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汽車零部件行業(yè)市場調(diào)研:汽車零部件巨頭們的壓力與自救

為確保汽車零部件行業(yè)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)性以及內(nèi)容的可參考價(jià)值,我們研究團(tuán)隊(duì)通過上市公司年報(bào)、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗(yàn)證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作,并對數(shù)據(jù)進(jìn)行多維度分析,以求深度剖析行業(yè)各個(gè)領(lǐng)域,使從業(yè)者能夠從多種維度、多個(gè)側(cè)面綜合了解汽車零部件行業(yè)的發(fā)展態(tài)

隨著汽車電動化、智能化的快速發(fā)展,傳統(tǒng)汽車零部件企業(yè)面臨著巨大的轉(zhuǎn)型壓力。這種壓力不僅體現(xiàn)在技術(shù)層面的創(chuàng)新,也反映在企業(yè)的運(yùn)營效率和成本控制上。

“博世目前在德國的一些裁員計(jì)劃,主要是受到汽車產(chǎn)業(yè)變革轉(zhuǎn)型的影響。特別是從傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)向電氣化出行轉(zhuǎn)型的過程中,所需的崗位數(shù)量在減少。

為確保汽車零部件行業(yè)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)性以及內(nèi)容的可參考價(jià)值,我們研究團(tuán)隊(duì)通過上市公司年報(bào)、廠家調(diào)研、經(jīng)銷商座談、專家驗(yàn)證等多渠道開展數(shù)據(jù)采集工作,并對數(shù)據(jù)進(jìn)行多維度分析,以求深度剖析行業(yè)各個(gè)領(lǐng)域,使從業(yè)者能夠從多種維度、多個(gè)側(cè)面綜合了解汽車零部件行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢,以及創(chuàng)新前沿?zé)狳c(diǎn),進(jìn)而賦能汽車零部件從業(yè)者搶跑轉(zhuǎn)型賽道。

Tier 1是燃油車時(shí)代的產(chǎn)物,作為一級供應(yīng)商,不僅直接為主機(jī)廠提供提供諸如傳輸、轉(zhuǎn)向、底盤系統(tǒng)等汽車零配件,還與主機(jī)廠相互參與對方的研發(fā)和設(shè)計(jì)。

不過,當(dāng)汽車運(yùn)行原理發(fā)生質(zhì)變,汽車零部件供應(yīng)商需要提供的產(chǎn)品,也從過去的傳輸、轉(zhuǎn)向、底盤系統(tǒng)逐漸向具有電動化、智能化特征的產(chǎn)品方向轉(zhuǎn)移。

觀察本輪數(shù)家汽車零部件巨頭的裁員,官方給出的原因,基本上都是一方面為了加速電動化轉(zhuǎn)型,另一方面在于目前電動化轉(zhuǎn)型收益不及預(yù)期。

在燃油車時(shí)代,傳統(tǒng)汽車零部件巨頭在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中擁有非常強(qiáng)勢的話語權(quán)。但隨著車企愈發(fā)重視“軟件定義汽車”,傳統(tǒng)汽車零部件巨頭的優(yōu)勢正在逐漸被削弱。

天風(fēng)證券的數(shù)據(jù)顯示,在ADAS(高級駕駛輔助系統(tǒng))領(lǐng)域,2020年博世、采埃孚、大陸、電裝、安波福等零部件巨頭的市場份額約為91%,2021年下降到80%,到了2022年,這個(gè)數(shù)字變成了73.2%。

與2022年相比,汽車子集團(tuán)的調(diào)整后的息稅前利潤率有所增加,達(dá)到1.9%(2022年為-0.3%)。不過,相比于康迪泰克子集團(tuán)的6.7%,輪胎子集團(tuán)的13.5%,汽車子集團(tuán)業(yè)務(wù)的利潤率依然偏低。

另一家零部件巨頭法雷奧,其2023年?duì)I收為220.44億歐元,同比增長10%,但凈利潤為2.21億歐元,同比下滑4%。

汽車零部件行業(yè)市場機(jī)遇分析

“電氣化轉(zhuǎn)型過程中,傳統(tǒng)零部件企業(yè)需要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和研發(fā)投入,以適應(yīng)新的市場需求。在此過程中,部分企業(yè)可能會面臨產(chǎn)能過剩、員工技能不匹配等問題。除此之外,歐美用工成本較高,傳統(tǒng)汽車零部件企業(yè)就會通過裁員降低企業(yè)成本。

其中,佛瑞亞中國區(qū)在2023年的銷售額達(dá)到58.5億歐元,增速為17.7%,快于幾個(gè)主要區(qū)域。其中,中國區(qū)的營收里45%來自比亞迪、理想汽車等國內(nèi)廠商,另外55%來自于在中國設(shè)廠的外資車廠。

法雷奧中國2023年的整體銷售額同比增長10.4%,占集團(tuán)總銷售額的比例達(dá)到了17%。其中,舒適與駕駛輔助系統(tǒng)事業(yè)部實(shí)現(xiàn)了超過全球汽車產(chǎn)量增速4個(gè)百分點(diǎn)的業(yè)績,主要得益于北美和亞洲(尤其是中國)的ADAS業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長。

3月13日,國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》,提出到2027年報(bào)廢汽車回收量較2023年增加約一倍,二手車交易量較2023年增長45%。

“政策端、供給端發(fā)力,板塊超跌行情或顯現(xiàn)?!睂Υ耍祜L(fēng)證券分析師邵將認(rèn)為,“在汽車以舊換新政策催化下,需求悲觀預(yù)期糾偏。同時(shí),伴隨著理想純電平臺首款新車Mega和小米SU7即將上市,以及北京車展預(yù)熱,供給端強(qiáng)勢發(fā)力。電動化后半場,客戶維度自主全面崛起,有望帶動結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會?!?/p>

全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)的呼聲日益高漲,汽車行業(yè)也面臨越來越高的環(huán)保要求。作為汽車制造的重要組成部分,汽車零部件行業(yè)需要加大投入,推動技術(shù)進(jìn)步,產(chǎn)更加環(huán)保的零部件產(chǎn)品。這將為企業(yè)帶來環(huán)保領(lǐng)域的新機(jī)會和競爭優(yōu)勢。

想要了解更多汽車零部件行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2024-2029年汽車零部件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析報(bào)告》。

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