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面板行業(yè)市場現(xiàn)狀分析 2022面板行業(yè)未來發(fā)展趨勢分析

  • 2022年9月1日 HuangWenYu來源:百度百科 中研報告 429 21
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面板產(chǎn)業(yè),是典型技術與資金密集型行業(yè),高代線進入壁壘極高,行業(yè)發(fā)展需要政策、技術及資金三者共同驅(qū)動。全球面板產(chǎn)業(yè),先后經(jīng)歷了美國起源-日本發(fā)展-韓國趕超-臺灣崛起-中國大陸發(fā)力的過程。中期,以三星、LG為代表的日韓廠商崛起,獲得面板行業(yè)差不多20年的話語權。

面板行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

在現(xiàn)代的電子信息產(chǎn)業(yè)中,面板這個詞被廣泛用到。英語的翻譯叫:Panel。它可以指代LCD面板,PCB面板等等。在這里,它的意思就可以表示集成了大量元器件的板塊。

面板產(chǎn)業(yè),是典型技術與資金密集型行業(yè),高代線進入壁壘極高,行業(yè)發(fā)展需要政策、技術及資金三者共同驅(qū)動

全球面板產(chǎn)業(yè),先后經(jīng)歷了美國起源-日本發(fā)展-韓國趕超-臺灣崛起-中國大陸發(fā)力的過程。中期,以三星、LG為代表的日韓廠商崛起,獲得面板行業(yè)差不多20年的話語權。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國面板行業(yè)市場供需格局分析及投資前景報告》顯示:

我國平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亦帶動我國上游原材料及設備廠商發(fā)展,促進了原材料及設備國產(chǎn)化率的提高,形成良好的配套環(huán)境,有力保障了我國平板顯示行業(yè)的持續(xù)發(fā)展,并有利于行業(yè)企業(yè)降低生產(chǎn)成本。我國面板廠商的穩(wěn)定供給也促進下游電視、手機等終端廠商的快速發(fā)展壯大,下游市場對顯示面板需求大大增加,有利于行業(yè)增加銷售收入,擴大市場空間。2021年市場需求呈現(xiàn)“兩端弱、中間強”特點,2022年將面臨需求換擋

從面板出貨表現(xiàn)來看,根據(jù)2021年TV、Monitor、Notebook、Mobile等四大主流應用的出貨表現(xiàn)來看,呈現(xiàn)“兩端弱、中間強”的特點。展望2022年,手機面板出貨預計將維持相對穩(wěn)定,而Notebook、Monitor、TV等大尺寸應用面板出貨受到疫情紅利消退的影響同比呈現(xiàn)不同幅度的下降,但大尺寸面板出貨面積表現(xiàn)明顯好于出貨數(shù)量的表現(xiàn)。Notebook出貨表現(xiàn)來看,預計2022年出貨面積同比下降3.8%,面積降幅低于數(shù)量的降幅,Monitor、TV面板的出貨面積依然能夠維持相對不錯的增長。大尺寸化帶來的面積增長依然是面板廠商去化產(chǎn)能最有效的途徑。

面板產(chǎn)業(yè)鏈簡介及原材料成本構成

圖表:面板產(chǎn)業(yè)鏈簡介及原材料成本構成

資料來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

面板產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括液晶材料、玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、背光模組、驅(qū)動IC、自動化設備,其成本構成占比分別為3%、9%、15%、10%、18%、3%、11%。下游應用主要來自廣告機、電視、顯示器、手機等產(chǎn)品。

面板產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配

(1)毛利率——“微笑曲線”

LCD產(chǎn)品價值鏈構成“微笑曲線”,即LCD產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型,左邊高毛利率的是上游基礎材料(40%以上毛利率),中間低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率),右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)。

圖表:LCD產(chǎn)業(yè)微笑曲線

數(shù)據(jù)來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

(2)盈利能力

我國平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亦帶動我國上游原材料及設備廠商發(fā)展,促進了原材料及設備國產(chǎn)化率的提高,形成良好的配套環(huán)境,有力保障了我國平板顯示行業(yè)的持續(xù)發(fā)展,并有利于行業(yè)企業(yè)降低生產(chǎn)成本。我國面板廠商的穩(wěn)定供給也促進下游電視、手機等終端廠商的快速發(fā)展壯大,下游市場對顯示面板需求大大增加,有利于行業(yè)增加銷售收入,擴大市場空間。

大尺寸應用當中,TV面板是去化產(chǎn)能的絕對主力,從2021年前三季度的出貨面積來看,TV面板出貨占所有應用面板出貨面積的比重超70%,未來市場預計全球顯示面板市場依然呈現(xiàn)周期性波動的特點,TV面板依舊承擔重要的產(chǎn)能去化的任務。

從2020年下半年開始因為面板價格尤其是大尺寸面板價格的上漲,帶動面板廠商獲利性明顯好轉(zhuǎn),目前面板廠商依然在高獲利的周期中。當然,也不能忽視目前大尺寸面板價格依然持續(xù)維持下降的趨勢,預計2022年將面臨獲利挑戰(zhàn),面板廠商的盈利情況將面臨分化,部分面板廠商或?qū)⑾萑胩潛p預期。

想要了解更多行業(yè)專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年中國面板行業(yè)市場供需格局分析及投資前景報告》。

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