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動(dòng)力電池現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析 中國動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)份額仍有望繼續(xù)擴(kuò)大

在充滿不確定性的2022年,動(dòng)力電池行業(yè)成為資本市場(chǎng)頗為靚眼的一道風(fēng)景??v觀2022年,動(dòng)力電池行業(yè)的關(guān)鍵詞就是“上市”和“擴(kuò)張”。動(dòng)力電池企業(yè)在資本的助力下迎風(fēng)奔跑,產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模優(yōu)勢(shì)愈發(fā)穩(wěn)固。新能源汽車行業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展,動(dòng)力電池產(chǎn)銷量隨之不斷攀升。從中國新能

中國動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)份額仍有望繼續(xù)擴(kuò)大

在充滿不確定性的2022年,動(dòng)力電池行業(yè)成為資本市場(chǎng)頗為靚眼的一道風(fēng)景??v觀2022年,動(dòng)力電池行業(yè)的關(guān)鍵詞就是“上市”和“擴(kuò)張”。動(dòng)力電池企業(yè)在資本的助力下迎風(fēng)奔跑,產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模優(yōu)勢(shì)愈發(fā)穩(wěn)固。新能源汽車行業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展,動(dòng)力電池產(chǎn)銷量隨之不斷攀升。從中國新能源汽車樂觀的銷量預(yù)期來看,中國動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)份額仍有望繼續(xù)擴(kuò)大。

自上市以來,動(dòng)力電池行業(yè)龍頭寧德時(shí)代股價(jià)年年上漲,近5年來股價(jià)一度翻了超過20倍。然而過去的2022年公司股價(jià)大跌32%,與此同時(shí)動(dòng)力電池其他頭部廠商億緯鋰能(300014.SZ)下跌27%、國軒高科(002074.SZ)下跌43%。

經(jīng)過2022年的大規(guī)模擴(kuò)張,對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能過剩的聲音不絕于耳。對(duì)于即將到來的2023年,業(yè)內(nèi)多認(rèn)為,動(dòng)力電池行業(yè)高需求態(tài)勢(shì)還將持續(xù)。

動(dòng)力電池現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析

動(dòng)力電池是電動(dòng)汽車的心臟,是新能源能否可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。新能源汽車產(chǎn)銷的快速增長直接帶動(dòng)了中國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,動(dòng)力電池政策支持體系不斷完善、產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持全球領(lǐng)先、市場(chǎng)集中度不斷提升、企業(yè)優(yōu)勝劣汰不斷加速、技術(shù)水平大幅提升、產(chǎn)品成本明顯降低、國際競爭力不斷增強(qiáng)。

動(dòng)力電池行業(yè)的主要參與者集中于中國、日本和韓國等國。行業(yè)內(nèi)參與企業(yè)眾多,競爭較為激烈,但行業(yè)排名前列的企業(yè)占據(jù)較高的市場(chǎng)份額,行業(yè)整體市場(chǎng)集中度較高。目前,我國部分企業(yè)已具備國際競爭力,在全球市場(chǎng)具備一定的競爭優(yōu)勢(shì)。

全球動(dòng)力電池的企業(yè)競爭呈現(xiàn)以中國的寧德時(shí)代、韓國的LG新能源和日本的松下為主的局面。

作為資本和技術(shù)密集型行業(yè),動(dòng)力電池只有高投入才能形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。我國動(dòng)力電池企業(yè)之所以能不斷進(jìn)階,并逐漸超越日韓企業(yè),關(guān)鍵是在資本助力下,電池技術(shù)不斷更新,能量密度越來越高,續(xù)航也越來越長,不斷突破行業(yè)瓶頸,更好地滿足下游車企的需求。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2022-2027年中國動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》分析

近年來,我國新能源汽車市場(chǎng)使用規(guī)模持續(xù)增加,拉動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)量不斷攀升,在以鋰系動(dòng)力電池為主的配套格局下,有色金屬材料在動(dòng)力電池領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模也隨之上升。

目前,我國電動(dòng)汽車幾乎全部配套使用磷酸鐵鋰、三元材料鋰離子動(dòng)力電池,構(gòu)成鋰離子動(dòng)力電池的正極材料、電解液等幾類關(guān)鍵材料中,大量使用磷酸鐵鋰、鎳鈷錳酸鋰等含鎳、鈷、錳、鋰等金屬的化合物,此原材料生產(chǎn)供應(yīng)情況直接影響著動(dòng)力電池的配套能力。

動(dòng)力電池是新能源電動(dòng)汽車的“心臟”,占整車成本的30%-40%,直接影響著電動(dòng)汽車的續(xù)航和安全性。在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下,動(dòng)力電池迎來爆發(fā)式增長。

目前動(dòng)力電池主要包括鋰離子電池、鎳氫電池、燃料電池、鉛酸電池、超級(jí)電容器??v觀市場(chǎng)規(guī)模,裝機(jī)量迅速擴(kuò)大的同時(shí),產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩,行業(yè)向頭部企業(yè)集中,無核心技術(shù)的企業(yè)將面臨淘汰;純電動(dòng)乘用車為動(dòng)力電池裝機(jī)量的主要貢獻(xiàn)力量,方形電池是主流,軟包電池具備發(fā)展?jié)摿?三元系鋰電池占比超6成,高鎳化成為主流方向。

從技術(shù)路線看,正極減鈷到無鈷、負(fù)極加硅、電解液向固態(tài)方向發(fā)展;固態(tài)電池成本主要在于固態(tài)電解質(zhì)研發(fā),全固態(tài)電池有望在2030年以后實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

為了實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),新能源汽車仍是最為重要的生力軍之一。而動(dòng)力電池作為新能源汽車最關(guān)鍵的零部件,未來的市場(chǎng)空間值得期待。

隨著2020年補(bǔ)貼取消,鋰電池成本持續(xù)下降,新能源汽車作為消費(fèi)品的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)將逐步體現(xiàn),滲透率持續(xù)提升,加上儲(chǔ)能行業(yè)即將突破,動(dòng)力電池在未來十幾年內(nèi)的需求將維持25%以上的高復(fù)合增速。預(yù)計(jì)2022-2026年期間電動(dòng)車將實(shí)現(xiàn)TCO平價(jià),到2025-2030年間,動(dòng)力電池的價(jià)格將降至50-70$/kWh。隨著動(dòng)力電池成本的進(jìn)一步降低,新能源汽車的使用成本和生產(chǎn)成本不斷接近甚至低于傳統(tǒng)燃油車,即實(shí)現(xiàn)使用全成本平價(jià)。而目前,隨著新能源汽車保有量的不斷上升,新能源汽車產(chǎn)銷量增速放緩,動(dòng)力電池增長受新能源汽車行業(yè)影響,增速保持在12%以上。到2025年中國動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)150.4Gwh。

未來可利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)等建立預(yù)警機(jī)制,并通過目錄管理加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量監(jiān)管。3)電池回收問題:應(yīng)加快統(tǒng)一動(dòng)力電池的型號(hào)標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)建立更完善的回收體系。據(jù)統(tǒng)計(jì)2018年我國實(shí)現(xiàn)廢舊動(dòng)力電池回收1.35萬噸,實(shí)際回收比只有22.9%。政策約束力差、回收體系混亂、梯次市場(chǎng)空間剛起步、利潤率低是造成動(dòng)力電池回收率低的主要原因。

欲了解更多關(guān)于動(dòng)力電池行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景,可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2022-2027年中國動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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