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光伏玻璃行業(yè)發(fā)展如何? 光伏玻璃進(jìn)入新一輪去庫(kù)存周期

  • 吳澳燕 2024年4月10日 來(lái)源:中國(guó)能源報(bào) 644 37
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光伏玻璃具有重資產(chǎn)、建設(shè)周期長(zhǎng)、連續(xù)生產(chǎn)、庫(kù)存占地面積大等特性,因此光伏玻璃產(chǎn)能通常呈“階梯式”釋放,在光伏組件排產(chǎn)快速上漲時(shí),相比其他輔材環(huán)節(jié)更容易出現(xiàn)階段性供需錯(cuò)配。

光伏玻璃又稱“光電玻璃”,是一種利用太陽(yáng)輻射發(fā)電,并具有相關(guān)電流引出裝置以及電纜的特種玻璃。它由玻璃、太陽(yáng)能電池片、膠片、背面玻璃、特殊金屬導(dǎo)線等組成,廣泛應(yīng)用在建筑幕墻、光伏屋頂、遮陽(yáng)、太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)系統(tǒng)管理等等眾多領(lǐng)域。

根據(jù)用途和特性的不同,光伏玻璃可分為多種類型。例如,分晶體硅光伏玻璃和薄膜光伏玻璃兩大類,前者又分單晶硅和多晶硅兩類,常用作幕墻材料。此外,還有超白玻璃,具有高透光率、高透明性等特點(diǎn),被廣泛用于太陽(yáng)能智能窗,太陽(yáng)能涼亭和玻璃建筑頂棚,以及玻璃幕墻等。

光伏玻璃為光伏組件的必備輔材,直接影響光伏組件的發(fā)電效率和使用年限。該環(huán)節(jié)處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中游,上游主要包括石英砂、純堿等原料和天然氣等燃料,下游為封裝后的光伏組件。

光伏玻璃行業(yè)市場(chǎng)供需

根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù),中國(guó)2023年光伏新增裝機(jī)216.88GW,同比增加148.1%。集中式分布式齊頭并進(jìn),其中集中式增長(zhǎng)動(dòng)能尤為強(qiáng)勁。集中式光伏電站新增裝機(jī)120.59GW,同比增長(zhǎng)232.2%,分布式光伏電站新增裝機(jī)96.29GW,同比增長(zhǎng)88.4%。隨著太陽(yáng)能行業(yè)的快速發(fā)展,光伏玻璃的需求在持續(xù)增長(zhǎng)。

光伏玻璃具有重資產(chǎn)、建設(shè)周期長(zhǎng)、連續(xù)生產(chǎn)、庫(kù)存占地面積大等特性,因此光伏玻璃產(chǎn)能通常呈“階梯式”釋放,在光伏組件排產(chǎn)快速上漲時(shí),相比其他輔材環(huán)節(jié)更容易出現(xiàn)階段性供需錯(cuò)配。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年光伏玻璃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》顯示:

光伏玻璃行業(yè)由于技術(shù)、資金、人才壁壘較高,只有少數(shù)大型玻璃企業(yè)才能參與此類產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。大型玻璃企業(yè)競(jìng)爭(zhēng),不僅體現(xiàn)在技術(shù)方面,更重要的是體現(xiàn)在管理方面。目前,中國(guó)光伏玻璃市場(chǎng)集中度較高,前二企業(yè)市場(chǎng)份額總和超過(guò)50%,信義光能和福萊特分別占比31.7%和20.3%。其次分別為彩虹新能源、唐山金信、中建材,占比分別為7.8%、6.9%、4.9%。

光伏玻璃作為組件的必備輔材,在經(jīng)歷前幾年的激烈競(jìng)爭(zhēng)之后,一方面盈利受壓:由于成本端,比如純堿和天然氣的價(jià)格上漲,但玻璃價(jià)格波動(dòng)較小,導(dǎo)致近幾年光伏玻璃行業(yè)的盈利處于底部階段。另一方面政府審批更加嚴(yán)格。另外,融資困難,擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)等方面原因使得光伏玻璃企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力減弱,與前兩年相比,2023年的擴(kuò)產(chǎn)增速明顯放緩,使得光伏玻璃市場(chǎng)的供需逐步走向平衡。

光伏玻璃進(jìn)入新一輪去庫(kù)存周期

今年以來(lái),光伏組件招標(biāo)火熱,傳統(tǒng)旺季隨之而來(lái)。光伏產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)易電匯光伏研究院顯示,2024年1—2月,光伏組件招標(biāo)總規(guī)模達(dá)56.83吉瓦。這意味著前兩個(gè)月的光伏組件招標(biāo)規(guī)模占去年全年新增裝機(jī)規(guī)模的30%左右,占2022年新增裝機(jī)規(guī)模的65%,超過(guò)2021年新增裝機(jī)規(guī)模。光伏玻璃在光伏組件成本中占比11%—17%,是光伏組件成本中占比最高的輔材。

隨著光伏發(fā)電項(xiàng)目逐步啟動(dòng),光伏玻璃明顯去庫(kù)存。據(jù)天風(fēng)證券研究所,截至今年3月7日,全國(guó)光伏玻璃在產(chǎn)生產(chǎn)線共計(jì)487條,日熔量合計(jì)99080噸/日。從去年的點(diǎn)火節(jié)奏看,2023年10月至12月點(diǎn)火產(chǎn)線供給5條,對(duì)應(yīng)5450噸/日,考慮到產(chǎn)能爬坡時(shí)間,預(yù)計(jì)上半年光伏玻璃產(chǎn)能的有效新增供給較為有限。

在下游需求持續(xù)好轉(zhuǎn)預(yù)期下,光伏玻璃供需關(guān)系逐步緩和,目前多數(shù)玻璃廠家訂單跟進(jìn)相對(duì)飽和,去庫(kù)存化有望持續(xù)。根據(jù)目前的去庫(kù)情況及速度,光伏玻璃有望在4月迎來(lái)漲價(jià)。行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,若光伏玻璃庫(kù)存天數(shù)低于20天,其價(jià)格有望迎來(lái)上漲。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì),有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn),更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng),牢牢把握行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年光伏玻璃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》。

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