預(yù)計雙玻組件滲透率還將會繼續(xù)上升。

綜上,今年一季度光伏玻璃的需求依然保持高速增長。

光伏玻璃需求持續(xù)回暖

受光伏裝機量拉動,今年以來,光伏玻璃需求持續(xù)回暖。今日晚間,福萊特(601865.SH)公告簽訂約80.51億元光伏壓延玻璃訂單。

這也是公司時隔一年再次簽訂80億級大單。除了印證光伏玻璃需求回暖外,將兩筆訂單對比,也能直觀感受到行業(yè)當(dāng)前面臨的盈利困境。

2021年初,福萊特與東方日升(300118.SZ)簽約, 約定在2021年-2023年三年內(nèi)采購約2.34億平方米組件用光伏壓延玻璃。按當(dāng)時的市場價,即3.2mm光伏玻璃均價42元/平方米(含稅)、2.0mm光伏玻璃均價34元/平方米(含稅)測算,預(yù)估合同總金額約89.08億元。

此次,福萊特新簽大單的客戶則是正泰新能,采購規(guī)模提高到3.78億平方米光伏壓延玻璃,但受制于均價大幅縮水,按照卓創(chuàng)周評2023年3月30日公布的3.2mm光伏玻璃均價25.5元/平方米(含稅)、2.0mm光伏玻璃均價18.5元/平方米(含稅)測算,此次訂單金額不增反減。

福萊特簽訂約80.51億元光伏壓延玻璃訂單,這也是公司時隔一年再次簽訂80億級大單。分析人士表示,2023年光伏開始一輪補裝潮,帶動光伏玻璃需求向上,硅料價格下滑也進一步刺激需求釋放。但由于供應(yīng)寬松疊加原料價格高位,行業(yè)利潤水平仍較低,預(yù)計隨著Q2需求進一步提升,價格或迎來反彈。

2023年一季度,全國浮法玻璃價格走勢增強。截至3月31日,全國玻璃均價報收1837.22元/噸,相比去年末上漲了10.59%。一季度是浮法玻璃的需求淡季,但玻璃行情卻逆勢上漲,供應(yīng)的收縮及需求好轉(zhuǎn)是最主要的原因。

具體來看,去年12月底到春節(jié)前,有部分玻璃生產(chǎn)廠家和深加工企業(yè)提早放假,下游有節(jié)前備貨的需求。同時12月份到1月中旬有多條生產(chǎn)線進入冷修,供應(yīng)短暫下降。因此1月各地浮法玻璃價格普漲。2月,全國玻璃價格有小幅下跌。主要是因為節(jié)后到正月十五之間,下游工廠逐漸恢復(fù)開工,但需求處于剛剛啟動階段,玻璃生產(chǎn)廠家有繼續(xù)漲價的意愿。但當(dāng)前廠家和貿(mào)易商均有不低的庫存,下游和經(jīng)銷商備貨的意愿不強,供應(yīng)方面也是有處于累庫的過程,庫存小幅上升,因此玻璃現(xiàn)貨價格并未能全面上漲,反應(yīng)到各個省份是有漲有跌。3月上旬,盡管終端需求沒有明顯的改善,但補庫需求有略微回暖,行情開始上漲,中下旬局部地區(qū)下游終端訂單情況有所好轉(zhuǎn),加上受到漲價刺激,下游補庫熱情繼續(xù)高漲,玻璃廠家?guī)齑嬗写蠓南陆?,玻璃行情繼續(xù)上漲。整體來看,3月全國玻璃指數(shù)環(huán)比大幅上漲4.92%,超過8成的省份行情上漲,河北、安徽、江蘇、山西、云南、四川、湖北和天津漲幅在5%以上。

《2022-2027年光伏玻璃行業(yè)并購重組機會及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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