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2023碳金融行業(yè)深度分析 全國碳市場(chǎng)建設(shè)蹄疾步穩(wěn)

目前,國外的碳市場(chǎng),尤其是歐洲的碳市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟,世界多國都已經(jīng)建成或即將建成完善的碳金融市場(chǎng)體系,而相比之下,我國的特殊國情決定了我國碳金融市場(chǎng)必須謹(jǐn)慎發(fā)展。國際碳金融市場(chǎng)的不斷完善,又推動(dòng)了衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展。

碳金融市場(chǎng)是根據(jù)相關(guān)協(xié)議、依法依規(guī)設(shè)立的用于交易溫室氣體的標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng),包括各項(xiàng)與之相關(guān)的投資和融資活動(dòng)。目前,國外的碳市場(chǎng),尤其是歐洲的碳市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟,世界多國都已經(jīng)建成或即將建成完善的碳金融市場(chǎng)體系,而相比之下,我國的特殊國情決定了我國碳金融市場(chǎng)必須謹(jǐn)慎發(fā)展。國際碳金融市場(chǎng)的不斷完善,又推動(dòng)了衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展。

碳市場(chǎng)需要深化發(fā)展,碳金融的空間還有待釋放,需要更多的市場(chǎng)參與者。碳金融近年來雖然創(chuàng)新探索不斷,但參與的金融機(jī)構(gòu)不多,應(yīng)用規(guī)模仍然不大,各地“首單”的示范效應(yīng)亟待放大。發(fā)展碳金融存在不少堵點(diǎn),我國支持綠色金融發(fā)展的政策工具不斷豐富完善,而碳金融還需要更多更有針對(duì)性的專門扶持政策,如將碳金融發(fā)展納入金融機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)體系,為碳金融產(chǎn)品的投入和創(chuàng)新發(fā)展開通綠色通道等。

碳金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)規(guī)模分析

我國作為全球最大的碳排放資源國,供應(yīng)全球市場(chǎng)大約三分之一的減碳排量。盡管隨著全球碳交易市場(chǎng)的興起,我國碳金融業(yè)務(wù)也隨之展開,并且已經(jīng)推出了碳基金、碳債券、碳配額抵押貸款、碳配額回購融資等業(yè)務(wù),但業(yè)務(wù)水平和創(chuàng)新程度明顯不夠,與日趨成熟的國際碳金融市場(chǎng)差距較大,未來具有廣闊的發(fā)展?jié)摿蜕仙臻g。

在碳中和背景下,碳金融產(chǎn)品的推出直接決定著碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性與交易規(guī)模。而碳金融市場(chǎng)發(fā)展高度依賴于碳排放控制強(qiáng)度和碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)的成熟度。據(jù)央行研究局調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,目前全球碳金融市場(chǎng)每年交易規(guī)模超過600億美元。其中,起步最早、市場(chǎng)交易最活躍的品種是碳期貨,年交易額占1/3。以歐盟為例,2020年歐盟碳期貨交易占總碳交易規(guī)模的93%。中國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)一經(jīng)啟動(dòng),旋即成為全球覆蓋溫室氣體排放規(guī)模最大的碳市場(chǎng)。

近年來,中國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)工作正加快推進(jìn)。2021年7月,全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)上線交易,并將發(fā)電行業(yè)作為首個(gè)納入全國碳市場(chǎng)的行業(yè)。2021年,單位國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)二氧化碳排放比2020年降低3.8%,比2005年累計(jì)下降50.8%,非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到16.6%,風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到6.35億千瓦,單位GDP煤炭消耗顯著降低,森林覆蓋率和蓄積量連續(xù)30年實(shí)現(xiàn)“雙增長(zhǎng)”,全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)一周年之際,碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA)累計(jì)成交量1.94億噸,累計(jì)成交金額84.92億元。

銀行對(duì)于碳市場(chǎng)的企業(yè),可提供開戶、結(jié)算、存管等基礎(chǔ)碳金融服務(wù),開發(fā)全流程的配套金融服務(wù)模式。另外,還可圍繞企業(yè)的具體需求,以企業(yè)碳配額或國家核證自愿減排量(CCER)作為抵質(zhì)押物向企業(yè)發(fā)放貸款、發(fā)行碳債券,甚至探索發(fā)展碳金融衍生產(chǎn)品,為企業(yè)管理碳配額及碳價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供衍生品對(duì)沖服務(wù)等。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2027年中國碳金融行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示:

商業(yè)銀行是碳金融市場(chǎng)發(fā)展的重要參與主體。自2021年7月16日全國統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線以來,各家銀行搶抓碳金融發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢(shì),對(duì)碳金融市場(chǎng)展開了初步探索。當(dāng)前,以碳交易排放權(quán)配額作為抵押提供信貸融資的業(yè)務(wù)已經(jīng)成為多家銀行“進(jìn)軍”碳市場(chǎng)的重要抓手。

至2021年末,我國9家交易中心CCER累計(jì)交易量達(dá)到2.68億噸,其中上海市場(chǎng)CCER累計(jì)成交量為1.1億噸,占比41%;廣東市場(chǎng)成交量超過5600萬噸,占比21%。2022年年度全國碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA)總成交量逾5088.9萬噸,總成交額28.14億元。截至2022年底,全國碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA) 總成交量逾2.29億噸,累計(jì)成交額突破100億元,已成為全球規(guī)模最大的碳現(xiàn)貨市場(chǎng)。

在“雙碳”目標(biāo)下,金融機(jī)構(gòu)2023年以來頻頻發(fā)力碳金融,與“碳”掛鉤的創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷涌現(xiàn)。2023年2月份,四川天府新區(qū)川西林盤碳匯線上交易正式達(dá)成,這也意味著獨(dú)立生態(tài)碳匯項(xiàng)目在全國范圍內(nèi)第一次通過碳匯市場(chǎng)線上掛牌交易實(shí)現(xiàn)價(jià)值補(bǔ)償;7月份,中國銀行麗水市分行發(fā)放首筆林業(yè)碳匯質(zhì)押貸款;9月3日,金融機(jī)構(gòu)碳核算平臺(tái)在中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)亮相;等等。

碳金融行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

此次疫情的爆發(fā),讓人類感受到自然生態(tài)失衡帶來的嚴(yán)重影響,給全球推動(dòng)綠色發(fā)展帶來重要啟示;同時(shí),近年來我國在積極倡導(dǎo)有利于環(huán)境保護(hù)的節(jié)能減排、資源節(jié)約等,促進(jìn)綠色可持續(xù)發(fā)展理念的發(fā)展進(jìn)程。因此,在政府和金融機(jī)構(gòu)積極制定并落實(shí)了各種減少碳排放量的金融政策的多重利好的環(huán)境下發(fā)展碳金融勢(shì)在必行,我國碳金融發(fā)展未來前景可期。

業(yè)內(nèi)專家表示,未來,各家金融機(jī)構(gòu)涉足碳金融業(yè)務(wù)不能只滿足于“試水”,更要在軟硬件水平上下功夫,盡快建立成熟的碳金融業(yè)務(wù)運(yùn)營模式。未來我國碳交易市場(chǎng)逐漸成熟,碳金融將助力形成包括政府、企業(yè)、核查機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、碳資產(chǎn)管理公司、金融機(jī)構(gòu)等多元市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu),營造出碳交易市場(chǎng)的新生態(tài)。碳金融為碳市場(chǎng)發(fā)展重要的融資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理工具,對(duì)碳交易具有重要的支撐作用。

從“十二五”試點(diǎn)先行,到“十三五”籌備全國市場(chǎng),全國碳市場(chǎng)建設(shè)蹄疾步穩(wěn)?!笆奈濉睍r(shí)期,隨著市場(chǎng)不斷完善,全國碳交易體系將在全社會(huì)范圍內(nèi)形成碳價(jià)信號(hào),為整個(gè)社會(huì)的低碳轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),助力實(shí)現(xiàn)“力爭(zhēng)2030年前碳達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和”的中國承諾。同時(shí),在碳中和背景下,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將更多關(guān)注碳金融市場(chǎng),并提供碳交易賬戶開戶、資金清算結(jié)算,碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、保值增值等各項(xiàng)涉及碳金融的業(yè)務(wù),碳金融發(fā)展空間會(huì)被逐漸打開。

中研普華通過對(duì)市場(chǎng)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù),最大限度地幫助客戶降低投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本,把握投資機(jī)遇,提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2027年中國碳金融行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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