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中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資規(guī)模研究

截至2023年一季度末,中國人壽綠色投資存量規(guī)模超4600億元,其中資產(chǎn)管理公司綠色投資規(guī)模近3700億元,包括綠色債券超2400億元,綠色另類項(xiàng)目超1000億元,對(duì)綠色企業(yè)股票持倉超160億元。

截至2022年底,保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展登記(注冊(cè))規(guī)模近1.2萬億元,相比2020年,年均增速將近50%。

險(xiǎn)資持續(xù)加碼綠色投資規(guī)模近1.2萬億元

綠色投資的資金供給嚴(yán)重不足。國家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心曾預(yù)測(cè),中國實(shí)現(xiàn)2030年“碳達(dá)峰”目標(biāo)面臨的每年資金需求約為3.1萬億元至3.6萬億元,2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)則需要在新能源發(fā)電、先進(jìn)儲(chǔ)能、綠色零碳建筑等領(lǐng)域新增投資超過139萬億元。據(jù)測(cè)算,每年的缺口在兩萬億左右。

在綠色發(fā)展的新階段,面對(duì)龐大的缺口,作為長(zhǎng)期資金的保險(xiǎn)資金正在發(fā)揮更大的作用。

據(jù)介紹,截至2023年一季度末,中國人壽綠色投資存量規(guī)模超4600億元,其中資產(chǎn)管理公司綠色投資規(guī)模近3700億元,包括綠色債券超2400億元,綠色另類項(xiàng)目超1000億元,對(duì)綠色企業(yè)股票持倉超160億元。

不僅是中國人壽,通過各上市險(xiǎn)企披露的社會(huì)責(zé)任報(bào)告可以發(fā)現(xiàn),頭部險(xiǎn)企近年在綠色投資上的布局不斷加快。

在“30·60”雙碳目標(biāo)之下,綠色金融已成銀行業(yè)近年來的發(fā)力重點(diǎn)。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì),當(dāng)前已有11家銀行在年報(bào)中公布了去年的綠色信貸余額情況。這11家銀行綠色信貸余額超過千億元,其中工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行躋身綠色信貸“萬億俱樂部”,最高的工商銀行綠色信貸余額已接近4萬億元。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì),這11家銀行綠色信貸增速均超過30%,其中,工行、民生銀行的同比增速超過了60%,光大銀行、平安銀行增速超過50%。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

綠色信貸大多會(huì)被投向節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、基礎(chǔ)設(shè)施綠化、生態(tài)保護(hù)、綠色服務(wù)等相關(guān)行業(yè),用于幫助清潔能源發(fā)電、軌道交通、新能源汽車等領(lǐng)域發(fā)展。光大銀行行長(zhǎng)王志恒表示,去年該行加大了綠色信貸的投放,綠色信貸年增長(zhǎng)近60%,其中清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款增長(zhǎng)達(dá)到144%。

自雙碳目標(biāo)設(shè)立以來,社會(huì)、政府、企業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域發(fā)力并提出相關(guān)實(shí)施方案。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說,綠色金融成為近年來的發(fā)力重點(diǎn)。越來越多的金融機(jī)構(gòu)關(guān)注并發(fā)展ESG(環(huán)境、社會(huì)和公司治理)投資,將ESG理念融入到公司治理及日常經(jīng)營中。

從行業(yè)來講,該行將聚焦綠色產(chǎn)業(yè)和制造業(yè),大力提升綠色能源、綠色交通、綠色建筑、節(jié)能減排等行業(yè)服務(wù)力度。交通銀行則在年報(bào)中指出,“十四五”期末綠色貸款目標(biāo)為不低于8000億元,力爭(zhēng)達(dá)到1萬億元。

銀行的綠色金融產(chǎn)品服務(wù)則在去年推陳出新,多項(xiàng)首單產(chǎn)品不斷出爐。去年,工商銀行成功發(fā)行100億元人民幣碳中和綠色金融債,為境內(nèi)首單商業(yè)銀行碳中和綠色金融債。中信銀行則表示在2022年發(fā)行綠色低碳主題借記卡“低碳財(cái)富卡”,并在業(yè)內(nèi)率先上線個(gè)人碳減排賬戶“中信碳賬戶”,引導(dǎo)公民的綠色消費(fèi)轉(zhuǎn)型。光大銀行也開展綠色產(chǎn)品創(chuàng)新,推出“碳易通”“節(jié)能融易貸”及林權(quán)抵押貸款等綠色金融產(chǎn)品。而招商銀行自2022年5月上線全國首個(gè)借信雙卡碳賬戶平臺(tái)“低碳家園”后,持續(xù)通過深層次的內(nèi)部融合與多方位的外部聯(lián)動(dòng),引導(dǎo)居民生活方式的綠色轉(zhuǎn)型,助力消費(fèi)領(lǐng)域碳減排。

此外,多家銀行還在年報(bào)中指出,將持續(xù)加大對(duì)綠色金融的支持力度,并結(jié)合自身特點(diǎn)發(fā)展綠色金融。重慶銀行在年報(bào)中指出,2023年將大力發(fā)展綠色金融,緊扣綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè),全面推廣綠色金融服務(wù)方案,助推汽摩、建材等傳統(tǒng)行業(yè)綠色升級(jí),新能源汽車、綠色技術(shù)等低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。

近年來,多家券商啟動(dòng)并制定了“雙碳”目標(biāo)、綠色金融戰(zhàn)略規(guī)劃,推動(dòng)碳金融市場(chǎng)體系建設(shè)和產(chǎn)品創(chuàng)新。券商“一哥”中信證券在2022年將“董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)”更名為“董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略與ESG委員會(huì)”,發(fā)布《中信證券責(zé)任投資聲明》等9項(xiàng)ESG管理政策,在公司層面系統(tǒng)性推動(dòng)責(zé)任投資理念的實(shí)踐。

此外,為了提高自身在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)和國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的引導(dǎo)作用,多家券商不斷嘗試ESG理念融入公司治理或經(jīng)營管理中,建立自上而下的ESG治理架構(gòu)。其中,部分券商將ESG因素逐步納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

據(jù)了解,綠色投資仍面臨較大資金缺口。國家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心曾預(yù)測(cè),中國實(shí)現(xiàn)2030年“碳達(dá)峰”目標(biāo)面臨的每年資金需求約為3.1萬億元至3.6萬億元,2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)則需要在新能源發(fā)電、先進(jìn)儲(chǔ)能、綠色零碳建筑等領(lǐng)域新增投資超過139萬億元。而根據(jù)2021年數(shù)據(jù),目前每年資金供給規(guī)模僅5256億元,資金缺口超過2.5萬億元/年。

從券商角度來看,近年來,券商積極運(yùn)用多層次資本市場(chǎng),有效發(fā)揮綠色債券、IPO、再融資、并購重組、新三板掛牌、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等融資工具的作用,為新能源、環(huán)保、清潔能源、清潔交通等領(lǐng)域的綠色企業(yè)及綠色項(xiàng)目提供多元融資支持。

中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2022年,證券公司承銷發(fā)行交易所債券4.55萬億元,其中承銷(管理)發(fā)行綠色公司債券(含ABS)152只,融資金額1716.58億元,同比增加50只、增長(zhǎng)24.71%。

發(fā)展綠色金融促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型

《重慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)實(shí)施細(xì)則》出臺(tái),構(gòu)建“1+N”綠色金融與綠色能源、綠色制造、綠色建筑、綠色交通、綠色農(nóng)林等綠色產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展機(jī)制,搭建政銀企綠色融資對(duì)接常態(tài)化機(jī)制,成功推動(dòng)911個(gè)綠色項(xiàng)目(企業(yè))獲得融資超2000億元。

發(fā)展綠色金融,推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型十分關(guān)鍵。中國人民銀行重慶營管部制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則,對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)按季開展綠色金融評(píng)價(jià)。重慶銀保監(jiān)局牽頭制定《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融組織體系建設(shè)指引》等,助力發(fā)展地方碳交易市場(chǎng),強(qiáng)化提升低碳示范效應(yīng)。

2011年,國家發(fā)改委批準(zhǔn)重慶為全國碳排放權(quán)交易試點(diǎn)之一。目前,重慶已聚集碳交易主體789家,建立起包括制度、交易平臺(tái)和人才隊(duì)伍在內(nèi)的碳交易試點(diǎn)體系。

據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2022年末,重慶全市綠色貸款余額達(dá)5227.59億元,同比增長(zhǎng)36%,綠色貸款余額是2019年初的2.9倍;綠色債券余額達(dá)428.27億元,同比增長(zhǎng)37.99%,綠色債券余額是2019年初的3.2倍。

《2022-2027年中國綠色金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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