一、半導(dǎo)體行業(yè)簡介

半導(dǎo)體行業(yè)主要是做集成電路、消費電子、通信系統(tǒng)、光伏發(fā)電、照明應(yīng)用、大功率電源轉(zhuǎn)換等領(lǐng)域。半導(dǎo)體是指常溫下導(dǎo)電性能介于導(dǎo)體與絕緣體之間的材料。由于其在收音機、電視機以及測溫方面的廣泛應(yīng)用，半導(dǎo)體行業(yè)有著龐大且多變的發(fā)展?jié)撃?。半?dǎo)體導(dǎo)電性可受控制的特性使得其在科技與經(jīng)濟領(lǐng)域都發(fā)揮著十分重要的作用。

二、半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最上游是IC設(shè)計公司與硅晶圓制造公司，IC設(shè)計公司依客戶的需求設(shè)計出電路圖，硅晶圓制造公司則以多晶硅為原料制造出硅晶圓。中游的IC制造公司主要的任務(wù)就是把IC設(shè)計公司設(shè)計好的電路圖移植到硅晶圓制造公司制造好的晶圓上。完成后的晶圓再送往下游的IC封測廠實施封裝與測試。

三、全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

受擴產(chǎn)周期、創(chuàng)新周期等因素的疊加作用，半導(dǎo)體行業(yè)具有典型的周期性特點，通常每4-5年完成一輪周期波動，其中2-3年處于上行通道，3-6個季度處于下行通道，呈螺旋式上升的態(tài)勢。在經(jīng)歷了2021-2022H1的較快增長后，2022H2由于下游消費電子需求疲軟，以及產(chǎn)能緊張時期的供應(yīng)鏈庫存累積，拖累全球半導(dǎo)體市場進入下行周期。因此，半導(dǎo)體設(shè)備及精密零部件會由于半導(dǎo)體行業(yè)供需失衡而呈現(xiàn)出周期性。2023年，隨著下游需求回暖，汽車智能化、電動化趨勢推動單車半導(dǎo)體價值量的提升，以及光伏等新能源行業(yè)擴張拉動功率半導(dǎo)體需求增長，在國產(chǎn)替代與自主可控需求的強力支撐下，半導(dǎo)體設(shè)備及零部件等國產(chǎn)化率較低的環(huán)節(jié)有望加速破局進而穿越周期。

2023年全球半導(dǎo)體市場經(jīng)歷了周期性的下滑，全年半導(dǎo)體銷售額為52689億美元，同比下降8.2%。尤其是存儲器領(lǐng)域降幅最大，DRAM和NAND產(chǎn)品的收入分別下降了38.5%和37.5%。但是憑借英偉達在人工智能（AI）芯片市場的領(lǐng)先優(yōu)勢，整個行業(yè)在當年的第四季度出現(xiàn)了明顯的企穩(wěn)跡象，當季全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額為1460億美元，同比增長11.6%，環(huán)比增長8.4%。

圖表：2019-2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模

進入2024年，全球半導(dǎo)體市場普遍呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）分析，2024年度全球半導(dǎo)體市場有望實現(xiàn)16%的增長，市場規(guī)模將達到6110億美元。IDC的預(yù)測指出，隨著全球?qū)θ斯ぶ悄埽ˋI）、高效能運算（HPC）需求的增加，以及智能手機、個人電腦、服務(wù)器、汽車等市場的需求回穩(wěn)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)預(yù)計將迎來新一輪的增長浪潮。

由于半導(dǎo)體零部件細分品類眾多，各個細分領(lǐng)域之間存在差異性和技術(shù)壁壘，目前大多數(shù)半導(dǎo)體設(shè)備零部件廠商都會專注于特定工藝或產(chǎn)品，呈現(xiàn)出“小而精”的特點，因此總體來看，整個行業(yè)競爭格局比較分散且不同種類半導(dǎo)體設(shè)備零部件產(chǎn)品間壁壘較高。未來半導(dǎo)體設(shè)備零部件廠商將持續(xù)深耕既有優(yōu)勢工藝領(lǐng)域，并通過組裝、測試等環(huán)節(jié)將公司所產(chǎn)精密零部件、外購件等進行裝配，實現(xiàn)由供應(yīng)單一零部件向提供具備部分半導(dǎo)體設(shè)備核心功能的模組產(chǎn)品及服務(wù)的轉(zhuǎn)變，從而提升自身核心競爭力與客戶黏性。

隨著半導(dǎo)體領(lǐng)域技術(shù)以及半導(dǎo)體器件的集成度的不斷提高，半導(dǎo)體設(shè)備對于工藝規(guī)格的要求不斷提高，零部件的制造精密度、潔凈度要求將越來越高，對相應(yīng)工藝技術(shù)要求也將隨之提升。為進一步實現(xiàn)生產(chǎn)流程的精密化，并在控制生產(chǎn)成本的同時滿足客戶需求，半導(dǎo)體設(shè)備零部件制造商的生產(chǎn)會更加智能化、柔性化，從而不斷提高生產(chǎn)效率。

得益于半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)國產(chǎn)替代的趨勢，設(shè)備零部件產(chǎn)業(yè)也將迎來國內(nèi)廠商需求增加的機遇。目前技術(shù)壁壘較低的零部件已經(jīng)部分實現(xiàn)國產(chǎn)化，高端產(chǎn)品國產(chǎn)化率很低?；诒就羶?yōu)勢和成本優(yōu)勢，國內(nèi)零部件廠商具有廣闊的發(fā)展前景。對于國內(nèi)設(shè)備廠商以及海外公司在大陸的產(chǎn)線，一方面，國內(nèi)零部件廠商靠近終端市場便于零部件返修，且交貨周期易于控制；另一方面，國內(nèi)零部件廠商由于運費成本以及關(guān)稅等因素影響，成本具有一定優(yōu)勢，隨著技術(shù)的進步以及產(chǎn)線豐富度提升，未來國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備零部件廠商有望進一步切入國內(nèi)產(chǎn)線供應(yīng)鏈，繼續(xù)提高半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)國產(chǎn)替代速度。

《2024-2029年半導(dǎo)體行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報告》由中研普華產(chǎn)業(yè)研究院撰寫，本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。