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2023一季度信托業(yè)利潤同比增超75% 2023資金信托規(guī)模與發(fā)展趨勢分析

從信托資產(chǎn)來源結(jié)構(gòu)看,截至一季度末,集合資金信托一季度末規(guī)模為11.2萬億元,同比增長5.97%;管理財產(chǎn)信托規(guī)模為5.94萬億元,同比增長9.92%;單一資金信托規(guī)模為4.07萬億元,同比下降2.68%。

一季度,信托公司經(jīng)營收入、利潤總額與人均利潤在2022年同期低基數(shù)的基礎(chǔ)上迎來了顯著增長。一季度,行業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入279.81億元,基本回到2021年前的水平,同比上漲74.65億元,增幅36.39%;實現(xiàn)利潤總額217.01億元,同比上漲93.16億元,增幅75.23%;人均利潤80.17萬元,同比上漲37.45萬元,增幅87.67%。

信托產(chǎn)品是一種為投資者提供了低風(fēng)險、穩(wěn)定收入回報的金融理財產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設(shè)計上非常多樣,各自都會有不同的特點。

2023一季度信托業(yè)利潤同比增超75%

6月28日,中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布“2023年1季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”。數(shù)據(jù)顯示,一季度,信托業(yè)實現(xiàn)利潤總額217.01億元,同比增長75.23%。

值得關(guān)注的是,一季度,傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰(zhàn),投向工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金信托規(guī)模和占比進(jìn)一步下降。其中,截至一季度末,投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬億元,同比下降28.21%。

數(shù)據(jù)顯示,一季度,行業(yè)實現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入128.23億元,同比下降33.10%;實現(xiàn)利息收入10.80億元,同比下降21.45%。而受益于一季度資本市場回暖,股市和債市均上漲,行業(yè)實現(xiàn)投資收益112.63億元,同比大幅增長159.38%。

從資產(chǎn)規(guī)???,截至一季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元,同比增長5.23%。

從信托資產(chǎn)來源結(jié)構(gòu)看,截至一季度末,集合資金信托一季度末規(guī)模為11.2萬億元,同比增長5.97%;管理財產(chǎn)信托規(guī)模為5.94萬億元,同比增長9.92%;單一資金信托規(guī)模為4.07萬億元,同比下降2.68%。

從資金信托資產(chǎn)投向看,截至一季度末,資金信托規(guī)模為15.27萬億元,同比上升3.52%。其中,投向證券市場的資金信托規(guī)模為4.57萬億元,同比增長1.03萬億元,增幅29.06%,信托資金配置向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢進(jìn)一步凸顯;投向金融機(jī)構(gòu)的資金信托規(guī)模為2.13萬億元,同比增長0.25萬億元,增幅13.02%。

不過,傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰(zhàn),投向工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的資金信托規(guī)模和占比進(jìn)一步下降。

數(shù)據(jù)顯示,截至2023年一季度末,投向工商企業(yè)的資金信托規(guī)模為3.9萬億元,同比下降0.09萬億元,降幅2.22%;投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的資金信托規(guī)模為1.56萬億元,同比下降0.08萬億元,降幅5.03%;投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬億元,同比下降0.44萬億元,降幅28.21%;此外,投向其他的資金信托規(guī)模為1.99萬億元,同比下降0.14萬億元,降幅6.64%。

2023資金信托規(guī)模與發(fā)展趨勢分析

從發(fā)展趨勢來看,今年6月1日,《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》(業(yè)界稱“三分類新規(guī)”)正式實施。根據(jù)三分類新規(guī),信托公司應(yīng)將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類共25個業(yè)務(wù)品種。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2027年中國信托行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示:

信托全行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)在2021年末實現(xiàn)止跌,意味著信托行業(yè)新業(yè)務(wù)增量和舊業(yè)務(wù)的壓縮已經(jīng)達(dá)到一個相對平衡的狀態(tài)。截至2021年末,信托業(yè)受托管理信托資產(chǎn)20.55萬億元,同比增長0.29%,自2018年步入下行期以來首度止跌回升。全行業(yè)嚴(yán)格按照“去通道”要求,繼續(xù)發(fā)揮集合資金信托穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)作用。2022年以來,信托全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有所回升,上半年增加5600億元。截至2022年4季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為21.14萬億元,同比增長5893.44億元,增幅為2.87%;環(huán)比增長649.67億元,增幅為0.31%。自資管新規(guī)以來,信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢,集合資金信托持續(xù)上升,管理財產(chǎn)信托長期來看實現(xiàn)規(guī)模增長,而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

截至2022年4季度末,集合資金信托規(guī)模為11.01萬億元,同比增長4205.94億元,增幅為3.97%;環(huán)比增長720.87億元,增幅為0.66%;占比達(dá)到52.08%,同比增長0.55個百分點。單一資金信托規(guī)模為4.02萬億元,同比下降3940.51億元,降幅為8.92%;環(huán)比下降546.31億元,降幅為1.34%;占比為19.03%,同比下降2.46個百分點。管理財產(chǎn)信托規(guī)模在4季度末為6.11萬億元,同比增長5628.06億元,增幅為10.15%;環(huán)比增長475.11億元,增幅為0.78%;占比為28.89%,同比上升1.91個百分點。自資管新規(guī)以來,信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整體呈現(xiàn)“兩升一降”趨勢,集合資金信托持續(xù)上升,管理財產(chǎn)信托長期來看實現(xiàn)規(guī)模增長,而以通道類業(yè)務(wù)為主的單一資金信托則持續(xù)壓降。

2021年,信托業(yè)經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢,信托業(yè)務(wù)主業(yè)地位穩(wěn)定提升,實現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入868.74億元,同比增長0.49%;全行業(yè)實現(xiàn)凈利潤453.03億元,盈利水平保持穩(wěn)定。截至2022年4季度末,信托業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入838.79億元,同比2021年4季度末1207.98億元下降369.20億元,降幅30.56%。2022年信托業(yè)務(wù)收入722.72億元,同比下降16.81%。2022年4個季度的信托業(yè)務(wù)收入分別為191.68億元、176.59億元、179.46億元、174.98億元。2022年4季度末,信托業(yè)務(wù)收入在經(jīng)營收入中占比86.16%,較2021年4季度末71.92%有大幅提高。2022年4季度末,信托業(yè)累計實現(xiàn)利潤總額362.43億元,同比下降39.76%,降幅高于經(jīng)營收入降幅近10個百分點。

信托業(yè)風(fēng)險項目和風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模的增加與宏觀環(huán)境息息相關(guān)。2018年以來國家加大了對地方政府融資和房地產(chǎn)的政策調(diào)控力度,收緊了融資渠道,造成了基礎(chǔ)設(shè)施融資較為困難,地方政府償債能力有所下降,部分地區(qū)的房地產(chǎn)銷售遭到嚴(yán)格調(diào)控,因此對部分信政合作項目和房地產(chǎn)信托項目產(chǎn)生一定的流動性影響。目前,中央已經(jīng)調(diào)整了宏觀政策導(dǎo)向,將采取更加積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,保持流動性合理寬裕,防范化解金融風(fēng)險的政策力度也將加強(qiáng)。2022年作為資管新規(guī)正式實施的元年,信托業(yè)在穩(wěn)固轉(zhuǎn)型成果的基礎(chǔ)上加快改革步伐,融資類及通道類業(yè)務(wù)持續(xù)壓降,資產(chǎn)投向不斷優(yōu)化。因此,預(yù)計未來一段時間信托行業(yè)風(fēng)險水平可能有所降低。

信托跨市場綜合金融服務(wù)優(yōu)勢,有利于加快推動綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資源自由流動和市場化配置,也有利于降低高碳資產(chǎn)退出中的風(fēng)險。減排工作形勢嚴(yán)峻,刻不容緩,2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會議中明確提出,我國二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值,力爭2060年前實現(xiàn)碳中和。實現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的過程將推動綠色產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、綠色金融等多個領(lǐng)域的快速發(fā)展。

在我國經(jīng)濟(jì)加快動能轉(zhuǎn)換、金融體系深化改革的背景下,信托行業(yè)面臨著轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動能的挑戰(zhàn)。2023年3月24日,銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》(以下簡稱《新業(yè)務(wù)分類》),進(jìn)一步厘清了信托業(yè)務(wù)的邊界與服務(wù)內(nèi)涵,強(qiáng)調(diào)信托受托人定位,為整個信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型明確了方向。與此同時,人工智能科技革命與金融數(shù)智化浪潮正席卷全球,新業(yè)務(wù)模式、新服務(wù)客群決定了數(shù)智化已成為信托業(yè)轉(zhuǎn)型的必選項。

《2023-2027年中國信托行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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