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光伏行業(yè)上游正面銀漿市場未來發(fā)展趨勢

光伏電池企業(yè)當(dāng)前如何做出正確的投資規(guī)劃和戰(zhàn)略選擇?

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目前,晶體硅電池在全球太陽能電池市場中依然占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)使用硅襯底材料的不同,晶體硅電池可分為P型硅電池和N型硅電池。
一、光伏行業(yè)上游正面銀漿市場未來發(fā)展趨勢
①N型硅電池用銀漿需求有望進一步提升
目前,晶體硅電池在全球太陽能電池市場中依然占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)使用硅襯底材料的不同,晶體硅電池可分為P型硅電池和N型硅電池。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2021年N型電池中TOPCon電池、HJT電池平均轉(zhuǎn)換效率分別為24.0%和24.2%,要高于目前市場主流的P型PERC電池的轉(zhuǎn)換效率23.1%。圖表:各類太陽能電池平均轉(zhuǎn)換效率變化趨勢
數(shù)據(jù)來源:《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖(2021年版)》

由于成本、技術(shù)等原因的限制,N型硅電池2021年度的市場占有率僅約為3%左右,較2020年基本持平。如未來N型硅電池生產(chǎn)成本下降、產(chǎn)品良率提升,其市場占有率預(yù)計將持續(xù)提升。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測,到2025年,N型硅電池的市場占有率將超過25.50%。
著眼于未來N型硅電池市場,正銀企業(yè)均開始在N型硅電池配套用銀漿產(chǎn)品上發(fā)力,部分優(yōu)秀的企業(yè)已經(jīng)具備了生產(chǎn)TOPCon成套銀漿和HJT銀漿產(chǎn)品的能力,但限于下游市場的限制,未能量產(chǎn)供貨。隨著N型硅電池市場規(guī)模的擴大,與之配套的N型硅電池用銀漿市場也將隨之增長。
②各類型正面銀漿單位耗量隨著技術(shù)革新,將保持一定程度下降
正面銀漿直接關(guān)系著太陽能電池片的轉(zhuǎn)換效率,有著用量大、價格昂貴、技術(shù)門檻高等特點,其成本約占太陽能電池片非硅成本的50%-60%,是太陽能電池片廠商實現(xiàn)降本增效的關(guān)鍵因素。如何通過技術(shù)革新,在不犧牲電池轉(zhuǎn)換效率的同時降低銀漿單耗顯得至關(guān)重要。
太陽能電池金屬電極主要包括主柵和細柵,主柵用于匯流、串聯(lián),細柵用于收集光生載流子,在不增加串聯(lián)電阻的前提下,減小細柵寬度,可以降低遮光損失,提升入射光線的利用率的同時降低銀漿用量。在不影響遮光面積及串聯(lián)工藝的前提下,增加主柵數(shù)目有利于縮短電池片內(nèi)電流橫向收集路徑,減少電池功率損失降,提高導(dǎo)電性。因此多主柵技術(shù)得到快速發(fā)展,在增加主柵數(shù)目的同時減小主柵和細柵寬度,盡量在不犧牲電池轉(zhuǎn)換效率、增加組件可靠性的同時,降低銀漿用量。
根據(jù)光伏行業(yè)報告顯示,2021年市場主流的主柵數(shù)量是10BB及以上,細柵寬度控制在平均27μm左右,隨著銀漿技術(shù)的創(chuàng)新和印刷技術(shù)的提升,預(yù)計細柵寬度還會保持一定幅度的下降,到2022年底,細柵寬度或?qū)⑾陆抵?0μm左右。
③正面銀漿市場規(guī)模受多因素影響,未來市場規(guī)模預(yù)計將保持穩(wěn)中有升
正面銀漿是應(yīng)用型產(chǎn)品,其市場規(guī)模與下游太陽能電池片的產(chǎn)量、技術(shù)革新以及不同技術(shù)的市場份額占比息息相關(guān)。
與正銀耗量有關(guān)的下游技術(shù)可以大致分為電池技術(shù)和印刷技術(shù)。多主柵技術(shù)可歸類為柵線印刷技術(shù),其快速發(fā)展一定程度上降低了各類型電池片單位銀漿的使用量,但不同類型電池本身單位銀漿耗量也不盡相同。
以N型晶硅太陽能電池技術(shù)為例,其是天然的雙面電池,N型硅基體的背光面亦需要通過銀漿來實現(xiàn)如P型晶硅電池正面的電極結(jié)構(gòu);同時,N型晶硅電池的正面P型發(fā)射極需要使用相對P型晶硅電池更多的銀漿,才能實現(xiàn)量產(chǎn)可接受的導(dǎo)電性能。因此,N型電池除轉(zhuǎn)換效率要顯著高于P型晶硅電池外,對銀漿的需求量也要高于P型晶硅電池。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),N型電池中HJT電池對銀漿的單位耗量(mg/片)是普通P型電池的2倍左右,從每瓦銀漿耗量的角度上來說,N型電池每瓦耗量仍高于P型電池,隨著N型硅電池的未來市場占有率增加,正面銀漿市場需求量有望進一步增加。
綜上,雖然以多主柵為代表的印刷技術(shù)不斷革新,短期內(nèi)降低了正面銀漿的需求量,但隨著全球能源改革不斷深化,太陽能電池產(chǎn)量將保持快速增長,結(jié)合N型電池技術(shù)的市場占有率不斷提升,長期來看,未來太陽能電池用正面銀漿的市場規(guī)模將保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。
二、光伏行業(yè)上游正面銀漿行業(yè)面臨的機遇
(1)能源改革勢在必行,光伏行業(yè)市場空間廣闊
我國作為全球最大的能源生產(chǎn)國和能源消費國卻面臨著常規(guī)能源可持續(xù)供應(yīng)能力不足的困境。一方面,我國目前石油、天然氣的儲產(chǎn)比分別為18.59年和39.54年,低于世界平均水平;另一方面,伴隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,我國能源需求快速增長,能源消耗總量由2006年的28.65億噸標準煤增長至2020年的49.80億噸標準煤。因此,大力發(fā)展光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等可再生清潔能源是改善我國能源供給結(jié)構(gòu),支撐我國經(jīng)濟的長期可持續(xù)發(fā)展和保障國家能源安全的重要手段。
《巴黎協(xié)定》的正式生效,開啟了全球氣候治理新時代,可再生能源成為各國重要的能源結(jié)構(gòu)改革方向。光伏發(fā)電以其清潔、安全、易獲取等顯著優(yōu)勢,已成為全球可再生能源開發(fā)與利用的重要構(gòu)成部分。
目前,全球可再生能源發(fā)電量僅占全球總發(fā)電量的28.97%,其中光伏發(fā)電量占可再生能源總發(fā)電量的11.27%。全球可再生能源發(fā)電,尤其是光伏發(fā)電比例還有較大的提升空間。
圖表:2020年全球發(fā)電種類分布情況

數(shù)據(jù)來源:EMBER及BP等
根據(jù)IRENA的數(shù)據(jù)預(yù)測,至2050年,光伏發(fā)電量將占全球總發(fā)電量的25.00%,成為全球最大的清潔電力來源之一。大規(guī)模發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)將帶動整條產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展,正面銀漿行業(yè)也將因此受益。
(2)國家產(chǎn)業(yè)政策支持,推動行業(yè)規(guī)模擴大
發(fā)展光伏已成為較多國家推進能源轉(zhuǎn)型的核心內(nèi)容和應(yīng)對氣候變化的重要途徑,也是我國深入推進能源革命、促進大氣污染防治的重要手段。近年來,國家相關(guān)部委針對光伏行業(yè)出臺了一系列鼓勵、支持政策,為行業(yè)發(fā)展提供了有力的政策支持。
想了解更多光伏電池行業(yè)的發(fā)展趨勢和發(fā)展前景等內(nèi)容,可關(guān)注《2024-2029年中國光伏電池行業(yè)深度調(diào)研及投資機會分析報告》
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