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光伏全產業(yè)鏈正在降價 2023年光伏產業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢預測

本月以來,光伏產業(yè)鏈價格開始“跌跌不休”,其中硅片環(huán)節(jié)的降價程度更是超出預期。近日,隆基綠能和TCL中環(huán)兩大硅片龍頭企業(yè)再次雙雙下調硅片價格,全線降幅均超過20%。

光伏組件自12月中旬起于中國搶裝漸入尾聲,海外需求因節(jié)慶假期而走低,由硅片引發(fā)的降價潮已使硅料和電池片接連下跌,光伏組件業(yè)者也因此調降稼動率。從價格來看,由于對于上游價格回落已在光伏組件業(yè)者預期之內。

12月22日,國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布的《關于做好2023年電力中長期合同簽訂履約工作的通知》,文件指出,完善綠電價格形成機制。鼓勵電力用戶與新能源企業(yè)簽訂年度及以上的綠電交易合同,為新能源企業(yè)鎖定較長周期并且穩(wěn)定的價格水平。

12月21日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會在單晶硅片周評中指出,“年底集中拋售庫存,硅片價格呈熔斷式下跌”。其中,M10單晶硅片(182mm/150μm)價格周環(huán)比跌幅20%,而G12單晶硅片(210mm/150μm)價格周環(huán)比跌幅也達到18.4%,即使是跌幅最低的M6單晶硅片(166mm/155μm),周環(huán)比跌幅也超15%。

硅業(yè)分會表示,本周跌幅包含前兩周降價幅度,而根本原因是傳導硅料降價。硅料價格的下跌跡象從11月24日就開始顯現,而12月8日和12月15日這兩周,分別跌2.4%和3.8%,下跌幅度明顯擴大。在硅料價格下探之初,曾有業(yè)內人士判斷短期難以出現斷崖式下跌。然而從目前情況看,下跌幅度顯然超出市場此前預期。

光伏全產業(yè)鏈正在降價

本月以來,光伏產業(yè)鏈價格開始“跌跌不休”,其中硅片環(huán)節(jié)的降價程度更是超出預期。近日,隆基綠能和TCL中環(huán)兩大硅片龍頭企業(yè)再次雙雙下調硅片價格,全線降幅均超過20%。

隆基綠能和TCL中環(huán)分別更新硅片價格,據隆基綠能官網更新的硅片報價顯示,單晶硅片P型M6(150μm厚度,下同)厚度價格為4.54元,P型M10價格報5.40元,對比前次(11月24日)價格,價格整體降幅超過27.2%。

與此同時,另一家硅片頭部企業(yè)TCL中環(huán)也更新了報價,其中P型210、182硅片(150μm)分別報價7.1元和5.4元,對比前次(11月27日)價格,降幅分別達到23.6%和23.4%。N型(150μm厚度)210、182硅片分別為7.5元和5.8元,降幅分別為23.9%和23%。

根據中研普華研究院《2023-2027年中國光伏發(fā)電行業(yè)全景調研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示:

而在此之前,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新數據顯示,上周硅片價格呈現熔斷式下跌。

事實上,關于硅片價格的下降已有近兩個月的時間了。10月31日,TCL中環(huán)率先下調硅片價格。這也是硅片價格今年以來首降。11月24日,隆基綠能宣布下調硅片價格。隨后,11月27日,TCL中環(huán)再次宣布下調硅片價格。此后,硅片價格進入下行通道。

硅料產能今年預計在90萬噸左右,明年預計產能將釋放到200萬噸。產能將達到市場需求量的150%以上。而產能的釋放勢必影響硅料價格的松動,伴隨著明年產能繼續(xù)釋放,硅料價格也將持續(xù)下跌,但同時下游企業(yè)成本也將減少,從而產生的利潤也將增加。

硅片價格在今年也走出了先揚后抑的走勢,根據萬德數據,截至12月上旬,光伏硅片價格指數由年初的48.92上漲至58.05,累計漲幅18.66%。而這與今年最高點63.85已有接近13%的跌幅。

事實上不僅僅是硅片,全光伏產業(yè)鏈正在降價。根據硅業(yè)分會的數據,目前,主流電池片成交價降低至1.15元/W左右,環(huán)比下跌15.4%。組件端,遠期訂單的執(zhí)行價降至1.72元——1.8元/W,環(huán)比跌幅達10.4%。

硅料價格持續(xù)走高、消費兌現強、利潤好,支持了市場對硅料行業(yè)的投資熱情。預計2023年硅料產能將持續(xù)增加約108.5萬噸,整體產能將達到227萬噸,同比增加91%。2023年硅料行業(yè)或將出現過剩局面。

2023年光伏產業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢預測

硅料及電池片至光伏組件價格都難逃續(xù)跌至明年第一季的命運。硅料自今年以來價格持續(xù)走高,至11月一線硅料大廠訂單仍滿載,然二線硅料廠商實際從11月中下旬的報價就開始明顯走低。12月起新增訂單成長速度開始放緩,一線硅料廠商陸續(xù)執(zhí)行完前期訂單后,庫存堆積情形浮現,但硅料新增產能仍在逐月加快釋放,供應緊缺態(tài)勢已不再,預估12月硅料價格每公斤約275人民幣,月跌8.3%。

面對上游原物料價格回落、終端需求降溫,致使光伏組件業(yè)者對電池采購意愿低迷,但電池片由于開工率較高而供應不減,電池片供需緊俏近一年的態(tài)勢得以因此緩解,也進一步使12月電池片價格出現松動。以大尺寸電池片來看,12月每瓦月跌約逾8%。不過,由于電池生產有技術差異的特性,預期2023年電池片仍會是光伏產業(yè)鏈中利潤較高的材料。

光伏組件自12月中旬起于中國搶裝漸入尾聲,海外需求因節(jié)慶假期而走低,由硅片引發(fā)的降價潮已使硅料和電池片接連下跌,光伏組件業(yè)者也因此調降稼動率。從價格來看,由于對于上游價格回落已在光伏組件業(yè)者預期之內,故部分明年將交付的項目已開始出現每瓦1.9元人民幣以下的中標價格。

展望2023年光伏產業(yè),除中國持續(xù)推動大型項目刺激光伏需求以外,還包含歐洲能源轉型,以及美國商務部初裁中國四家光伏業(yè)者涉避稅,反會加速需求端迫切利用兩年免稅過渡期去安裝光伏組件,都將推升2023年光伏市場規(guī)模增長。值得注意的是,由于產業(yè)鏈自硅料、硅片、電池片等各環(huán)節(jié)已有產能過剩情形,故各材料價格大幅降低必會觸發(fā)在2022年被抑制的光伏需求,特別是對價格更為敏感的大型地面項目,這部分的需求量會成為較難預估2023年光伏市場規(guī)模的最大變量。

2023國內工業(yè)硅生產情況與供需格局

對于多晶硅,國內幾乎全部用于光伏發(fā)電,從全球來看,少量多晶硅會往下游做成晶圓,用于芯片產業(yè)。

含硅鋁合金下游最大的消費領域是汽車,主要用于汽車輪轂及各類內部鑄件,消費占比約63%,其他主要用于電動車、摩托車、家電、各類電動工具及建筑方面。

未來最大的消費增長還是在光伏領域,從今年10月份開始,多晶硅對工業(yè)硅的消費已超過了有機硅,是國內目前工業(yè)硅最大的消費領域。隨著全球提倡新能源,預計到2026年,多晶硅消費工業(yè)硅占比將超過50%。

我國在硅能源產業(yè)方面,目前在體量上占有絕對優(yōu)勢。目前有機硅全球產能占比達到75%,多晶硅占比超過90%。有機硅方面,我國目前在向下游精細加工方面,與海外龍頭企業(yè)比還有一定差距,未來還需要多投入研發(fā),擴展終端應用。

工業(yè)硅期貨上市后,一方面可以為消費企業(yè)提供套期保值的金融工具,另一方面,隨著資本進入市場,會促進整個產業(yè)鏈快速升級,向高質量發(fā)展轉型。

工業(yè)硅期貨兩日跌超10%

工業(yè)硅期貨上市后的兩個交易日,價格持續(xù)下跌。12月23日,工業(yè)硅期貨主力合約收盤跌停,報17060元/噸,跌幅7.98%。SI2309、SI2310以及SI2312合約均跌停。

證監(jiān)會12月10日發(fā)布通知,廣州期貨交易所(簡稱“廣期所”)工業(yè)硅期貨合約正式掛牌交易時間為12月22日,工業(yè)硅期權合約正式掛牌交易時間為12月23日。

工業(yè)硅期貨不僅是我國的首個新能源金屬期貨品種,也是全球范圍內首個工業(yè)硅期貨品種,其上市意義深遠。目前工業(yè)硅現貨貿易以長協(xié)模式為主,工業(yè)硅期貨和期權的上市,可以幫助生產商、貿易商、消費企業(yè)等規(guī)避控制生產經營風險,完善貿易定價模式和工業(yè)硅價格形成機制,在國際上體現出中國的硅價格,助力光伏行業(yè)高質量健康發(fā)展。

工業(yè)硅又稱金屬硅,是硅產業(yè)鏈的上游,是生產有機硅、多晶硅以及鋁合金的重要原材料。在光伏發(fā)電中,多晶硅即硅料站在C位,是光伏行業(yè)的核心原材料。今年硅料漲價導致組件價格高居不下,而且上游硅料產能和產量增幅均無法滿足中下游的市場需求,疊加中下游產品出口量大幅增長,造成硅料出現階段性供不應求。

硅料漲價直接向下游傳導,帶動硅片、組件等整個光伏產業(yè)鏈價格上漲。多位風光大基地建設的知情人士表示,今年硅料售價過高,已影響了大型集中式電站的裝機規(guī)模和開工流程。

《2023-2027年中國光伏發(fā)電行業(yè)全景調研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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