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2023液氮產(chǎn)業(yè)鏈上下游現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向預測

液氮是指液態(tài)的氮氣。液氮是惰性,無色,無臭,無腐蝕性,不可燃,溫度極低的液體,汽化時大量吸熱接觸造成凍傷。

一、液氮的概念及產(chǎn)業(yè)鏈

液氮是指液態(tài)的氮氣。液氮是惰性,無色,無臭,無腐蝕性,不可燃,溫度極低的液體,汽化時大量吸熱接觸造成凍傷。氮氣構(gòu)成了大氣的大部分(體積比78.03%,重量比75.5%)。 在常壓下,氮的沸點為-196.56℃,1立方米的液氮可以膨脹至696立方米的純氣態(tài)氮(21℃)。如果加壓,可以在更高的溫度下得到液氮。

工業(yè)氣體成為廣義化學工業(yè)中少數(shù)幾個為投資者提供長期增長趨勢及產(chǎn)生自由現(xiàn)金流的行業(yè)之一。工業(yè)氣體企業(yè)是把自己的產(chǎn)品作為實用品而非商品出售給基礎(chǔ)客戶。作為特殊的化學品,工業(yè)氣體商業(yè)模式緩和了化學工業(yè)內(nèi)在的周期性及易變性,提供了收益及回報方面的穩(wěn)定增長趨勢。

從行業(yè)價值鏈的角度來看,原料空氣、運輸及客戶是工業(yè)氣體行業(yè)價值鏈上的關(guān)鍵點,亦是產(chǎn)生行業(yè)主要利潤的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

在工業(yè)中,液態(tài)氮是由空氣分餾而得。先將空氣凈化后,在加壓、冷卻的環(huán)境下液化,借由空氣中各組分之沸點不同加以分離。人體皮膚直接接觸液氮瞬間是沒有問題的,超過2秒才會凍傷且不可逆轉(zhuǎn)。工業(yè)氣體作為工業(yè)的“血液”,與多個行業(yè)息息相關(guān),其中包括能源方面的石化、煤化、光伏等項目。

而當前能源“十三五”規(guī)劃的推出,也將為工業(yè)氣體未來發(fā)展指明了方向。國家發(fā)改委《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》發(fā)布,也為石油、天然氣、煤炭及非石化類能源未來五年的勾畫了詳細的發(fā)展藍圖。當然,工業(yè)氣體行業(yè)也與其中的多項息息相關(guān),值得關(guān)注。

將嚴格控制新增產(chǎn)能:神東、陜北、黃隴和新疆基地在充分利用現(xiàn)有煤炭產(chǎn)能基礎(chǔ)上,結(jié)合已規(guī)劃電力、現(xiàn)代煤化工項目,根據(jù)市場情況合理安排新建煤礦項目;蒙東(東北)、寧東、晉北、晉中、晉東和云貴基地,有序建設(shè)接續(xù)煤礦,控制煤炭生產(chǎn)規(guī)模;魯西、冀中、河南和兩淮基地壓縮煤炭生產(chǎn)規(guī)模。另外,加快淘汰落后產(chǎn)能。盡快關(guān)閉13類落后小煤礦,以及開采范圍與自然保護區(qū)、風景名勝區(qū)、飲用水水源保護區(qū)等區(qū)域重疊的煤礦。

二、液氮行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游分析

工業(yè)氣體的主要原材料為空分氣體、初級化工原料。主要原材料來源非常廣泛,市場供應(yīng)充足,較容易從相關(guān)原材料供應(yīng)廠家獲得。工業(yè)氣體容器因能長期反復使用,因此在工業(yè)氣體成本中占比相對較低,其價格的波動對本行業(yè)的影響較小。行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)根據(jù)原材料波動情況,對其他客戶的產(chǎn)品銷售價格也將根據(jù)原材料價格進行適當調(diào)整,降低對企業(yè)利潤水平的不利影響。

供應(yīng)端,受空分裝置擴增的影響,近五年中國液氮產(chǎn)能持續(xù)擴張,復合增長率達到12.39%;2018-2022年中國液氮產(chǎn)量復合增長率達11.51%。需求端,受下游化工、電子等升溫支撐,近五年中國液氮需求量呈增長態(tài)勢,但增速逐年下滑,至2022年中國液氮下游消費量增速達5.48%。價格方面,2018-2022年中國液氮價格漲跌頻繁,整體震蕩下行,近五年復合增長率在-0.79%。

特種氣體包括標準氣體、電子特種氣體、醫(yī)療氣體等。特種氣體的生產(chǎn)原材料基本來自于化工生產(chǎn)過程中的主產(chǎn)品以及副產(chǎn)品,純度不高的原料氣體來自于石油化工和煤化工生產(chǎn)過程,或通過基礎(chǔ)化工原料反應(yīng)制成。作為特種氣體的上游行業(yè),石化工業(yè)和煤化工工業(yè)的穩(wěn)定有利于特種氣體行業(yè)長期、穩(wěn)定地獲取原材料。并且由于特種氣體對原料氣體的消耗量占上游行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量的比例很小,因此,石化和基礎(chǔ)化工生產(chǎn)的基本穩(wěn)定,能向特種氣體行業(yè)提供充足的原材料。

三、液氮行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游分析

由于工業(yè)氣體的下游行業(yè)多、分布廣,不同行業(yè)的發(fā)展都將拉動工業(yè)氣體市場需求。隨著人們生活水平的提高,對衣食住行、電子產(chǎn)品、醫(yī)療保健的需求會增加,而工業(yè)氣體尤其是特種氣體是實現(xiàn)這類趨勢發(fā)展的必然條件。為迎合市場的需求,行業(yè)下游企業(yè)將選擇與產(chǎn)品科技含量高、氣體質(zhì)量穩(wěn)定的品牌企業(yè)合作,加速本行業(yè)的洗牌,使行業(yè)的市場份額逐漸向龍頭企業(yè)集中。

在全球工業(yè)進入4.0時代的當下,大飛機、高速軌道交通、大型裝備、核電站、工業(yè)機器人、納米材料、石墨烯、新能源、生物材料等這些產(chǎn)業(yè)都離不開對工業(yè)氣體的需求。裝備精密加工需要激光氣體,高速列車車體新型材料焊接需要大量焊接混合氣,核電站需要大量氫氣、氧氣、六氟化硫等,石墨烯等需要大量的高純碳氫氣體作為原料本身,衛(wèi)星發(fā)射需要大量的稀有氣體做等離子推進劑,暗物質(zhì)的研究也離不開氣體等。此外,“十三五”時期,我國將進入城市軌道交通建設(shè)高速發(fā)展階段,2020年規(guī)劃里程將超過10,000公里,建設(shè)過程中將需要大量的焊接混合氣、消防氣等。得益于高端裝備及新材料市場空間的發(fā)展,特氣行業(yè)市場空間也隨之逐步拓寬。

化工與以LNG(液化天然氣)、H2(氫)為代表的新能源領(lǐng)域?qū)藴蕷怏w、高純氣體以及氣體設(shè)備的需求量很大,因此化工與新能源產(chǎn)業(yè)的規(guī)模,將直接影響特種氣體行業(yè)以及氣體設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。在化工與新能源領(lǐng)域,由于化工產(chǎn)品種類眾多且涉及多重反應(yīng),化工行業(yè)特別是基礎(chǔ)化學原料制造業(yè)的增長,將顯著帶動上游特種氣體生產(chǎn)量的增加。

按照國家能源戰(zhàn)略技術(shù)儲備和產(chǎn)能儲備示范工程的定位,合理控制發(fā)展節(jié)奏,強化技術(shù)創(chuàng)新和市場風險評估,嚴格落實環(huán)保準入條件,有序發(fā)展煤炭深加工,穩(wěn)妥推進煤制燃料、煤制烯烴等升級示范,增強項目競爭力和抗風險能力。力爭實現(xiàn)長期穩(wěn)定高水平運行。

“十三五”期間,煤制油、煤制天然氣生產(chǎn)能力達到1300萬和170億立方米左右?!笆濉逼陂g,我國工業(yè)氣體行業(yè)將以國家推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為契機,著力推進“三去一降一補”,以此進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,大力提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力,促進綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展,實現(xiàn)行業(yè)的整體躍升。工業(yè)氣體是現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)原材料,行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,在經(jīng)濟中有著重要的地位和作用。用量不斷增加,新產(chǎn)品不斷推出,純度不斷提高,市場需求不斷擴大,產(chǎn)值增長速度遠遠超過同期國民經(jīng)濟總值的增長速度。我國工業(yè)氣體行業(yè)正向著集約化、智能化、更綠色、更安全的方向發(fā)展。

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