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繼電器行業(yè)市場分析 規(guī)模全球占比超50%!

  • 2022年10月28日 ChenZeFang來源:互聯(lián)網(wǎng) 989 62
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目前繼電器的生產(chǎn)成本主要還是由原材料決定,其中原材料主要以鐵、銀、銅等金屬為主,原材料約占生產(chǎn)成本的74.4%,人工和制造費用分別占比13.7%和11.9%(以2021全球繼電器龍頭成本結(jié)構(gòu)為例),銀、銅、鐵材分別占原材料成本的36%、21%和7%,三大原材料價格對于全

就我國繼電器整體格局而言,我國有近400 家各類繼電器生產(chǎn)廠商,但大多企業(yè)規(guī)模較小,只有少部分企業(yè)具備中高端繼電器的生產(chǎn)能力,因此整體行業(yè)集中度不高,而宏發(fā)股份在整體繼電器行業(yè)占比全球市場14.1%的市場份額(2019年數(shù)據(jù)),為全球第一。

目前繼電器的生產(chǎn)成本主要還是由原材料決定,其中原材料主要以鐵、銀、銅等金屬為主,原材料約占生產(chǎn)成本的74.4%,人工和制造費用分別占比13.7%和11.9%(以2021全球繼電器龍頭成本結(jié)構(gòu)為例),銀、銅、鐵材分別占原材料成本的36%、21%和7%,三大原材料價格對于全行業(yè)盈利情況有一定的影響。除開主要金屬原材料外,工程塑料和漆包線同樣也是繼電器重要組成結(jié)構(gòu),整體原材料國內(nèi)供給穩(wěn)定。

繼電器行業(yè)市場分析 規(guī)模全球占比超50%!

從趨勢而言,目前解決續(xù)航問題的主要方式是普及換電、加強充電效率和擴充電池容量。在充電效率方面,自超高壓800V新能源車保時捷Taycan開始,眾多新能源企業(yè)開始研究800V+架構(gòu),截止2022年3月初,比亞迪發(fā)布e平臺3.0,具備800v高壓閃充技術(shù),國產(chǎn)新能源汽車企業(yè)小鵬G9即將于4月份上市,具備800v高壓充電技術(shù),此外吉利、長安等車型也在布局高壓充電。隨著高壓充電技術(shù)發(fā)展,對于繼電器水平要求更高,改進高壓直流繼電器是目前最好的選擇。

而新能源特供的高壓直流繼電器因壁壘深厚市場集中度較高,國產(chǎn)企業(yè)占據(jù)全球市場第二。根據(jù)數(shù)據(jù),高壓直流繼電器CR3占據(jù)了全球7成以上的市場份額;宏發(fā)股份作為國內(nèi)繼電器龍頭占比達(dá)23%左右。受益于國內(nèi)新能源車自主品牌和充電樁的先發(fā)優(yōu)勢,高壓直流繼電器國內(nèi)市場由自主品牌主導(dǎo),包括宏發(fā)股份、比亞迪、上海西艾等,呈現(xiàn)一超多強格局。預(yù)計隨著高壓快充逐步發(fā)展,整體高壓直流繼電器質(zhì)量要求提升,市場集中度有望繼續(xù)提高。

圖表:中國繼電器主要原材料成本結(jié)構(gòu)占比情況


數(shù)據(jù)來源:中研普華研究院整理

就繼電器下游結(jié)構(gòu)而言,2019年汽車、家用電器、通信設(shè)備分別占比31.6%、21.7%、8.7%。以家電為例,每臺空調(diào)至少將使用7只繼電器,家庭音響每臺則要用到6只繼電器,微波爐和電冰箱的單件繼電器使用量也在4只以上;繼電器在汽車上更加應(yīng)用廣泛,如啟??刂?、空調(diào)、燈光、雨刷等控制電路中,單車零件需求數(shù)量僅次于傳感器。目前繼電器產(chǎn)品主要下游領(lǐng)域中,景氣度較高的是新能源汽車(家電領(lǐng)域整體需求漸趨飽和,2019-2020年銷售額有所下降),對應(yīng)產(chǎn)品為高壓直流繼電器。高壓直流繼電器是針對新能源汽車而特有的繼電器產(chǎn)品,在新能源汽車的電池斷開控制、快速充電、預(yù)充、正常充電、隔離保護、安全控制等多種功能模塊均有應(yīng)用。

隨著“雙碳政策”推進,新能源汽車快速發(fā)展,2021年銷量達(dá)354.5萬輛,同比2020年增長159%左右,整體滲透率持續(xù)上升,但受限于電池容量有限,整體充換電方式效率太低且尚未普及影響,整體新能源仍有較大發(fā)展空間。

中國作為全球繼電器主要生產(chǎn)基地,目前市場規(guī)模約占全球54%市場,比占比持續(xù)提高,加之國內(nèi)疫情結(jié)束較早,經(jīng)濟恢復(fù)速度遠(yuǎn)快于國外市場,預(yù)計市場占比將持續(xù)提高。隨著新能源汽車持續(xù)發(fā)展,高壓直流繼電器需求有望大幅度增長,帶動繼電器市場整體快速增長。

想要了解更多行業(yè)市場發(fā)展前景,請點擊查閱中研普華研究院出版的報告《2022-2027年繼電器產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》。

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