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超1萬億元 瘋狂買它 銀行理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)大幅上漲 銀行理財產(chǎn)品行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)研分析

  • 李波 2023年5月16日 來源:中研普華集團、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 1165 75
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今年以來多家銀行下調(diào)了定期存款利率,從而引發(fā)了很多投資者購買理財產(chǎn)品的熱情。剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示,4月份,銀行理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)大幅上漲。

今年以來多家銀行下調(diào)了定期存款利率,從而引發(fā)了很多投資者購買理財產(chǎn)品的熱情。剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示,4月份,銀行理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)大幅上漲。

數(shù)據(jù)顯示,4月末銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模約為27.37萬億元,較3月末增加1.34萬億元。終止了近6個月的銀行理財產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)下降,實現(xiàn)止跌回升。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員 董希淼:理財產(chǎn)品市場規(guī)模環(huán)比正增長,有季節(jié)性的因素,是去年以來連續(xù)多月下跌之后的超跌反彈。但更重要的原因在于銀行和理財公司優(yōu)化投資策略,銀行理財產(chǎn)品凈值得以修復(fù),投資者申購理財產(chǎn)品的熱情在升溫。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任 曾剛:存款利率下調(diào)的情況下,理財產(chǎn)品收益率上的優(yōu)勢就開始體現(xiàn)出來。

從目前的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,4月份銀行理財產(chǎn)品增長了1.3萬億左右,與我們同期公布的住戶存款減少的數(shù)量大體相當(dāng)。主要原因還是減少了一部分住戶存款,重新流回到理財市場。

業(yè)內(nèi)人士表示,從中長期來看,在存款利率持續(xù)下行的背景下,理財產(chǎn)品在收益方面的優(yōu)勢將持續(xù)存在,未來理財產(chǎn)品市場規(guī)模還有很大的擴展空間。

銀行理財產(chǎn)品凈值持續(xù)回升

2022年是資管新規(guī)落地的第一年,銀行理財迎來了兩波來自“凈值化”的考驗。在打破剛性兌付、促進其回歸資產(chǎn)管理本源的同時,新的挑戰(zhàn)也同時出現(xiàn),“破凈”和“贖回”事件成為了新常態(tài)。

今年以來,隨著股債市場回暖,銀行理財市場也呈現(xiàn)逐步回穩(wěn)態(tài)勢,產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)。

理財產(chǎn)品的投資者主要是居民,在理財凈值下跌過程中,居民贖回增加,從而使得理財規(guī)模收縮。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前銀行理財市場上類似馬女士經(jīng)歷的產(chǎn)品還有很多,銀行理財產(chǎn)品的收益正在普遍回升。

銀保監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人近日表示,理財產(chǎn)品的凈值波動是市場自身調(diào)整的表現(xiàn),總體風(fēng)險完全可控。目前,理財市場已基本趨于穩(wěn)定,一些產(chǎn)品凈值逐步回升,理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景依然廣闊。

銀行理財60%以上投向債券,而固收類產(chǎn)品又是債券持有大戶。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?月17日發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2022年)》顯示,理財產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主,投向債券類資產(chǎn)的規(guī)模為19.08億元,占總投資資產(chǎn)的63.68%。

因此,在去年11月的破凈潮中,固收類產(chǎn)品成為了破凈的重災(zāi)區(qū)。南財理財通去年11月17日統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示,破凈產(chǎn)品中固收類占比近半數(shù),為49.47%。

在連續(xù)受到權(quán)益、債券資產(chǎn)價格沖擊后,2022年銀行理財收益表現(xiàn)并不理想。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?月17日發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2022 年)》顯示,2022年,銀行機構(gòu)累計為投資者創(chuàng)造收益3602億元;理財公司累計為投資者創(chuàng)造收益5198億元。2022年各月度,理財產(chǎn)品平均收益率為2.09%。

銀行理財產(chǎn)品行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)研分析

隨著資管新規(guī)逐漸落地,銀行理財行業(yè)也向好發(fā)展。最近,中國理財網(wǎng)發(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2022年)》,數(shù)據(jù)顯示,截至2022年底,銀行理財市場存續(xù)規(guī)模27.65萬億元,募集資金89.62萬億元,為投資者創(chuàng)造收益8800億元,其中,從各月度來看,理財產(chǎn)品平均收益率為2.09%。

為助力“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn),越來越多的銀行理財公司正在積極布局ESG領(lǐng)域并發(fā)行ESG主題理財產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,銀行理財公司發(fā)行ESG主題理財產(chǎn)品既契合當(dāng)下的整體市場環(huán)境,也能夠探索多元化的理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新,為滿足市場需求、吸引客戶以及打造優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品奠定基礎(chǔ)。未來,銀行理財產(chǎn)品有望在產(chǎn)品類型、投資者門檻和市場培育上進一步完善。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》分析:

當(dāng)前,理財市場向理財公司集中的態(tài)勢已經(jīng)顯現(xiàn),基本形成了“理財公司為主、商業(yè)銀行為輔”的發(fā)展格局。

尤其在銷售端,一些理財機構(gòu)積極開拓外部代銷渠道,讓尚未成熟的理財公司延伸服務(wù)觸角,吸引更多母行以外的客戶群,提高銷售效率,拓展理財產(chǎn)品規(guī)模。

目前,銀行理財市場仍然以固收類資產(chǎn)為主,權(quán)益類投資占比很低。中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至12月9日,目前全市場共存續(xù)有30841只理財產(chǎn)品,凈值保持穩(wěn)定,這也說明銀行理財產(chǎn)品的回撤控制能力在合理范圍內(nèi)。

2022年年底,占比最高的現(xiàn)金管理類的產(chǎn)品整改也基本完成。在這個轉(zhuǎn)折時期,銀行理財主要有兩點“變”與兩點“不變”。

兩點“變”是指,銀行理財?shù)娘L(fēng)險管理從信用風(fēng)險管理向市場風(fēng)險管理和信用風(fēng)險并重的管理理念轉(zhuǎn)換,產(chǎn)品管理從過去更關(guān)注產(chǎn)品合規(guī)向更關(guān)注客戶需求方向轉(zhuǎn)變。在“不變”方面,主要是堅持投資者教育和投資者保護持續(xù)深化,堅持追求創(chuàng)新和差異化發(fā)展道路。

2023年銀行理財產(chǎn)品行業(yè)展望

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,2023年債券市場特別是高等級信用債具有較高的配置價值,股票市場也有較大機會,銀行理財當(dāng)前具有較高的配置價值。

“十四五”時期,隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進,大量戰(zhàn)略性機遇不斷涌現(xiàn),我國經(jīng)濟堅定向更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的方向發(fā)展,為銀行理財公司提供了新的發(fā)展契機。

但在短期內(nèi),銀行理財公司的發(fā)展也面臨著諸多挑戰(zhàn)。特別是今年以來,疊加各類“黑天鵝”和“灰犀牛”事件影響,年初資本市場呈現(xiàn)劇烈的震蕩調(diào)整,年末債市也出現(xiàn)了超預(yù)期的較大幅度波動,銀行理財在復(fù)雜嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境中直面困難、探索前行。

交銀理財發(fā)布的2023年經(jīng)濟展望認(rèn)為,2023年中國經(jīng)濟發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境和條件將有所改善。美國等主要經(jīng)濟體貨幣政策收緊步伐放慢,甚至可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)向,這有助于穩(wěn)定中國金融市場,減輕中國貨幣政策面臨的外部制約。

同時,全球經(jīng)濟或步入下行通道,中國與全球主要經(jīng)濟體經(jīng)濟周期不同步的趨勢或延續(xù)。

想要了解更多銀行理財產(chǎn)品行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)展策略研究報告》。

報告對我國銀行理財產(chǎn)品行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了國內(nèi)外銀行理財產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。

報告還綜合了銀行理財產(chǎn)品行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。報告對于銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、行業(yè)管理部門以及擬進入該行業(yè)的投資者具有重要的參考價值,對于研究我國銀行理財產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展規(guī)律、提高企業(yè)的運營效率、促進企業(yè)的發(fā)展壯大有學(xué)術(shù)和實踐的雙重意義。

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