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深圳公募基金行業(yè)發(fā)展量質(zhì)齊升 中國公募基金行業(yè)數(shù)據(jù)和未來發(fā)展趨勢

  • 2021年12月5日 HuangJiang來源:新浪 928 58
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今年A股呈現(xiàn)極致的結(jié)構(gòu)化行情,市場風(fēng)格的快速切換導(dǎo)致今年不同風(fēng)格的私募業(yè)績出現(xiàn)較大分化,數(shù)據(jù)顯示,“公募派”年內(nèi)業(yè)績首尾相差超150%。分析人士指出,這主要與基金經(jīng)理的投資風(fēng)格與市場環(huán)境是否匹配有關(guān)。拉長時間來看,有公募背景的基金經(jīng)理長期業(yè)績相對穩(wěn)健,表

深圳公募基金行業(yè)發(fā)展量質(zhì)齊升

近日,深圳市投資基金同業(yè)公會第三屆會員大會在深圳召開。深圳證監(jiān)局黨委書記、局長李至斌表示,深圳公募基金行業(yè)近幾年發(fā)展成績可圈可點、量質(zhì)齊升。行業(yè)總體實力穩(wěn)居全國前列,規(guī)模實現(xiàn)跨越式發(fā)展,經(jīng)營特色凸顯,發(fā)展質(zhì)效提升,合規(guī)風(fēng)控水平提高,服從國家戰(zhàn)略主動擔(dān)當(dāng),服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效增強。

李至斌強調(diào),公募基金發(fā)展既要看到巨大的配置需求和發(fā)展機遇,也要清醒地認(rèn)識外部存在的形勢問題。當(dāng)前,行業(yè)面臨管理規(guī)模擴大、管理難度提升、業(yè)態(tài)約束加大、行業(yè)競爭加劇等挑戰(zhàn),需要深入分析,堅持刀刃向內(nèi),推動自我革新,以更高標(biāo)準(zhǔn)提升自身能力,以更強擔(dān)當(dāng)踐行受托責(zé)任。

李至斌指出,基金行業(yè)應(yīng)找準(zhǔn)自身定位,服務(wù)改革發(fā)展大局,積極踐行社會責(zé)任;嚴(yán)守合規(guī)底線,秉承穩(wěn)健經(jīng)營;提升專業(yè)水平,打造核心優(yōu)勢,按照易主席提出的“強專業(yè)、守底線、樹品牌、講情懷”總體要求,推動深圳基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

中國公募基金行業(yè)數(shù)據(jù)和未來發(fā)展趨勢

過去十年,我國整個公募基金規(guī)模的年增長率已達(dá)28%,這個數(shù)據(jù)在任何行業(yè)里面都非常亮眼。

今年A股呈現(xiàn)極致的結(jié)構(gòu)化行情,市場風(fēng)格的快速切換導(dǎo)致今年不同風(fēng)格的私募業(yè)績出現(xiàn)較大分化,數(shù)據(jù)顯示,“公募派”年內(nèi)業(yè)績首尾相差超150%。分析人士指出,這主要與基金經(jīng)理的投資風(fēng)格與市場環(huán)境是否匹配有關(guān)。拉長時間來看,有公募背景的基金經(jīng)理長期業(yè)績相對穩(wěn)健,表現(xiàn)更為出眾。

今年來有業(yè)績記錄的2543位股票策略基金經(jīng)理整體收益為11.72%,其中200位公募背景的基金經(jīng)理年內(nèi)收益為11.02%。拉長時間來看,近三年股票策略基金經(jīng)理整體收益為98.30%,其中公募背景的基金經(jīng)理整體收益為113.93%;

近五年股票策略基金經(jīng)理整體收益為94.46%,其中125位公募背景基金經(jīng)理整體收益為108.55%。由此可見,短期來看,公募基金經(jīng)理業(yè)績優(yōu)勢體現(xiàn)不出來,但中長期來看,無論是整體收益還是正收益基金經(jīng)理占比,公募派都表現(xiàn)不錯。

數(shù)據(jù)表明,公募派基金經(jīng)理在行業(yè)內(nèi)中長期業(yè)績較好,業(yè)績佼佼者占比較大。不過,公奔私基金經(jīng)理脫離了原有的投研支撐之后,創(chuàng)辦私募對絕對收益的考核也給他們帶來了新的考驗,需要不斷學(xué)習(xí)與打磨,才能保持業(yè)績的持續(xù)性。

根據(jù)中研普華出版的《2022-2027年版公募基金行業(yè)兼并重組機會研究及決策咨詢報告》顯示:

新常態(tài)下中國公募基金行業(yè)發(fā)展有十大趨勢,分別是國際化進(jìn)程加速、互聯(lián)網(wǎng)平臺崛起、傳統(tǒng)零售渠道轉(zhuǎn)型、養(yǎng)老金體系與制度的落實發(fā)展,監(jiān)管重點支持,主動投資管理能力、資產(chǎn)配置需求提升、ESG投資研究的發(fā)展與推廣、基金投顧業(yè)務(wù)的成長潛力、投資理念的進(jìn)程演化。

當(dāng)前A股市場相對于前些年,整體市值亦在不斷增長,當(dāng)前A股總市值93.19萬億元, 相對于2018年增長了91.3%。交易額2021E(按當(dāng)前日均計算全年)253.84萬億,相 對于2018年增長了183%。自2019年以來,兩市總市值日換手率均值為1.14%、兩市 流通總市值日換手率均值為1.40%。因此,整體交易額的增長是正常且常態(tài)化的狀態(tài), 萬億成交量或成新常態(tài)。

未來,隨著市場的持續(xù)擴容,整體交易額還會呈現(xiàn)長期上升趨勢。尤其是 隨著政策端及市場端大力發(fā)展直接融資,鼓勵機構(gòu)投資者發(fā)展壯大,我國資本市場 總市值占GDP的比重有望持續(xù)提升,且全球?qū)Ρ葋砜?,提升空間較為廣闊。

更多公募基金行業(yè)詳情,可點擊中研普華出版的《2022-2027年版公募基金行業(yè)兼并重組機會研究及決策咨詢報告》。報告對行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評估行業(yè)投資價值、效果效益程度,提出建設(shè)性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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