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A股上市銀行營(yíng)收集體實(shí)現(xiàn)同比正向增長(zhǎng)

  • 2018年11月5日 ZhangHongYuan來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 1223 79
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近日A股上市銀行三季報(bào)披露宣告完結(jié),各家銀行的資產(chǎn)負(fù)債變化,以及營(yíng)業(yè)收入、凈息差變化情況隨之浮出水面。

近日A股上市銀行三季報(bào)披露宣告完結(jié),各家銀行的資產(chǎn)負(fù)債變化,以及營(yíng)業(yè)收入、凈息差變化情況隨之浮出水面。

證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),在規(guī)模擴(kuò)張、息差環(huán)比改善,以及部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)等因素綜合影響下,前三季度,28家A股上市銀行營(yíng)業(yè)收入集體實(shí)現(xiàn)同比正向增長(zhǎng),而上一次營(yíng)收“全線飄紅”,已是2015年年報(bào)披露之際,彼時(shí)A股上市銀行僅有16家。

在流動(dòng)性相對(duì)寬松的局面下,不少銀行預(yù)計(jì)四季度負(fù)債成本壓力將繼續(xù)減小,促使凈息差進(jìn)一步企穩(wěn)回升,從而為A股上市銀行全年?duì)I收正增長(zhǎng)提供正向支撐。

營(yíng)收集體正增長(zhǎng)

今年前三季度,A股上市銀行整體盈利能力在上半年的基礎(chǔ)上再度提升——28家A股上市銀行營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)7.99%、6.91%,較上半年同比增速分別提高1.71個(gè)百分點(diǎn)、0.56個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是,上述28家銀行前三季度營(yíng)業(yè)收入集體實(shí)現(xiàn)同比正向增長(zhǎng)。

具體來(lái)看,上海銀行、成都銀行、江陰銀行分別以29.5%、29%、28.9%的營(yíng)收增速位居上市銀行前三位;杭州銀行前三季度營(yíng)收同比增幅也超過(guò)20%,達(dá)到24.9%。

同樣的,這幾家銀行在三季度單季營(yíng)收同比增幅排名中也位居前列。其中,江陰銀行單季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.9億元,同比大增48.3%,遠(yuǎn)高于其他上市銀行。

凈利潤(rùn)方面,常熟銀行以25.3%的前三季度凈利潤(rùn)增速位居A股上市銀行第一位。上海銀行、寧波銀行、成都銀行、杭州銀行凈利潤(rùn)增幅均超過(guò)20%。

從行業(yè)整體來(lái)看,資產(chǎn)規(guī)模(尤其是貸款規(guī)模)增長(zhǎng)仍是驅(qū)動(dòng)兩項(xiàng)盈利指標(biāo)增長(zhǎng)的主要因素。此外,不容忽視的因素還包括三季度市場(chǎng)利率下行、貸款收益率繼續(xù)上升帶來(lái)的凈息差改善因素影響,以及部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善、非息收入增長(zhǎng)帶來(lái)的正面刺激。

回歸實(shí)體

貸款占比持續(xù)走高

今年三季度,上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)張,較二季度末環(huán)比增長(zhǎng)2.1%,只有民生、招行、興業(yè)、浦發(fā)、平安在該季度出現(xiàn)“縮表”,其中浦發(fā)銀行已連續(xù)三個(gè)季度“縮表”。

但“縮表”并非壞事。從上述5家股份行的資產(chǎn)端來(lái)看,主要是同業(yè)資產(chǎn)、非標(biāo)投資壓縮帶來(lái)“縮表”;與此同時(shí),貸款的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)卻成為這些銀行甚至是所有上市銀行今年規(guī)模增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。

截至9月末,28家A股上市銀行貸款總額達(dá)到85.2萬(wàn)億元,較年初增長(zhǎng)9.38%,比這些銀行總資產(chǎn)增速還要高出3.55個(gè)百分點(diǎn)。其中,有10家銀行的貸款增速較資產(chǎn)增速高出至少10個(gè)百分點(diǎn),其中貴陽(yáng)銀行貸款增速甚至接近28%,比資產(chǎn)增速高出約22個(gè)百分點(diǎn)。

另一方面,貸款在總資產(chǎn)中的占比也不斷提升。9月末,28家A股上市銀行貸款在總資產(chǎn)中的占比達(dá)到53.9%,較年初上升1.75個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比上季度末也提升0.36個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是,受政策引導(dǎo)的影響,上市銀行對(duì)普惠、小微等領(lǐng)域扶持力度持續(xù)加強(qiáng),零售信貸在貸款中占比也持續(xù)提升。以交行為例,該行前三季度個(gè)人貸款增量在全行貸款增量中占比高達(dá)72%,增量集中于信用卡貸款、按揭貸款的投放;南京銀行前三季度零售貸款較年初增幅也超過(guò)36%,零售貸款占比由年初的23%提升至26%。

交行金融研究中心預(yù)計(jì),在積極財(cái)政政策刺激下,四季度基建領(lǐng)域貸款規(guī)模將觸底反彈,同時(shí)消費(fèi)信貸、小微等領(lǐng)域信貸依然保持較快增長(zhǎng)。

而在負(fù)債端,雖然少數(shù)銀行出現(xiàn)單季度存款減少,但28家A股上市銀行總存款在負(fù)債中的占比仍高達(dá)73.41%,較年初提升1.59個(gè)百分點(diǎn)。其中,興業(yè)銀行、無(wú)錫銀行、張家港行都在三季度實(shí)現(xiàn)存款的明顯增長(zhǎng),興業(yè)銀行單季度存款增量甚至達(dá)到2647億元,占前三季度存款增量的94%。

值得注意的是,三季度以來(lái),流動(dòng)性壓力逐步減輕,銀行業(yè)存款競(jìng)爭(zhēng)壓力緩解,不同類型銀行在存款方面的壓力也有所分化。

具體來(lái)看,上市國(guó)有行、城商行存款占比環(huán)比二季度末有所下降,上市農(nóng)商行存款占比輕微提升,上市股份行存款占負(fù)債的比重則環(huán)比上升1.47個(gè)百分點(diǎn)至62.22%。

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