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2021我國(guó)不良資產(chǎn)規(guī)模現(xiàn)狀數(shù)據(jù) 中國(guó)不良資產(chǎn)管理需求前景遺存

  • 2021年9月11日 HuangJiang來(lái)源:新浪 434 22
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截至2021年6月末,商業(yè)銀行不良貸款總額達(dá)3.5萬(wàn)億元,其中中小銀行的不良資產(chǎn)處置壓力尤其大。非銀金融機(jī)構(gòu)也成為不良資產(chǎn)行業(yè)的重要供給方。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),來(lái)自信托、理財(cái)、資管等非銀部門(mén)的不良資產(chǎn)供給至少接近8000億元。

不良資產(chǎn)管理,是指通過(guò)綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法,對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為:股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和實(shí)物類(lèi)資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣(mài)、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式,階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實(shí)物資產(chǎn)再投資完善、實(shí)物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實(shí)物資產(chǎn)投資等方式。

不良資產(chǎn)管理行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機(jī),經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離,在近三十年發(fā)展期間,監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》以及財(cái)政部于2015年頒布了《金融管理公司開(kāi)展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》,對(duì)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管,為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

2021我國(guó)不良資產(chǎn)規(guī)模現(xiàn)狀數(shù)據(jù)

截至2021年6月末,商業(yè)銀行不良貸款總額達(dá)3.5萬(wàn)億元,其中中小銀行的不良資產(chǎn)處置壓力尤其大。非銀金融機(jī)構(gòu)也成為不良資產(chǎn)行業(yè)的重要供給方。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),來(lái)自信托、理財(cái)、資管等非銀部門(mén)的不良資產(chǎn)供給至少接近8000億元。

此前,普華永道發(fā)布報(bào)告顯示,2020年我國(guó)不良資產(chǎn)規(guī)模為5.21萬(wàn)億元,相比去年同期增長(zhǎng)超20%。分渠道來(lái)看,2020年,非銀金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)規(guī)模為1.14萬(wàn)億元,同期增速超60%,快于企業(yè)和商業(yè)銀行生成的不良資產(chǎn)增速。

考慮到穩(wěn)健的貨幣政策取向不變以及銀行監(jiān)管壓力,中長(zhǎng)期將有更多償債能力惡化的企業(yè)貸款面臨違約風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)破產(chǎn)重組數(shù)量上升,銀行不良貸款剝離需求也相應(yīng)上升。

預(yù)期中長(zhǎng)期三線(xiàn)以下城市的特殊資產(chǎn)標(biāo)的量會(huì)有明顯上升,市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆奶厥赓Y產(chǎn)需求上看,如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,市場(chǎng)對(duì)特殊資產(chǎn)的需求也會(huì)有所上升,特殊資產(chǎn)的成交額、成交量乃至成交溢價(jià)率將逐步恢復(fù)至疫情前的水平。

現(xiàn)階段,我國(guó)商業(yè)性政策的傾向性比較明顯,不少特殊類(lèi)型的企業(yè)仍是受惠群體。例如,由于不少小微企業(yè)剛剛成立,它們往往需要通過(guò)向銀行貸款獲得資金支持,但是因?yàn)槿狈芾斫?jīng)驗(yàn)、行業(yè)進(jìn)入壁壘較大、拓展業(yè)務(wù)困難等問(wèn)題,致使其盈利能力不足,很難真正得到相應(yīng)款項(xiàng)。為鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”,增加市場(chǎng)活力,國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施鼓勵(lì)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行放貸。但是,在為它們帶來(lái)了更多發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí),這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。企業(yè)或個(gè)人的信用記錄及相關(guān)數(shù)據(jù)不夠完整,這為投資者準(zhǔn)確判斷該項(xiàng)不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加了一定難度。

良好的信用體系可以如實(shí)反映出主體的過(guò)往交易事項(xiàng),通過(guò)對(duì)其社會(huì)關(guān)系、信用指數(shù)、資金狀況等因素進(jìn)行分析,可以幫助投資者得出相對(duì)準(zhǔn)確的信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),以便最終做出更加正確的判斷??紤]到未來(lái)我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于金融業(yè)不良資產(chǎn)的認(rèn)定及處置趨嚴(yán)、受疫情影響的不良貸款規(guī)模增加,預(yù)計(jì)2021年我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款處置規(guī)模仍將保持40%左右的增速,達(dá)4.8萬(wàn)億元;隨后處置規(guī)模增速將逐步趨緩,至2025年,商業(yè)銀行的不良貸款處置規(guī)模將達(dá)9萬(wàn)億元。

根據(jù)中研普華出版的《2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)前瞻分析與未來(lái)投資戰(zhàn)略報(bào)告》顯示:

2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)供需預(yù)測(cè)

一、2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理供給預(yù)測(cè)

2021年保持不良貸款處置力度不減,監(jiān)管要求銀行業(yè)全年不良貸款處置總體多于2020年。近年來(lái)每年不良處置規(guī)模2-3萬(wàn)億,其中2018-2020年分別為2.4萬(wàn)億元、2.5萬(wàn)億元、3.02萬(wàn)億元,按照監(jiān)管要求2021年不良處置規(guī)模仍將超過(guò)3萬(wàn)億。

經(jīng)濟(jì)回暖帶動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量整體邊際改善,截至2021年一季度末,銀行業(yè)不良余額較年初增長(zhǎng)1183億元至3.6萬(wàn)億元,不良率環(huán)比2020年末下降0.03%至1.89%,逾期90天以上貸款與不良貸款比例81.5%,雖季度環(huán)比2020年末上行5.5%至81.5%,但仍處于較低水平,預(yù)計(jì)上市銀行問(wèn)題資產(chǎn)率(不良+關(guān)注率)繼續(xù)下降。

圖表:2021-2025年我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理行業(yè)供給預(yù)測(cè)(單位:萬(wàn)億元)

數(shù)據(jù)來(lái)源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

二、2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理需求預(yù)測(cè)

考慮到未來(lái)我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于金融業(yè)不良資產(chǎn)的認(rèn)定及處置趨嚴(yán)、受疫情影響的不良貸款規(guī)模增加,預(yù)計(jì)2021年我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款需求規(guī)模仍將保持40%左右的增速,達(dá)4.8萬(wàn)億元;隨后需求規(guī)模增速將逐步趨緩,至2025年,商業(yè)銀行的不良貸款需求規(guī)模將達(dá)9萬(wàn)億元。

圖表:2021-2025年我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理行業(yè)需求預(yù)測(cè)(單位:萬(wàn)億元)

數(shù)據(jù)來(lái)源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

欲了解中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展詳細(xì)分析,可點(diǎn)擊中研普華《2021-2025年中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)前瞻分析與未來(lái)投資戰(zhàn)略報(bào)告》


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