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中國電解鋁行業(yè)深度調研及投資前景預測研究報告

電解鋁是全球消費量第二大的金屬材料。中國鋁土礦資源稀缺,鋁礦資源只能再維持10年,不可能再支撐電解鋁行業(yè)年均20%左右的擴張速度。我國電解鋁產業(yè)在河南、山東、內蒙古、新疆等地均有分布。在不少省份,電力-電解鋁-鋁加工已形成完整的產業(yè)鏈。面對亟待化解的過剩產

據報道,美國將對所有俄羅斯生產的鋁、以及使用在該國冶煉或鑄造的鋁所生產的鋁產品征收200%的進口關稅,對俄羅斯鋁征收的關稅將于3月10日生效。

資料顯示,俄羅斯是世界第二大鋁金屬生產國,約占全球產量的6%,其中俄鋁整體氧化鋁產能在全球地位舉足輕重。俄鋁的氧化鋁廠遍布全球,除了俄羅斯之外,還分布于澳大利亞、愛爾蘭、烏克蘭、牙買加、意大利和幾內亞。

國內方面,據上海有色網近期報道,由于電力供應不足,云南地區(qū)電解鋁企業(yè)將按照總建成產能的40%-42%為標準進行負荷減壓,較去年9月減產規(guī)模再擴大20%。中信證券稱,本次限電減產將有助于緩解國內電解鋁供應壓力,預計全年電解鋁供應將更加緊張,鋁價有望維持強勢。

電解鋁是全球消費量第二大的金屬材料。中國鋁土礦資源稀缺,鋁礦資源只能再維持10年,不可能再支撐電解鋁行業(yè)年均20%左右的擴張速度。我國電解鋁產業(yè)在河南、山東、內蒙古、新疆等地均有分布。在不少省份,電力-電解鋁-鋁加工已形成完整的產業(yè)鏈。面對亟待化解的過剩產能,只采取單一手段,一味關停并轉,結果必然是按下葫蘆浮起瓢,給產業(yè)發(fā)展帶來新的風險。

一、電解鋁概念

電解鋁是通過電解得到的鋁,具體是以氧化鋁作為溶質,以熔融冰晶石作為溶劑,以碳素體作為陽極,鋁液作為陰極,通入強大的直流電后,在950℃-970℃下,在電解槽內的兩極上進行電化學反應(即電解)而得到的最終鋁產品,又稱"原鋁"?,F代電解鋁工業(yè)生產采用冰晶石-氧化鋁融鹽電解法。

電解鋁是一種應用廣泛的基本金屬,主要用于生產各種不同用途的鋁加工材。鋁材在生活中的應用廣泛,包括輕工業(yè)、電器行業(yè)、機械制造、電子行業(yè)、交通運輸、冶金以及房產建筑等行業(yè)。

二、電解鋁產業(yè)鏈分析

電解鋁產業(yè)鏈包括上游原材料,中游電解鋁,下游鋁加工、終端應用等,上游原材料包括鋁土礦、氧化鋁、預焙陽極等,下游應用場景包括建筑行業(yè)、軌道交通、汽車行業(yè)、電力領域與包裝市場等。

電解鋁作為高耗能行業(yè),受中國能耗“雙控”、“雙碳”政策影響,生產出現限電、限產、項目出現停批、停建、緩產和電價急劇上漲,行業(yè)發(fā)展面臨前所未有的大變局。2021年10月,工業(yè)和信息化部出臺《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》,明確規(guī)定新建、擴建電解鋁等高耗能高排放項目需要嚴格落實產能等量或減量置換,出臺煤電、石化、煤化工等產能控制政策。

為了達到鋁行業(yè)2030年碳達峰,國家需要鞏固化解電解鋁過剩產能成果,嚴格執(zhí)行產能置換,嚴控新增產能。推進清潔能源替代,提高水電、風電、太陽能發(fā)電等應用比重。通過制定行業(yè)能效標桿水平和基準水平,分類推動項目提效達標,限期分批改造升級和淘汰落后產能以及階梯電價方式,倒逼行業(yè)進行節(jié)能降碳技術改造,加快淘汰落后產能。

三、電解鋁行業(yè)深度調研

2017-2021年,中國電解鋁銷量呈現逐年增長的狀態(tài),2021年中國電解鋁銷量為4051.03萬噸,同比增長5.68%。

2021年1月全球經濟回暖,2月后市場對2021年消費預期持樂觀態(tài)度,電解鋁價格持續(xù)上漲;2021年二、三季度因國內電力短缺以及能耗雙控導致電解鋁運行產能大幅降低,疊加上游原料尤其煤炭價格暴漲,鋁價持續(xù)攀升,最高漲至10月中旬22998元/噸。11月后國內電力緊張問題趨于緩解,前期因限電停工的加工企業(yè)訂單集中開工,鋁價穩(wěn)步下降。

2022年7月中國原鋁(電解鋁)產量為343萬噸,同比增長5.6%;2022年1-7月中國原鋁(電解鋁)累計產量為2294.5萬噸,累計增長1.1%;2016-2021年中國原鋁(電解鋁)產量總體呈現上升趨勢,2021年達到最高。2022年1-8月全國原鋁(電解鋁)累計產量為2647.2萬噸,比上年同期增加了39.6萬噸,產量累計同比增長2.1%;月均產量為330.9萬噸。

2022年8月全國原鋁(電解鋁)產量為350.6萬噸,比上年同月增加了35.1萬噸,同比增長9.6%,增速比上月加快4個百分點;日均產量為11.31萬噸。

據中研產業(yè)研究院《2022-2027年中國電解鋁行業(yè)深度調研及投資前景預測研究報告》分析:

近年來,隨著我國“雙碳”目標的提出,電解鋁行業(yè)加速向綠色低碳轉型,電解鋁產能開始向清潔能源地區(qū)轉移,如今,我國電解鋁工業(yè)的用能優(yōu)勢變了新賽道,原來憑借自備電廠角逐的電解鋁用能優(yōu)勢競爭格局,如今已變?yōu)橐运婁X為主的新能源產業(yè)新格局。云南、廣西憑借豐富的水電能源,尤為受寵。

2021年中國電解鋁行業(yè)新增產能主要集中在云南、廣西等區(qū)域。其中,云南其亞金屬有限公司、云南宏泰新型材料有限公司、云南神火鋁業(yè)有限公司、云南云鋁海鑫鋁業(yè)有限公司等均設立新建產能項目。

2021年,中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)市場份額(按產量)占比最多的為中國鋁業(yè),所占比例為10%,排名第二的是云南鋁業(yè),市場份額為6.3%。中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)市場份額(按產能)占比最多的為中國鋁業(yè),所占比例為10.31%,其次是云南鋁業(yè),占比7.51%。從銷售額角度分析,中國鋁業(yè)所占市場份額最大,為9.6%,第二為南山鋁業(yè),占比為3.7%。。

四、電解鋁行業(yè)投資前景

工信部等三部門:鞏固化解電解鋁過剩產能成果。堅持電解鋁產能總量約束,嚴格執(zhí)行產能置換辦法,研究差異化電解鋁產能減量置換政策。工業(yè)和信息化部11月15日消息,工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、生態(tài)環(huán)境部聯合印發(fā)《有色金屬行業(yè)碳達峰實施方案》(以下簡稱《實施方案》)?!秾嵤┓桨浮访鞔_,“十四五”期間,有色金屬產業(yè)結構、用能結構明顯優(yōu)化,低碳工藝研發(fā)應用取得重要進展,重點品種單位產品能耗、碳排放強度進一步降低,再生金屬供應占比達到24%以上。

《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對鋁行業(yè)的重點圍繞著幾個關鍵字:“環(huán)?!?、“降碳”、“階梯電價”、“產能布局調整”“等。其中對氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產能無序擴張以及在沿海地區(qū)有序布局;對電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴格落實產能置換政策,由“煤—電—鋁”向“水電、風電等清潔能源—鋁”轉移,以及嚴格落實階梯電價政策。

一方面,從國家政策來看,在節(jié)能減排的大背景下,國家對電解鋁行業(yè)實施限電限產政策,另一方面,中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)都在進行兼并收購以進一步擴大電解鋁產品供給水平。

想要了解更多電解鋁行業(yè)詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國電解鋁行業(yè)深度調研及投資前景預測研究報告》。報告對中國電解鋁行業(yè)的內外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現狀、產業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等進行了分析,并重點分析了我國電解鋁行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn)。報告將幫助電解鋁企業(yè)、學術科研單位、投資企業(yè)準確了解電解鋁行業(yè)最新發(fā)展動向,及早發(fā)現電解鋁行業(yè)市場的空白點,機會點,增長點和盈利點……準確把握電解鋁行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢,有效規(guī)避電解鋁行業(yè)投資風險,更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場,牢牢把握行業(yè)競爭的主動權。形成企業(yè)良好的可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢。

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