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隨著金融市場的日益復(fù)雜和多樣化 資產(chǎn)托管行業(yè)市場發(fā)展趨勢如何

  • 黃文玉 2024年1月19日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 中國銀行業(yè)協(xié)會 645 37
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隨著國內(nèi)金融市場的不斷發(fā)展和金融創(chuàng)新的加速,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的前景十分廣闊。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同,安全保管委托投資的資產(chǎn),履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。

隨著國內(nèi)金融市場的不斷發(fā)展和金融創(chuàng)新的加速,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的前景十分廣闊。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同,安全保管委托投資的資產(chǎn),履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。銀行托管業(yè)務(wù)的種類很多,包括證券投資基金托管、委托資產(chǎn)托管、社保基金托管、企業(yè)年金托管、信托資產(chǎn)托管、農(nóng)村社會保障基金托管、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金托管、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)基金托管、收支賬戶托管、QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)托管、貴重物品托管等等。

商業(yè)銀行的托管業(yè)務(wù)范圍廣泛,主要有:安全保管委托資產(chǎn);委托資產(chǎn)名下的資金清算和證券交割;監(jiān)督委托資產(chǎn)的投資運(yùn)作;及時(shí)向有關(guān)部門和委托人報(bào)告委托資產(chǎn)的投資運(yùn)作情況和相關(guān)信息;對委托資產(chǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債及投資情況進(jìn)行會計(jì)記錄;按有關(guān)要求對委托資產(chǎn)持有的有價(jià)證券進(jìn)行估值;客觀公正地分析委托資產(chǎn)的投資運(yùn)作情況,并向委托人提供相關(guān)分析信息;其他與委托資產(chǎn)托管相關(guān)的業(yè)務(wù)。

委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對于委托方而言,投資的收益性與安全性兼顧,并可享受托管方提供的金融服務(wù),同時(shí),由于資金的出賬和清算由托管方負(fù)責(zé),可以有效地避免委托理財(cái)過程中的一些糾紛,因此商業(yè)銀行的委托資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)具有廣闊的市場發(fā)展前景。例:工商銀行的托管業(yè)務(wù)介紹及程序。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是接收客戶委托,安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責(zé),并提供投資管理相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)托管行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場規(guī)模分析

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,我國銀行業(yè)資產(chǎn)托管規(guī)模從2011年14.15萬億元增長至2020年169萬億元,2020年同比增長10.1%,2011-2020年CAGR為31.7%。從平均托管費(fèi)率來看,2020年QDII和證券投資基金托管費(fèi)率顯著高于其他品類,對于QDII類產(chǎn)品,由于涉及到雙托管人,境內(nèi)/境外托管銀行都會收取托管費(fèi),托管費(fèi)率較高;對于證券投資基金產(chǎn)品,公募基金對托管銀行估值運(yùn)營、投資監(jiān)督、信息披露等服務(wù)的要求相對其他業(yè)務(wù)更高,因此費(fèi)率相對較高。

受“資管新規(guī)”、“理財(cái)新規(guī)”的影響,銀行理財(cái)托管規(guī)模近5年基本保持平穩(wěn),據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2020年我國銀行理財(cái)資產(chǎn)托管規(guī)模為28.83萬億元,同比下降0.93%。證券投資基金托管一般是“以銷定托”,即基金公司在會選擇銷售能力更強(qiáng)的商業(yè)銀行作為托管行。截至2020年末,證券投資基金托管規(guī)模達(dá)19.75萬億元,同比增長36.2%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國資產(chǎn)托管行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》顯示:

基金/證券資管計(jì)劃托管市場中,2011-2016年受益于同業(yè)通道業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展,基金/證券資管計(jì)劃規(guī)??焖偕蠞q,2017年開始監(jiān)管趨嚴(yán),專戶通道收緊,基金/券商資管計(jì)劃規(guī)模從2016年末的15.97/18.11萬億元降至2020年末的8.06/10.36萬億元。信托計(jì)劃托管市場中,受監(jiān)管影響,近四年信托托管規(guī)?;颈3制椒€(wěn),據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年信托計(jì)劃托管規(guī)模20.25萬億元,同比增長0.9%。

保險(xiǎn)公司通常將保險(xiǎn)資金的托管作為商業(yè)銀行為其代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的對價(jià)。因此,代銷資源豐富的五大行在保險(xiǎn)資金托管市場中具備優(yōu)勢,據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年保險(xiǎn)資金托管規(guī)模達(dá)24.33萬億元,同比增長19.15%。我國企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)市場空間廣闊,養(yǎng)老金市場處于快速增長階段。截至2020年底,養(yǎng)老金托管規(guī)模達(dá)9.19萬億元,同比增長23%。受限于額度管控,QDII托管規(guī)模增長穩(wěn)健,根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,截至2020末,QDII/QFII托管規(guī)模達(dá)0.71與0.80萬億元,分別同比增長22%與48%。

近年來,隨著行業(yè)制度的完善以及國內(nèi)金融產(chǎn)品的不斷更新,需要托管的產(chǎn)品也由投資基金逐步擴(kuò)大到銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、信托資產(chǎn)等諸多金融產(chǎn)品。2021年中國銀行資產(chǎn)托管規(guī)模達(dá)到192.15萬億元,較2020年增加23.11萬億元,同比增長13.67%。從收入構(gòu)成上來看,對2020年行業(yè)托管費(fèi)收入貢獻(xiàn)最大的仍是證券投資基金托管費(fèi)收入,占總收入的34.04%,較2019年提高6.48個(gè)百分點(diǎn);位列第二的是銀行理財(cái)托管收入,占總收入的17.54%,較上年提高0.05個(gè)百分點(diǎn);位列第三的是信托財(cái)產(chǎn)保管,占總收入的11.15%;證券公司客戶資產(chǎn)管理托管收入占總收入的7.87%,養(yǎng)老金托管收入占總收入的5.16%。

從各銀行托管規(guī)??矗?014-2021年,各銀行托管規(guī)模呈上升趨勢。2021年中信銀行托管規(guī)模11.36萬億元,同比增漲9.07%;工商銀行托管規(guī)模22.10萬億,同比增漲17.83%;建設(shè)銀行托管規(guī)模17.70萬億,同比增漲13.84%;中國銀行托管規(guī)模15.23萬億,同比增漲34.73%;興業(yè)銀行托管規(guī)模14.12萬億,同比增漲7.86%;農(nóng)業(yè)銀行托管規(guī)模12.45萬億,同比增漲18.80%。

資產(chǎn)托管行業(yè)未來發(fā)展趨勢預(yù)測

隨著金融科技的不斷發(fā)展,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)也將迎來更多的發(fā)展機(jī)遇。例如,區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能等新興技術(shù)的應(yīng)用,可以為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)提供更加高效、準(zhǔn)確、安全的服務(wù)手段,同時(shí)也能夠滿足投資者對于更加個(gè)性化、靈活的資產(chǎn)托管服務(wù)的需求。

隨著金融市場的日益復(fù)雜和多樣化,投資者對于資產(chǎn)托管服務(wù)的需求也在不斷增加。尤其是在資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等領(lǐng)域,投資者需要更加專業(yè)、高效、安全的資產(chǎn)托管服務(wù)來保障自己的資產(chǎn)安全和收益。因此,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)有望在未來繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

中研普華通過對市場海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù),最大限度地幫助客戶降低投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本,把握投資機(jī)遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年中國資產(chǎn)托管行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》。

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