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開年私募銷售“冰火兩重天” 私募基金業(yè)績數(shù)據(jù)和私募基金規(guī)模分析

  • 2022年1月18日 zengyan來源:互聯(lián)網(wǎng) 826 50
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今年私募銷售市場呈現(xiàn)冷熱不均,較去年同期熱度明顯減退,市場人士認為,這跟近期市場大幅調(diào)整有關,部分管理人去年做得并不好,投資者信心受挫。

開年私募銷售“冰火兩重天” 量化私募銷售大幅降溫

今年私募銷售市場呈現(xiàn)冷熱不均,較去年同期熱度明顯減退,市場人士認為,這跟近期市場大幅調(diào)整有關,部分管理人去年做得并不好,投資者信心受挫。當前一些風控好的主動股票多頭私募受青睞,量化私募銷售大幅降溫,但穩(wěn)健、復合策略受關注。也有一些私募和渠道則在積極逆市布局,認為當前是投資好時機。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2022年1月1日至10日,共有457只私募證券投資基金完成備案,較去年同期的351只增長30.20%。多位私募人士告訴記者,從開年的銷售情況來看,投資者對頭部私募新產(chǎn)品更為追捧。

私募行業(yè)情況分析

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會最新備案數(shù)據(jù)顯示,截止2021年11月底,存續(xù)私募基金管理人達到2.45萬家,管理基金規(guī)模突破19.5萬億。證券類私募總規(guī)模達到6.1萬億,證券類私募基金數(shù)量存量約7.5萬只,管理人存量超過9000家。全年來看,全私募行業(yè)管理人數(shù)量較2020年維持在24500家左右,而基金數(shù)量以及管理規(guī)模較2020年底均增長25%左右,增幅明顯,其中證券類管理規(guī)模增長61.80%。

新備案私募管理人71家 新備案證券類私募產(chǎn)品2861只

12月新備案私募管理人共計155家,其中新備案證券類私募管理人共計71家。2021年全年共計備案522家證券類私募管理人。產(chǎn)品方面,12月協(xié)會新備案證券類私募產(chǎn)品2861只。根據(jù)格上研究,12月共有54家百億級私募成立新產(chǎn)品。阿巴馬、凡二、衍復排名靠前。2021年來看,新備案產(chǎn)品超3萬只,其中百億機構備案數(shù)量靠前的為:靈均(458只)、九坤(378只)、明汯、衍復、啟林基金備案數(shù)量超過200只。主觀多頭備案靠前的機構為正圓(130只)、景林(109只)、林園(92只)。

12月私募行業(yè)微跌-0.09%。從各策略表現(xiàn)來看,多數(shù)策略均沒有明顯的賺錢效應。其中,債券策略以1.78%的成績領漲;而程序化期貨表現(xiàn)靠前把微漲0.05%,股票策略位居中游。

債券方面,政府降準、降息的落地給予了市場寬松預期,利率下行的背景下,債券策略12月錄得較好的收益。

2021年市場波動劇烈,全年私募平均上漲12.26%,目前百億私募規(guī)模機構存量94家,12月一家機構退出百億陣營。

私募基金業(yè)績數(shù)據(jù)和私募基金規(guī)模分析

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年私募基金產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預測報告》統(tǒng)計分析顯示:

近期,私募基金2021年業(yè)績數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐,根據(jù)三方統(tǒng)計,2021年表現(xiàn)最亮眼的是量化策略,量化股票多頭平均收益率22%,主觀股票私募的平均收益則在10%、11%。去年一些股票私募通過布局新能源、高端制造等成長板塊,同時較早減持港股互聯(lián)網(wǎng)股票,取得較好投資業(yè)績。而量化策略熱度不減,四季度回撤更引發(fā)行業(yè)思考,市場風格切換對量化私募帶來巨大影響,唯有不斷迭代策略去適應市場,控制風險敞口,才能維持超額收益。

數(shù)據(jù)顯示,2021年排名第一的是管理期貨(CTA)策略的私募基金,全年獲得12.03%的平均收益率,其受益于美元流動性寬松帶動全球范圍的大宗商品價格上漲;其次是股票多頭策略取得9.65%的收益率,但其也承擔了17.87%的波動率;還有組合基金(FOF)獲得了5.46%的平均收益率,同時波動率只有1.5%,在“非標轉(zhuǎn)標”的背景下,其有望成為居民資產(chǎn)配置的重要組成部分;另外,市場中性策略取得了5.05%的平均收益率,在各類型策略中排名最后,和負基差侵蝕收益、投資策略擁擠有較大關系。

私募基金規(guī)模的角度看,50-100億規(guī)模更適合基金經(jīng)理的投資管理,其在2021年平均收益率為14.2%,排名第一;而私募基金規(guī)模超過100億以后,收益呈現(xiàn)出顯著衰減的態(tài)勢,全年平均收益率只有5.3%,顯著低于其他規(guī)模范圍的私募基金收益平均值。

私募行業(yè)“黑馬”頻現(xiàn) 績優(yōu)私募多手段進行風控管理

2021年市場變化較大,風格切換迅速,私募行業(yè)“黑馬”頻現(xiàn),新秀崛起,不少中小私募業(yè)績表現(xiàn)突出。多家績優(yōu)私募表示,投資操作時主要以倉位管理、均衡配置、優(yōu)選賽道等方法進行風險管理。

不過,在此環(huán)境下也有部分知名私募整體業(yè)績收益慘淡。對于明星私募的幻滅,受訪人士表示,每種投資策略都會有風格不適應的市場環(huán)境,會階段性出現(xiàn)業(yè)績低迷的情況,但投資最終是要回到扎實的研究上來,只要投研能力足夠強,終會得到市場的認可。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,今年1月上旬(1日至10日),共有364家私募管理人備案了457只私募證券投資基金,較2021年1月上旬的351只私募產(chǎn)品增加30.20%,較2021年12月份上旬的968只下降52.79%。

在備案中率先發(fā)力的仍是量化私募產(chǎn)品,其中,來自深圳市的百億元級量化私募機構凡二投資在1月上旬備案了8只產(chǎn)品,位居全市場之首。另外,還有17家私募管理人備案的私募新產(chǎn)品超過3只。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年私募基金產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預測報告》。

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