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2023花生油市場需求狀況及未來趨勢

由于巴西油料作物出口量快速增長,導致國際市場價格回落。2022年4月巴西油料作物的出口價格為平均每噸589.03美元,今年同期平均每噸540.03美元。價格下跌從一個方面反映出國際市場油料作物供應充足,而需求增幅較為溫和。

巴西農(nóng)業(yè)部5月15日公布的數(shù)據(jù)顯示,2023年前4個月,巴西農(nóng)產(chǎn)品出口額達到了創(chuàng)紀錄的506億美元,占同期巴西總出口額的49%,較去年同比增長4.3%。其中對出口增長貢獻最大的,當數(shù)大豆、花生、玉米等油料作物及成品油。巴西近年來在國際市場需求旺盛推動下的油料作物擴大再生產(chǎn)。

2023花生油市場需求狀況及未來趨勢

巴西是全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的主要參與國,有著“21世紀世界糧倉”的美譽。其農(nóng)牧業(yè)發(fā)達,咖啡、蔗糖、柑橘的產(chǎn)量居世界首位。巴西還是全球第一大大豆生產(chǎn)國和出口國,產(chǎn)量和出口量連續(xù)數(shù)年大幅提升,目前已占到全球大豆貿(mào)易的50%左右。以今年4月份為例,巴西大豆、花生、玉米等油料作物出口就達到了1434萬噸,當月出口增長25%。

由于巴西油料作物出口量快速增長,導致國際市場價格回落。2022年4月巴西油料作物的出口價格為平均每噸589.03美元,今年同期平均每噸540.03美元。價格下跌從一個方面反映出國際市場油料作物供應充足,而需求增幅較為溫和。

直接出口油料作物利潤下降后,巴西農(nóng)企近一兩年開始著眼油料作物精加工后的成品油生產(chǎn),并努力在國際市場拓展新天地。2021年巴西豆油出口165萬噸,2022年這一數(shù)據(jù)提高到259萬噸,今年則有望達到300萬噸。同時,巴西農(nóng)企開始拓展相較大豆和玉米來說出油率更高、利潤空間也更大的花生種植和油料加工。

花生和花生油營養(yǎng)價值非常高,但在巴西國內(nèi)市場的潛力尚待開發(fā)。官方統(tǒng)計顯示,盡管巴西每年花生產(chǎn)量占全球8%,但巴西每人每年平均只消費1.2公斤花生,遠低于全球人均6公斤的年消費量。當前在巴西國內(nèi)市場上,與每升約10雷亞爾(約合14元人民幣)的豆油相比每升90雷亞爾(約合126元人民幣)的花生油顯然不具備競爭力。因此,像克拉斯巴西公司這樣的花生油企業(yè)只將二次壓榨提取的花生油作為工業(yè)原料,和經(jīng)壓榨后的花生殘渣作為牲畜飼料一并投放巴西國內(nèi)市場。

我國新季花生生產(chǎn)形勢

從每年的5月中旬開始,一直到6月上旬,是決定面積最大的麥茬花生市場未來運行態(tài)勢的關鍵時間。此時,河南、山東、河北等地農(nóng)民一方面搶收著油菜、小麥等大宗糧油作物,另一方面需要及時搶種麥茬花生,但如果土壤墑情不好,麥茬花生的種植與出苗就會推遲,如果再遇上花生市場價格過低,那么還會導致種植面積的直接下降,農(nóng)民往往會選擇種植性價比更高的玉米、大豆、紅薯等農(nóng)作物。

受6月6日之前河南等地大面積出現(xiàn)陰雨天氣影響,部區(qū)地區(qū)麥收時間推遲,進度也比往年偏緩,再加上連續(xù)的陰雨天氣導致土地濕度過大,最終使得麥茬花生種植時間與進度雙雙延后。不過,隨著6月7日以來各地天氣陸續(xù)轉(zhuǎn)晴,預計6月10日之后,河南就可以開始大面積種植,預計6月20日前后種植基本結(jié)束。

由于雨水充足,當前河南南陽、確山等地的春花生長勢較好,而由于土地濕度過大,部分低洼田地還有積水,一些農(nóng)民需要等田地濕度降低之后才能翻地種植花生,影響了這些農(nóng)民種植花生的積極性。

近年來,河南麥茬花生主產(chǎn)區(qū)持續(xù)北移,老的主產(chǎn)區(qū),如正陽縣等地的面積增幅小,甚至還存有下滑趨勢,而新產(chǎn)區(qū),如汝南縣北部、新蔡縣、平輿縣、西平縣等地,以及平頂山、開封等地則有較為明顯的增加,部分地區(qū)增幅有兩成以上。

2022年,吉林花生面積減少逾三成,今年大部分地區(qū)恢復到了兩到三成,個別地區(qū)有增長五成的。相對來說,越靠近黑龍江地區(qū)的面積恢復越多,越接近遼寧地區(qū)的越少。綜合來看,東北地區(qū)花生面積今年將恢復性增長到2021年的九成或持平水平。

東北地區(qū)特別是內(nèi)蒙古一些地區(qū),種植花生主要面臨的問題是干旱日益顯著,而降水不足將影響花生單產(chǎn)。今年,內(nèi)蒙古地區(qū)“四粒紅”花生種植面積恢復很明顯,但“種植禁令”在不少地區(qū)執(zhí)行的比較好,一部分包地農(nóng)民轉(zhuǎn)向赤峰一帶種植花生。另據(jù)了解,農(nóng)民種下的花生只要出苗了就有可能不會被勒令退耕。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年版花生油產(chǎn)品入市調(diào)查研究報告》顯示:

國內(nèi)油脂期貨市場走勢

國內(nèi)油脂市場基本面變化不大,但期價仍受外部市場影響下跌,截至4月28日收盤,棕櫚油期貨收跌1.64%,報6846元/噸,盤后觸及6806元/噸,創(chuàng)近兩年新低,豆油及菜油走勢振蕩,菜籽油期貨盤中觸及8015元/噸低位,年初至今累計跌幅超23%。

油脂油料板塊持續(xù)下挫,市場供給端壓力仍存。中泰期貨研究報告統(tǒng)計顯示,近幾個月全球主要菜籽產(chǎn)區(qū)的豐收預期對菜油價格帶來壓力,包括澳大利亞、加拿大、歐洲的菜油價格已從去年年中地緣沖突時期的價格高位下跌60%。

中糧油脂業(yè)務部總經(jīng)理周吉帥于4月27日在第十一屆中國油菜籽產(chǎn)業(yè)發(fā)展會議上分析稱,當前全球油籽供需兩旺,2022/2023年度全球油籽產(chǎn)量達到歷史最高水平,但消費量的不斷增長使庫存和庫消比處于中性水平。

4月USDA供需報告顯示,2022/2023年度全球大豆期末庫存為100.29百萬噸,庫存消費比為27.41%。而近20年全球大豆庫存消費比均值為23.39%。2021/2022年度全球菜籽庫存消費比為5.74%,持續(xù)處于歷史新低水平;2022/2023年度全球油菜籽庫存消費比為7.73%。近15年全球菜籽庫消比歷史中值為10.55%,全球菜籽舊作供需持續(xù)緊張,但新作因產(chǎn)量的顯著增長令全球菜籽供需關系有所好轉(zhuǎn)。

國內(nèi)市場方面,周吉帥提到,近期大豆因通關不暢,到港節(jié)奏偏慢,部分區(qū)域油廠受斷豆影響開機率不高,但二季度大供應總體格局不變。預計22/23年進口大豆壓榨總量約為9060萬噸,較21/22年的8850萬噸小幅增加。

總的來看,周吉帥稱,今年國內(nèi)油脂供應恢復,需求回歸。油脂進口恢復庫存回升;菜籽壓榨量提升,進口非轉(zhuǎn)菜油到港增加,菜油供應放量,基差接近絕對低位,需求有所回升。

在國內(nèi)外油脂油料價格劇烈波動背景下,產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。

據(jù)行業(yè)人士介紹,油脂油料安全是糧食安全的重要組成部分,我國菜籽油、菜籽粕、花生現(xiàn)貨市場規(guī)模大、進口量大,國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵擴大生產(chǎn)并倡導以多元化進口補充供需缺口。

從國內(nèi)來看,當前菜籽油、菜籽粕期貨價格已成為貿(mào)易定價基準,花生期貨價格也逐步成為國內(nèi)貿(mào)易商現(xiàn)貨報價的重要參考。國內(nèi)60%以上的菜籽油貿(mào)易和80%以上的菜籽粕貿(mào)易均采用以期貨價格為基準,加上一定價差的基差貿(mào)易模式進行;花生國內(nèi)和進口貿(mào)易中,部分貿(mào)易商也開始采用基差貿(mào)易。

國際上,菜籽油、菜籽粕、花生的國際貿(mào)易多以“一口價”方式進行,部分菜籽油、菜籽粕國際貿(mào)易中,境外出口企業(yè)會參考鄭商所菜油和菜粕期貨價格進行報價。目前,上游進口油菜籽壓榨工廠已全部參與菜系期貨品種,中下游龍頭企業(yè)也均深度參與菜系期貨。

《2023-2028年版花生油產(chǎn)品入市調(diào)查研究報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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