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2024銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀:部分銀行理財(cái)產(chǎn)品逆勢飆高

  • 黃文玉 2024年1月16日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 北京商報(bào) 銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?/em> 978 61
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銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上,針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

臨近春節(jié),多只銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率突然“飆升”。1月15日,民生理財(cái)多只理財(cái)產(chǎn)品成立以來年化收益率達(dá)到6%以上,其中一只名為“貴竹固收增利半年持有期4號(hào)”的理財(cái)產(chǎn)品,成立以來年化收益率已超過8%。收益率猛增的不僅是民生理財(cái),工銀理財(cái)、中銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司的固收類或現(xiàn)金管理類產(chǎn)品,近1個(gè)月或3個(gè)月年化收益率均達(dá)到5%以上。

在分析人士看來,近期部分理財(cái)產(chǎn)品收益率“飆升”可能是因?yàn)殂y行流動(dòng)性偏緊,資金利率走高,也可能是因?yàn)椴煌碡?cái)產(chǎn)品有不同的投向,存在一些短期投資收益較高的投資機(jī)會(huì)。但收益率的大幅上漲不具備可持續(xù)性,投資者仍需理性看待,更加要注重風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置的靈活性,以適應(yīng)市場的變化。

銀行理財(cái)是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上,針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金,投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。

銀行理財(cái)行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

截至2020年底,全理財(cái)市場共有331家銀行機(jī)構(gòu)(不含理財(cái)公司)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品,存續(xù)余額19.19萬億元,其中大型銀行6家,存續(xù)余額5.97萬億元;股份制銀行12家,存續(xù)余額7.98萬億元;城市商業(yè)銀行122家,存續(xù)余額4.07萬億元。2020年,股份制銀行存續(xù)余額7.98萬億元,占比41.58%;大型銀行存續(xù)余額5.97萬億元,占比31.11%;城市商業(yè)銀行存續(xù)余額4.07萬億元,占比21.21%;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存續(xù)余額1.09萬億元,占比5.68%;外資銀行存續(xù)余額0.08萬億元,占比0.42%。

數(shù)據(jù)顯示,從注冊(cè)資本規(guī)模來看,2020年已獲批籌建的理財(cái)公司中,注冊(cè)資本在100億元及以上的有4家,注冊(cè)資本在50-100億元之間的有10家,注冊(cè)資本低于50億元的有9家。按運(yùn)作模式劃分,截至2020年底,開放式產(chǎn)品存續(xù)余額占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的80.61%,封閉式產(chǎn)品存續(xù)余額占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的19.39%。按投資性質(zhì)劃分,截至2020年底,理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品中規(guī)模最大的是固定收益類,占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的92.26%;其次是混合類產(chǎn)品,占理財(cái)公司全部產(chǎn)品的7.47%;權(quán)益類產(chǎn)品在理財(cái)公司全部產(chǎn)品中占比0.27%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示:

截至2020年底,債券是理財(cái)公司產(chǎn)品配置最多的資產(chǎn),占全部資產(chǎn)的64.54%;其次現(xiàn)金及銀行存款類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的14.06%,非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的7.67%;拆放同業(yè)及買入返售占全部資產(chǎn)的6.81%。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行氖倾y保監(jiān)會(huì)指定的我國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品信息集中登記機(jī)構(gòu)。截至2020年底,銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行睦塾?jì)為822家機(jī)構(gòu)開通理財(cái)?shù)怯浵到y(tǒng),較上年增加17家機(jī)構(gòu)。

銀行理財(cái)投資者數(shù)量不斷上升。截至2020年底,市場持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量為4162.48萬個(gè),其中個(gè)人投資者4148.10萬人,占投資者總數(shù)的99.65%,投資者持有總金額占比87.5%;機(jī)構(gòu)投資者14.38萬人,占投資者總數(shù)的0.35%,投資者持有總金額占比12.5%。個(gè)人投資者持有理財(cái)產(chǎn)品總金額與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度顯著相關(guān)。截至2020年底,在全國31個(gè)省(自治區(qū)、直轄市) 中,個(gè)人投資者持有理財(cái)產(chǎn)品總金額排名前五的地區(qū)分別為浙江、江蘇、山東、上海和廣東,總金額保持在5200~13000億元之間。

按投資者數(shù)量分布,截至2020年底,二級(jí)(中低)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品最受投資者歡迎,占比高達(dá)67.6%;其次一級(jí)(低)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品占比19.32%;三級(jí)(中)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品占比13%;四級(jí)(中高)、五級(jí)(高)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品占比均為0.04%。按投資者持有金額分布,截至2020年底,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)(中低)的理財(cái)產(chǎn)品最受投資者歡迎,占比高達(dá)68.32%;其次三級(jí)(中)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品占比19.65%;一級(jí)(低)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品占比11.75%;四級(jí)(中高)、五級(jí)(高)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品分別占比0.16%、0.12%。

從發(fā)行數(shù)量來看,全年發(fā)行約產(chǎn)品約4.8萬只,發(fā)行節(jié)奏前高后低。據(jù)統(tǒng)計(jì),2021年全年,剔除遷移產(chǎn)品后,全市場新發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為48069只,較2020同比減少37.4%。整體發(fā)行節(jié)奏上,2021年全年呈現(xiàn)前高后低的走勢,新發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量逐季減少。季度內(nèi)各月發(fā)行走勢與2020年相似,符合季度發(fā)行節(jié)奏的正常波動(dòng)。

從規(guī)模和數(shù)量上看,銀行理財(cái)市場已經(jīng)形成了龐大的規(guī)模。截至2022年6月底,我國銀行業(yè)理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模達(dá)到29.15萬億元,同比增長12.98%;投資者數(shù)量達(dá)9145.40萬,上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元。這說明銀行理財(cái)市場在滿足居民財(cái)富管理需求方面發(fā)揮著重要作用。為了滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求,銀行理財(cái)市場積極開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的試點(diǎn)工作。截至2022年6月底,已經(jīng)有27只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品順利發(fā)售,23.1萬名投資者累計(jì)認(rèn)購超600億元。未來,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將成為銀行理財(cái)市場的重要發(fā)展方向之一。

銀行理財(cái)行業(yè)未來發(fā)展趨勢及前景預(yù)測

隨著銀行理財(cái)市場的不斷發(fā)展,越來越多的機(jī)構(gòu)加入到這個(gè)市場中來。同時(shí),大型銀行和中小銀行之間的競爭也日益激烈。為了獲得更多的市場份額,銀行需要加強(qiáng)自身的核心競爭力,提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本、拓展銷售渠道等。銀行理財(cái)市場也面臨著一些挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。例如,隨著利率市場化和金融創(chuàng)新的加速,銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率波動(dòng)加大;同時(shí),隨著資產(chǎn)荒的出現(xiàn)和資本市場的調(diào)整,銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資難度加大。此外,銀行理財(cái)市場還存在一些監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問題,需要加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范。

未來,銀行需要加強(qiáng)自身的核心競爭力,提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本、拓展銷售渠道等,以適應(yīng)市場的變化和滿足投資者的需求。同時(shí),也需要加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范,保障市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

中研普華通過對(duì)市場海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù),最大限度地幫助客戶降低投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本,把握投資機(jī)遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年中國銀行理財(cái)行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》。

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