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礦商稱未來幾個月金價將保持強勢 黃金行業(yè)市場前景分析

分析師認為,在2022年大幅回落后,采礦業(yè)的人氣將有所改善。他說:“我們開始看到投資者和企業(yè)都出現(xiàn)了一些謹慎的樂觀情緒。希望這是一個表明未來會更光明的跡象?,F(xiàn)在有一段時間有點危險,但我們肯定看到了清晰的前景?!?/p>

黃金行業(yè)市場前景如何?金價前景,業(yè)內(nèi)人士認為黃金市場將在未來幾個月保持強勢。他認為:“今年金價升至2000美元是可能的。如果按照當前的通脹水平進行調(diào)整,我們已經(jīng)看到了2000美元,所以這并非聞所未聞,我認為今年金價將達到這一水平?!?/span>

分析師認為,在2022年大幅回落后,采礦業(yè)的人氣將有所改善。他說:“我們開始看到投資者和企業(yè)都出現(xiàn)了一些謹慎的樂觀情緒。希望這是一個表明未來會更光明的跡象?,F(xiàn)在有一段時間有點危險,但我們肯定看到了清晰的前景。”

進入2023年,全球央行買金熱情不減。世界黃金協(xié)會發(fā)布的報告顯示,2023年1月,全球央行官方黃金儲備凈增77噸,數(shù)額環(huán)比上漲192%。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2022-2027年中國黃金行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報告》分析

2023黃金市場現(xiàn)狀分析

目前對美聯(lián)儲政策利率可能不會升至5%以上的預期在提高。美國硅谷銀行的倒閉凸顯出銀行在利率大幅上升時的脆弱性,而瑞士信貸股價的暴跌加劇了市場動蕩。隨著投資者采取謹慎態(tài)度,黃金可能會在混亂中脫穎而出。新一輪全球避險交易提振了對傳統(tǒng)避險資產(chǎn)的需求,并提振了金價。盡管美國和歐洲為陷入困境的銀行提供了數(shù)百億美元的生命線,但投資者仍在試圖確定全球銀行業(yè)危機全面爆發(fā)的風險是否已被控制,并仍然擔心危機的廣泛蔓延。此外,隱現(xiàn)的衰退風險對風險情緒造成了影響,并推動避險資金流向貴金屬。美國國債收益率的急劇下降被視為另一個利好非孽息黃金的因素,并繼續(xù)支撐盤中強勁反彈??傊?,美聯(lián)儲采取更激進的緊縮政策的可能性越來越小,加上美國債券收益率暴跌,使美元連續(xù)第二天表現(xiàn)低迷。美元和股市下跌,使黃金成為更具吸引力的投資。

在金礦資源分布方面, 國內(nèi)黃金資源量(含有黃金的礦石量)200 噸以上的省級行政區(qū)共有 18 個,查 明黃金儲量合計 2,813.60 噸,占全國黃金儲量的 94.91%;其中山東、西藏、甘 肅查明黃金儲量合計 1,255.52 噸,占全國的 42.35%。

在經(jīng)歷近一個月的震蕩下跌后,本周現(xiàn)貨黃金價格持續(xù)走高。具體來看,金價在3月13日漲超2%,同時自2月3日以來年內(nèi)再次突破1900美元/盎司,此后連續(xù)3日收盤價都超1900美元/盎司。截至3月17日,現(xiàn)貨黃金收報1989美元/盎司,漲幅3.64%,且已突破2月初的金價高位,創(chuàng)下近11個月以來新高,離兩年前的歷史高點近在咫尺。

今年世界黃金協(xié)會最新調(diào)整的數(shù)據(jù)顯示,2023年央行買入規(guī)模進一步放大。1月全球央行凈買入黃金的數(shù)據(jù)從31噸上調(diào)至77噸,顯示在地緣政治不確定性高企的背景下,全球各國購買黃金的熱情依然高漲。最終的1月數(shù)據(jù)較去年12月環(huán)比上漲192%。

根據(jù)中國央行數(shù)據(jù),今年2月末,中國官方儲備資產(chǎn)中共持有6592萬盎司黃金,折約2050噸,環(huán)增1.23%,約購買25噸黃金,已經(jīng)連續(xù)4個月增持黃金。去年11月份打破了近3年未增持黃金的歷史,黃金儲備增加了32噸黃金,去年12月份黃金儲備增加了30噸,今年1月份增加了約15噸黃金。

據(jù)悉,我國作為黃金生產(chǎn)大國,2022年國內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為372.048噸,同比增長13.09%。上市公司中,除銀泰黃金無黃金冶煉業(yè)務、主要為向黃金冶煉企業(yè)銷售合質金外,湖南黃金、恒邦股份、中金黃金、山東黃金、赤峰黃金、西部黃金、紫金礦業(yè)、招金礦業(yè)均實現(xiàn)黃金產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋。

過去30年以來,中國的年度黃金消費量已增長五倍。自2013年以來,中國一直保持著全球最大黃金消費國的地位(基于金飾與金條金幣需求數(shù)據(jù)得出)。中國自2007年以來一直是全球最大的黃金生產(chǎn)國,2022年中國的黃金產(chǎn)量估計占世界總產(chǎn)量的10%。

根據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)最新公布的數(shù)據(jù)顯示,截至2022年11月底,全球官方黃金儲備共計35369.1噸。其中,歐元區(qū)(包括歐洲央行)共計10771.6噸,占其外匯總儲備的52.6%。此外,國家外匯管理局最新公布的數(shù)據(jù)顯示,12月末中國人民銀行的黃金儲備達2010.5噸,比2022年11月末漲約30.2噸。

據(jù)世界黃金協(xié)會統(tǒng)計分析,2022年11月,全球央行凈購金50噸,較10月份34噸的購金量增加了47%,總體顯示出央行對黃金的強勁需求。中國人民銀行是11月宣布增儲最多黃金的央行,據(jù)其報告稱增儲32噸,是該行自2019年9月以來首次宣布增儲黃金,也是11月各國央行報告的最大增儲量。

2023年開局,資金紛紛轉向黃金市場,國際金價表現(xiàn)搶眼。國際現(xiàn)貨黃金價格自2022年11月以來連續(xù)上漲,并于2023年開年一舉沖破1900美元/盎司的整數(shù)關口。1月16日盤中,金價最高沖至1928.95美元/盎司,創(chuàng)下自2022年4月25日以來高點。

全球經(jīng)濟目前正處于關鍵拐點。2023年,通脹走勢與央行干預措施之間的相互較量將會是決定這一年經(jīng)濟前景和黃金表現(xiàn)的關鍵。

研報顯示,考慮加息對金價壓制趨緩,全球央行購金需求的長期推動下,2023年全年金價或將維持中樞上移趨勢,推薦黃金板塊的β屬性投資機會,建議關注白銀補漲行情。

業(yè)內(nèi)人士指出,黃金作為大類資產(chǎn)中重要的一環(huán),其具有抗經(jīng)濟性、對標美元等特點的投資價值,同時與股、債之間相關性低,因而具有降低組合波動率、分散組合風險的長期配置價值。因此黃金是對沖各類市場短期風險的有效配置工具,通過配置黃金來抵抗“黑天鵝”風險有其不可替代的價值。

世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,25%的受訪央行表示會在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增加黃金儲備,這個數(shù)值較過去五年與過去十年平均水平分別高出39%和29%。

展望未來黃金市場

受國際市場影響,貴金屬一直都是具有保值和避險屬性的全球硬通貨,作為投資工具,價值明顯,也是各國金融儲備體系的基石。隨著世界經(jīng)濟不確定性的增強,全球疫情持續(xù)反復,各國貿(mào)易摩擦升級,貴金屬行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

從經(jīng)濟周期來看,黃金在衰退期表現(xiàn)較好。隨著2023年通脹減弱、經(jīng)濟弱衰退信號出現(xiàn),海外衰退周期將提振黃金表現(xiàn)。

黃金、白銀飾品在人類幾千年的歷史中始終是財富和尊貴的象征。隨著社會的發(fā)展和高科技的出現(xiàn),用金銀制作的珠寶、飾品、擺件的范圍和樣式不斷拓寬深化。在人們收入的不斷提高、嫁娶傳統(tǒng)的需求下,黃金、白銀等貴金屬的需求量也在逐年增加。

展望2023年黃金價格走勢,多數(shù)機構和業(yè)內(nèi)人士還是持樂觀態(tài)度,認為黃金具備長期投資價值。夏瑩瑩預計,2023年黃金投資買需將邊際改善,不太可能呈現(xiàn)類似于2022年的大量凈流出。加上央行購金意愿將保持強勁,全球央行多元化配置外匯儲備,特別是配置硬通貨黃金的需求將持續(xù)。最后,世界地緣政治的不確定性,美聯(lián)儲加息下的金融市場和實體經(jīng)濟動蕩,都將有利于黃金避險需求。

展望未來,世界黃金協(xié)會資深市場分析師Louise Street表示,2023年一季度的季節(jié)性積極因素和央行的強勢購金需求有望推動中國在2023年恢復世界第一黃金消費國的地位。

欲了解更多關于黃金行業(yè)的市場數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景,可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2022-2027年中國黃金行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報告》。

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