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資本市場再迎利好 保險資金入市空間進一步擴大 五大A股上市險企總資產(chǎn)破22萬億元

  • 曾燕 2023年9月11日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 332 14
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9月10日,國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》?!锻ㄖ访鞔_,對于保險公司投資滬深300指數(shù)成分股,風險因子從0.35調(diào)整為0.3;投資科創(chuàng)板上市普通股票,風險因子從0.45調(diào)整為0.4。對于投資公開募集基礎設施證券投資基金(REITS)中未0

資本市場再迎利好 保險資金入市空間進一步擴大

9月10日,國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》。《通知》明確,對于保險公司投資滬深300指數(shù)成分股,風險因子從0.35調(diào)整為0.3;投資科創(chuàng)板上市普通股票,風險因子從0.45調(diào)整為0.4。對于投資公開募集基礎設施證券投資基金(REITS)中未穿透的,風險因子從0.6調(diào)整為0.5?!帮L險因子跟資本計量里的風險權重意思差不多?!北kU業(yè)內(nèi)人士表示,對保險公司而言,風險因子的降低意味著資本占用將更少,保險公司可支配的資金運用空間也就更大,也就是說,增量險資入市空間將進一步被打開。

保險,是指投保人根據(jù)合同約定,向保險人支付保險費,保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任,或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。在保險行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中,供給側(cè)主要包括保險公司、保險中介。保險公司可分為傳統(tǒng)保險公司和互聯(lián)網(wǎng)保險公司,主要負責產(chǎn)品設計、保險產(chǎn)品供應、保費收取及投保事件發(fā)生時支付賠款;保險中介包括專業(yè)中介機構、保險兼業(yè)代理機構以及保險營銷員,負責為保險公司銷售保險及提供其他服務。需求側(cè)主要包括購買保險的企業(yè)用戶和個人用戶。其中,供應保險產(chǎn)品的保險公司是產(chǎn)業(yè)鏈中的重要主體。

隨著經(jīng)濟發(fā)展,中國保險市場迅速發(fā)展,按照國家經(jīng)濟政策和保險政策的指導,中國保險機構不斷拓展市場,同時加強保險市場的自律,引入新的保險產(chǎn)品服務,加快新的行業(yè)改革,促進保險市場的高級發(fā)展,保險市場正在實現(xiàn)科學化、市場化、依法化和信息化發(fā)展。未來一段時間我國保險行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)以下三個趨勢:金融科技進一步融入保險經(jīng)營模式、行業(yè)分化效應仍將持續(xù)、保險行業(yè)整體業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化。

上半年保險公司原保費收入3.2萬億元

據(jù)國家金融監(jiān)管總局網(wǎng)站消息,日前,總局召開償付能力監(jiān)管委員會第二次會議,分析了保險業(yè)償付能力和風險狀況,研究了2023年第二季度保險公司風險綜合評級結果。

國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示,總體看,保險業(yè)償付能力保持充足。第二季度末,保險公司平均綜合償付能力充足率為188%,核心償付能力充足率為122.7%。財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為224.6%、178.7%和275.2%,核心償付能力充足率分別為193.7%、106.5%和239.3%。186家保險公司中,55家公司風險綜合評級為A類,104家公司為B類,15家公司為C類,12家公司為D類。

會議指出,國家金融監(jiān)管總局始終堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導,不斷加強保險業(yè)監(jiān)管。2023年上半年保險業(yè)原保險保費收入3.2萬億元,同比增長12.5%,2020年以來首次實現(xiàn)兩位數(shù)增長。上半年保險資金年化綜合投資收益率為4.32%,同比增加1.5個百分點。

會議強調(diào),國家金融監(jiān)管總局要全面貫徹落實黨的二十大精神,堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào),按照黨中央關于深化金融監(jiān)管體制改革的決策部署,加強機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管,推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,更好服務實體經(jīng)濟和人民群眾。

五大A股上市險企總資產(chǎn)破22萬億元

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年保險行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》統(tǒng)計分析顯示:

截至2023年上半年末,五大A股上市險企總資產(chǎn)破22萬億元,其中中國平安憑借綜合金融優(yōu)勢領先,資產(chǎn)總額達到11.47億元,中國人壽、中國太保、中國人保、新華保險總資產(chǎn)分別為5.64億元、2.2億元、1.49億元和1.31億元。

從營業(yè)收入來看,五大A股上市險企半年度營收1.5萬億元,按調(diào)整后數(shù)值,同比增長5.9%達到1.55萬億元。除了新華保險同比下降4.7%,其他四家險企均實現(xiàn)營收正增長。

今年上半年,五大上市險企凈利總額為1342億元,五家公司中有三家同比增速為負,平均下降5.8%,其中既有會計準則調(diào)整影響,也有資本市場波動和壽險業(yè)務轉(zhuǎn)型影響。

從半年度凈利潤總額來看,中國平安、中國人保、中國太保位列前三,分別為698.41億元、198.81億元和183.32億元,太保凈利潤首超國壽。

中國平安、中國太保、新華保險等公司調(diào)整后與調(diào)整前變化明顯。

以中國平安為例,今年上半年歸母凈利潤為698.41億元,去年上半年調(diào)整前歸母凈利潤為602.73億元,調(diào)整后歸母凈利潤為707.25億元,按調(diào)整后同比下降1.2%。

中國太保今年上半年歸母凈利潤為183.32億元,去年上半年調(diào)整前歸母凈利潤為133.01億元,調(diào)整后歸母凈利潤為200.74億元,按調(diào)整后同比下降8.7%。

新華保險今年上半年歸母凈利潤為99.78億元,去年上半年調(diào)整前歸母凈利潤為51.87億元,調(diào)整后歸母凈利潤為91.90億元,按調(diào)整后同比增長8.6%。

中國人壽凈利潤表現(xiàn)受會計準則影響相對較小,今年上半年歸母凈利潤為161.56億元,去年上半年調(diào)整前為254.16億元,調(diào)整后為253.56億元,按調(diào)整后同比下降36.3%。

中國人保作為財險公司影響最小,上半年實現(xiàn)凈利潤198.81億元,同比增長8.7%。

不過,總體而言,與去年凈利潤平均下滑16.8%的表現(xiàn)相比,今年上市險企凈利潤降幅收窄。

從3-5年周期來看,五大上市險企2022年歸母凈利潤較2020年下降30.8%,較2018年同比增長10.4%,顯示險企轉(zhuǎn)型仍在探底復蘇中。

由于保險集團經(jīng)營業(yè)務區(qū)別較大,凈利潤表現(xiàn)分化也比較明顯。

國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》(以下簡稱《通知》)?!锻ㄖ诽岢?,引導保險公司支持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展,下調(diào)保險公司投資滬深300指數(shù)成分股、科創(chuàng)板上市普通股票等標的的風險因子。一般而言,保險風險因子是保險公司投資和經(jīng)營業(yè)務的資本占用,下調(diào)風險因子,意味著保險公司的資本使用效率有所提高。

周一(9月11日)A股市場迎來開門紅。上證指數(shù)跳空高開后震蕩走高,午間收盤漲幅達到0.57%。深成指、創(chuàng)業(yè)板指也在開盤后經(jīng)歷短暫調(diào)整后迅速上攻,截至午間收盤,漲幅分別達到0.44%和0.22%。

國家金融監(jiān)督管理總局優(yōu)化保險公司償付能力 業(yè)內(nèi):將釋放2000億股票投資空間

而在周日(9月10日),國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》,釋放重磅利好。《通知》明確了差異化調(diào)節(jié)最低資本要求,引導保險公司回歸保障本源、支持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展、支持科技創(chuàng)新等。業(yè)內(nèi)人士指出,《通知》提出延長考核周期,有力釋放保險資金投資空間,經(jīng)測算可釋放險資股票投資空間2000億。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2023-2028年保險行業(yè)風險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》。

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