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擔(dān)保行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

  • 曾燕 2023年12月11日 來源:互聯(lián)網(wǎng) 454 23
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擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀指出,由于融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)對于銀行授信過度倚賴,所以銀擔(dān)合作的收縮導(dǎo)致不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到重創(chuàng)。因此,近年來不少融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開始調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),逐步降低貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的占比,推進(jìn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。

擔(dān)保行業(yè)發(fā)展趨勢及市場現(xiàn)狀分析

擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀指出,由于融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)對于銀行授信過度倚賴,所以銀擔(dān)合作的收縮導(dǎo)致不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到重創(chuàng)。因此,近年來不少融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開始調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),逐步降低貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的占比,推進(jìn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的特點之一是信用經(jīng)濟(jì),而專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)正是信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展下專門經(jīng)營信用產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)主體,其依靠自身信用及所具備的專業(yè)化風(fēng)險管理能力,向缺少信用的需求者提供增信或信用評級服務(wù),保證其獲得用于生存發(fā)展的必要信貸支持,相應(yīng)地收取擔(dān)保費用作為提供服務(wù)的報酬。從這個角度看,擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展自身業(yè)務(wù)的同時,客觀上促進(jìn)了社會經(jīng)濟(jì)的市場信用的拓展與深化。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保債券發(fā)行出現(xiàn)強勁增長,進(jìn)入債券市場的擔(dān)保機(jī)構(gòu)主體增多,多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)評級上調(diào)。據(jù)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀了解,中合擔(dān)保上半年共擔(dān)保發(fā)行182億公募債券,位居市場第一位,同時債券類業(yè)務(wù)的在保余額提升到市場第三位。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2024年版擔(dān)保產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》統(tǒng)計分析顯示:

擔(dān)保,是為擔(dān)保某項債務(wù)的實現(xiàn)而采取的措施,該項債務(wù)是主法律關(guān)系,擔(dān)保是從法律關(guān)系。擔(dān)保,包括人保、物保和金錢擔(dān)保。

擔(dān)保業(yè)務(wù)包括直保和再擔(dān)保,其中直保包括融資擔(dān)保和非融資擔(dān)保。融資擔(dān)保指的是擔(dān)保公司作為第三方機(jī)構(gòu),以自身的資產(chǎn)或信用為債務(wù)人的信貸提供增信服務(wù),從而保證債務(wù)人能夠順利實現(xiàn)融資、并保障債權(quán)合同順利履行的金融行為。

擔(dān)保行業(yè)包括了一系列為債權(quán)人和債務(wù)人提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)可能是銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)或?qū)iT的擔(dān)保公司。他們的主要職責(zé)是評估債務(wù)人的信用風(fēng)險,確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保形式,并在必要時執(zhí)行擔(dān)保責(zé)任。

隨著金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新,擔(dān)保形式也在不斷演變。除了傳統(tǒng)的物質(zhì)擔(dān)保,如房產(chǎn)、土地和其他有形資產(chǎn)外,現(xiàn)代擔(dān)保還包括信用擔(dān)保、第三方擔(dān)保和集團(tuán)內(nèi)部擔(dān)保等。這些擔(dān)保形式為金融市場的參與者提供了更多的選擇,使他們能夠根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和資金需求選擇最合適的擔(dān)保方式。

從2020年到2022年底,金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品擔(dān)保余額連續(xù)增長,分別達(dá)到5932.36億元、8812.09億元和9642.07億元,呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢。然而,2022年的增速明顯回落至9.42%,相對于2021年有所減緩。截至2022年底,前十大金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場份額達(dá)到63.57%,較2021年底提高了0.73個百分點,表明行業(yè)的集中度略微上升,但整體仍然保持較高的集中度。

在金融產(chǎn)品擔(dān)保發(fā)行主體公司屬性方面,地方國有企業(yè)的占比相對穩(wěn)定,截至2022年底,地方國有企業(yè)責(zé)任余額占比略微下降至92.40%,與2021年底相比變動不大。此外,2022年債券違約規(guī)模同比大幅下降了59.66%,其中中國企業(yè)和民企的違約金額明顯減少,而外企的違約金額有所增加。

截至2020年6月末,融資擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)5394家,實收資本11944億元,融資擔(dān)保在保余額28318億元。國有控股機(jī)構(gòu)實收資本及融資擔(dān)保在保余額均占融資擔(dān)保行業(yè)的70%以上,成為融資擔(dān)保行業(yè)的中堅力量。

2023年上半年擔(dān)保債券發(fā)行規(guī)模同比有所增長,其中中債信用增進(jìn)受政策影響,擔(dān)保民營企業(yè)債券規(guī)模同比大幅提升,加之城投債擔(dān)保業(yè)務(wù)有所恢復(fù)使得上半年發(fā)行量劇增;中合中小擔(dān)評級展望自負(fù)面調(diào)整為穩(wěn)定后城投債擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模明顯上升,但當(dāng)期擔(dān)保債券總發(fā)行規(guī)模仍不高。平安普惠擔(dān)保仍以資產(chǎn)證券化產(chǎn)品擔(dān)保業(yè)務(wù)為主,發(fā)行規(guī)模同比小幅提升。

近年來各地方政府陸續(xù)著手建立或推動本省/本市區(qū)的擔(dān)保增信機(jī)構(gòu)開展發(fā)債擔(dān)保業(yè)務(wù),新開展債券擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有所增多,同時新增債券擔(dān)保業(yè)務(wù)市場集中度有所下降,2023年上半年,業(yè)務(wù)量排名前五的擔(dān)保機(jī)構(gòu)債券擔(dān)保規(guī)模占比合計約38.63%,同比下降8.16個百分點。

此外,部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)在獲得增資后擔(dān)保實力顯著提升,債券擔(dān)保業(yè)務(wù)快速增長,上半年江西信擔(dān)、安徽興泰擔(dān)保、江西融擔(dān)等擔(dān)保公司債券擔(dān)保業(yè)務(wù)同比增長較多。

盡管擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展持續(xù)低迷,但從銀監(jiān)會公布的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀數(shù)據(jù)來看,近幾年國內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的整體在保余額和新增擔(dān)保規(guī)模仍在穩(wěn)步上升。其中,主要的增長都是來自國有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

隨著國內(nèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),PPP 基金、債轉(zhuǎn)股基金、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、ABS/ABN、REITs、CMBS、CLO、 CDS 等金融創(chuàng)新模式層出不窮,而以傳統(tǒng)債券為基礎(chǔ),創(chuàng)新發(fā)行的綠色債、扶貧債及各類專項債券也陸續(xù)上市。這 為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)帶來了業(yè)務(wù)增長空間,服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品或?qū)⒊蔀椴糠謾C(jī)構(gòu)的重要收入來源。

目前融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量仍較多,很多小型機(jī)構(gòu)因渠道資源、風(fēng)控體系等方面實力較弱而逐漸退出,未來,行業(yè)集中將繼續(xù)提升。

未來行業(yè)市場發(fā)展前景和投資機(jī)會在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2024年版擔(dān)保產(chǎn)業(yè)規(guī)劃專項研究報告》。報告對行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析,洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競爭格局的演變趨勢以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場規(guī)模、潛在問題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在,評估行業(yè)投資價值、效果效益程度,提出建設(shè)性意見建議,為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營者提供參考依據(jù)。

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