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茶葉市場銷量增價格穩(wěn) 中國茶葉市場規(guī)模增速研究報告

我國新茶飲市場規(guī)模從2017年的422億增長至2021年的1003億元,年復合增長率一直超過20%。但2022年,新茶飲市場規(guī)模增速明顯放緩,最理想狀態(tài)大約為1040億元,僅僅能與2021年的水平持平。

2023年春節(jié)假期,線下消費快速復蘇,茶葉消費有所升溫,六堡茶作為黑茶中的一員,成為送禮的首選之一。在茶葉市場采訪發(fā)現(xiàn),茶葉消費量提升的同時,茶文化也不斷在提升,進一步助力茶產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展。

茶葉市場銷量增價格穩(wěn)

今年元旦假期到春節(jié)假期,整體銷售穩(wěn)中有升。茶葉銷售方面,袋泡茶、老茶婆等產(chǎn)品銷售均有顯著提升。

經(jīng)濟預期較好,市場回暖,但經(jīng)濟很難再出現(xiàn)十幾年來的飛速發(fā)展。于宏觀經(jīng)濟中的茶產(chǎn)業(yè):消費市場回暖,但很難再出現(xiàn)龐大的增量市場。

而茶葉企業(yè)集中度在上漲。八馬茶業(yè)正在闖關深交所主板。春節(jié)前一個交易日,證監(jiān)會對八馬茶業(yè)IPO文件提出反饋意見,公司隨即更新了招股書。

令人驚喜的是,八馬茶業(yè)業(yè)績逆勢走高。2019年到2021年,公司營業(yè)收入從10.23億元增長到17.44億元,年均增速達到30%以上,2022年前三季度營收達到14.06億元;同期歸母凈利潤更是從9200萬元增長到1.63億元,年均增速達到25%,2022年前三季度凈利潤達到1.43億元。

中國茶葉市場規(guī)模增速研究報告

茶葉消費的一大增量是新茶飲。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會發(fā)布的《2022新茶飲研究報告》顯示,我國新茶飲市場規(guī)模從2017年的422億增長至2021年的1003億元,年復合增長率一直超過20%。但2022年,新茶飲市場規(guī)模增速明顯放緩,最理想狀態(tài)大約為1040億元,僅僅能與2021年的水平持平。

行業(yè)的慢行讓茶飲品牌在潛移默化中發(fā)生轉變。一些頭部品牌一改往日的清高形象,主動放低身段,換上更為親民的外衣;一些曾經(jīng)刻意與頭部品牌保持距離的腰部品牌,似乎變得更加驍勇,敢于與頭部品牌貼身“肉搏”;新晉品牌也在努力嘗試從浩蕩的隊伍里探出頭來。

新茶飲門店數(shù)不斷增長,進一步帶動該細分品類在我國現(xiàn)制飲品市場中占據(jù)越來越重要的位置。從整個現(xiàn)制飲品市場來看,2022年新茶飲門店數(shù)仍是我國現(xiàn)制飲品中門店數(shù)最多的一個細分品類,其門店數(shù)占比高達61.9%。

然而,高歌猛進的品牌中,早已不見頭部品牌的身影。

中國連鎖經(jīng)營協(xié)會統(tǒng)計,截至2022年10月底,蜜雪冰城以23295家門店位居第一;古茗緊隨其后,門店數(shù)為6778家;排在第三、四位的的書亦燒仙草、茶百道門店數(shù)也均超過6000家。

具體到2022年的開店數(shù)量,蜜雪冰城仍然以絕對優(yōu)勢霸占榜首位置,截至2022年10月底共新開門店約6221家,這一數(shù)字超過排在其身后的4家茶飲品牌新開門店的總和,門店總量達到近23560家。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國茶葉行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報告》顯示:

茶飲行業(yè)在2022年經(jīng)歷了巨大的變化,無論是融資次數(shù)還是融資總額,上半年和下半年的表現(xiàn)都呈現(xiàn)出明顯的分化。市場總量已經(jīng)見頂,往年20%的復合增長率也成為了歷史,行業(yè)的一只腳已經(jīng)踏進了存量時代。

2022年過去,企業(yè)的生存邏輯也變得清晰起來。采用加盟模式的企業(yè),常常無需多輪融資就可以擴張出數(shù)千家門店,行業(yè)中門店數(shù)量排名前三的企業(yè)均為加盟品牌。且在更上游的供應鏈企業(yè),大多盈利情況良好,今年有不少“奶茶店背后的企業(yè)”遞交了招股書。

在茶飲行業(yè)增量見頂?shù)谋尘跋拢簧倨髽I(yè)正開始著手尋找新品類。蜜雪冰城的幸運咖在低線城市的擴張目前已經(jīng)初見規(guī)模,Manner、Seesaw、M Stand三家精品品牌正在一線城市打得有來有回,果咖賽道上涌現(xiàn)出不少新選手,糖水鋪在成都的發(fā)展也小有所成。存量時代已經(jīng)到來,但機遇從未停止醞釀。

2022年上下半年,資本對茶飲行業(yè)的態(tài)度差異明顯。

觀研的報告顯示,2019-2021年,茶飲行業(yè)的投資事件數(shù)量一直呈上升態(tài)勢,分別有46、65、99起投資事件。2021年成為行業(yè)的“投資大年”,當年7月發(fā)生13筆投資,行業(yè)披露的投資金額達到40.84億元。

但高峰到此卻戛然而止。到了8月,行業(yè)發(fā)生了11筆投資,披露的投資金額驟降至5.39億元。截至2022年12月6日,行業(yè)投資事件僅41起,甚至低于2019年的水平。

不難發(fā)現(xiàn),2021年6月是一個明顯的分水嶺,時間上與奈雪的茶赴港上市的時間不謀而合。奈雪的茶用上市之后的業(yè)績、股價表現(xiàn),喝退了一眾想要上市的同行,背后的投資機構也用實際行動,驗證了茶飲行業(yè)投資的“正確打開方式”。

盡管蜜雪冰城近期傳出上市不利的消息,但它靚麗的財報卻仍狠狠地傷到了同行們的心。2019-2022年前三個月(下稱“報告期”),它的營收分別為25.66億元、46.8億元、103.51億元和24.34億元。三年時間過去,蜜雪冰城用一個季度賺到了接近三年前一年的營收。

招股書中提到蜜雪冰城超過9成的收入都來自加盟商購買的飲品原料,而在報告期內,蜜雪冰城的加盟商數(shù)量增長迅猛,歷年新增加盟店2998家、6088家、7643家、1772家。與奈雪的茶、喜茶等同行“越擴張越虧損”不同,蜜雪冰城的凈利潤也隨著門店數(shù)量的增長水漲船高,分別為4.42億元、6.31億元、19.12億元和3.91億元。

蜜雪冰城的成績,與“品牌+供應鏈”分不開。蜜雪冰城不參與門店日常經(jīng)營,也不會參與加盟商的利潤分配,它只提供原材料和品牌本身。加盟商是否能夠盈利不會對蜜雪冰城造成直接影響,但在獨家供貨協(xié)議的限制下,加盟商只能從蜜雪冰城采購原材料,這個過程中產(chǎn)生的利潤非常穩(wěn)定。總結下來,蜜雪冰城實際上處于行業(yè)的中上游。

當下茶飲行業(yè)最能賺到錢的位置,也正是中上游。在喜茶等直營品牌在行業(yè)下游陷入內卷焦慮、盈利焦慮、估值焦慮而對上市閉口不談的時候,位于行業(yè)中上游的品牌正在加速擴張,甚至不少上游供應鏈企業(yè)已經(jīng)在交易所門前躍躍欲試了。

中國連鎖經(jīng)營協(xié)會發(fā)布的《2022新茶飲研究報告》顯示,2022年底在業(yè)的茶飲門店總數(shù)約48.6萬家,蜜雪冰城以23295家門店數(shù)量位居第一。古茗、書亦燒仙草分列二三位,門店數(shù)量均超過6000家,且這兩家企業(yè)歷史上分別只進行過2輪和1輪融資。

這類品牌位于行業(yè)中下游,雖然仍采用加盟制,但在原料制造方面的能力不及蜜雪冰城,主要采購自上游供應鏈企業(yè),產(chǎn)品價格大多在15元左右,屬中游水平。從擴張速度上看,這類企業(yè)可能具備一定的造血能力,能在保證盈利的同時擴張規(guī)模。

《2023-2028年中國茶葉行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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