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供應(yīng)鏈金融助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為核心企業(yè)提供的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù),只能覆蓋頭部幾家到幾十家企業(yè),對(duì)于小額分散的應(yīng)收賬款,不愿費(fèi)時(shí)費(fèi)力,導(dǎo)致規(guī)模巨大的長(zhǎng)尾部分得不到覆蓋。

供應(yīng)鏈物流是以物流活動(dòng)為核心,協(xié)調(diào)供應(yīng)領(lǐng)域的生產(chǎn)和進(jìn)貨計(jì)劃、銷(xiāo)售領(lǐng)域的客戶服務(wù)和訂貨處理業(yè)務(wù),以及財(cái)務(wù)領(lǐng)域的庫(kù)存控制等活動(dòng)。包括了對(duì)涉及采購(gòu)、外包、轉(zhuǎn)化等過(guò)程的全部計(jì)劃和管理活動(dòng)和全部物流管理活動(dòng)。更重要的是,它也包括了與渠道伙伴之間的協(xié)調(diào)和協(xié)作,涉及供應(yīng)商、中間商、第三方服務(wù)供應(yīng)商和客戶。

京東物流供應(yīng)鏈客戶收入增加

5月11日,京東物流公告,收入由截至2022年3月31日止三個(gè)月的人民幣274億元增加34.3%至2023年同期的人民幣367億元。總收入的增加乃由于來(lái)自一體化供應(yīng)鏈客戶的收入及來(lái)自其他客戶的收入增加。

截至2023年3月31日止三個(gè)月的毛利及毛利率分別為人民幣16億元及4.5%,而2022年同期的毛利及毛利率分別為人民幣15億元及5.3%。

研發(fā)開(kāi)支由截至2022年3月31日止三個(gè)月的人民幣743.6百萬(wàn)元增加21.5%至2023年同期的人民幣903.8百萬(wàn)元。該增長(zhǎng)主要?dú)w因于德邦集團(tuán)合并的增量。

截至2023年3月31日止三個(gè)月錄得的虧損為人民幣10億元,而2022年同期的虧損為人民幣14億元。

公司的單客戶平均收入(「ARPC」)的由截至2022年3月31日止三個(gè)月的人民幣110,762元增加至2023年同期的人民幣132,894元,同比增加20.0%。

供應(yīng)鏈產(chǎn)品的發(fā)展方向

“N+1+N供應(yīng)鏈金融”產(chǎn)品相對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)同類(lèi)產(chǎn)品的最大優(yōu)勢(shì),在于做到下游經(jīng)銷(xiāo)商的全覆蓋,尤其在處理小、急、頻應(yīng)收賬款資產(chǎn)方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。按照傳統(tǒng)模式進(jìn)行應(yīng)收賬款融資,需要人工驗(yàn)證單據(jù)真實(shí)性、交易確定性以及買(mǎi)方付款能力,操作成本平均每筆高達(dá)10萬(wàn)元,而中小企業(yè)的平均融資額度是11萬(wàn)元。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為核心企業(yè)提供的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù),只能覆蓋頭部幾家到幾十家企業(yè),對(duì)于小額分散的應(yīng)收賬款,不愿費(fèi)時(shí)費(fèi)力,導(dǎo)致規(guī)模巨大的長(zhǎng)尾部分得不到覆蓋。

用技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)成本大幅下降,才是長(zhǎng)尾問(wèn)題的解決之道。供應(yīng)鏈金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段,建立全電子化的在線交易平臺(tái),一切操作線上完成。大大降低人力成本,完全可以覆蓋長(zhǎng)尾市場(chǎng)。

線上化后可實(shí)現(xiàn)上線使用情況可視化,額度、賬期及定價(jià)可視化、融資還款情況可視化及風(fēng)險(xiǎn)控制可視化??蓭椭诵钠髽I(yè)多方位了解融資主體的信息,建立與經(jīng)銷(xiāo)商之間更為優(yōu)化的供應(yīng)鏈整合,有效縮短信息反應(yīng)周期,高效管控風(fēng)險(xiǎn)。此外還可以平衡生產(chǎn)和運(yùn)輸能力,極大地縮減庫(kù)存,從而更為有效地監(jiān)控業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng),實(shí)現(xiàn)“透明管理”。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國(guó)供應(yīng)鏈物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示:

近年來(lái),產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的高效穩(wěn)定成為我國(guó)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn),著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平,也是維護(hù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全的重要組成部分。如今,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已逐漸從單一客戶的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng),而供應(yīng)鏈內(nèi)部的企業(yè)聯(lián)系也愈發(fā)緊密,鏈條上任何一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈的健康運(yùn)行,甚至出現(xiàn)“斷鏈”。因此,為供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)提供金融支持,成為保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全、發(fā)展提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。

供應(yīng)鏈金融助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

供應(yīng)鏈金融通俗來(lái)說(shuō)就是基于核心企業(yè)的信用傳導(dǎo),對(duì)上下游中小企業(yè)開(kāi)展金融服務(wù),其融資模式包括應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資、存貨融資等。通過(guò)供應(yīng)鏈金融,銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)⒁酝鶈蝹€(gè)企業(yè)不可控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn),并為供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行提供金融保障。

中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流與供應(yīng)鏈金融分會(huì)研究咨詢(xún)中心主任馮德良在接受現(xiàn)代物流報(bào)記者采訪時(shí)表示,傳統(tǒng)金融服務(wù)更多依托主體信用,大型企業(yè)更容易獲得融資,而供應(yīng)鏈金融著眼于提升數(shù)據(jù)信用與物的信用的比重,通過(guò)證明交易的真實(shí)性和貨物的真實(shí)性,為中小企業(yè)提供融資,支持中小企業(yè)發(fā)展,在維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高效穩(wěn)定、促進(jìn)現(xiàn)代流通體系提質(zhì)增效等方面都起著十分重要的推動(dòng)作用。

“長(zhǎng)期以來(lái),國(guó)家在金融支持實(shí)體企業(yè)發(fā)展方面給予了很高的重視,要求相關(guān)主管部門(mén)、銀行、地方政府等出臺(tái)相應(yīng)政策,服務(wù)中小企業(yè)。而供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè),解決供應(yīng)鏈上的資金融通問(wèn)題,提升了供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)融資的便利性和可得性?!瘪T德良說(shuō)。

隨著我國(guó)構(gòu)建高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈步伐的不斷邁進(jìn),供應(yīng)鏈金融也日益受到中央和地方各界的重視。甘肅、云南等地方政府陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。在2022年出臺(tái)的《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃》《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》等國(guó)家政策文件中,也都談到了創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融新模式,保障供應(yīng)鏈金融標(biāo)準(zhǔn)化等內(nèi)容。

行業(yè)問(wèn)題亟待破解

不過(guò),我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也面臨一些挑戰(zhàn)。由中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流與供應(yīng)鏈金融分會(huì)編寫(xiě)的《中國(guó)物流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展報(bào)告(2021~2022)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng):《報(bào)告》)中指出,傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)對(duì)緩解中小企業(yè)的資金困境作用有限,不少中小企業(yè)由于供應(yīng)鏈協(xié)作程度不高、分布碎片化等原因,依舊被排除在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的服務(wù)體系之外,資金需求得不到滿足。

而在宏觀方面,我國(guó)尚未形成統(tǒng)一的信用體系,企業(yè)數(shù)據(jù)分別掌握在多個(gè)部門(mén)手中,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法充分評(píng)估企業(yè)信用,阻礙融資進(jìn)行。“例如,在日本,大部分融資和支付業(yè)務(wù)都通過(guò)票據(jù)業(yè)務(wù)完成,正是由于日本的信用體系的透明公開(kāi),所以銀行和企業(yè)所出具的匯票都能夠成為有信用保障的支付工具,貼現(xiàn)和流通都非常便捷。而在國(guó)內(nèi),目前沒(méi)有一個(gè)完善的基礎(chǔ)信用體系,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所必需的風(fēng)險(xiǎn)管理和信用評(píng)估等缺乏基礎(chǔ)信用作為支撐?!瘪T德良說(shuō)。

同樣,明確監(jiān)管機(jī)制也是發(fā)展供應(yīng)鏈金融所要解決的一個(gè)問(wèn)題。馮德良指出,重大的暴雷事件會(huì)對(duì)整個(gè)信用體系造成毀滅性的打擊,2012年的上海鋼貿(mào)詐騙案就是通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押貸款進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押,導(dǎo)致了大批企業(yè)與銀行撤出存貨融資領(lǐng)域,造成惡劣的影響。“所以,我國(guó)在鼓勵(lì)支持供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的同時(shí),也做出‘加強(qiáng)核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防控’‘嚴(yán)格防控虛假交易和重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)’等規(guī)定,保證供應(yīng)鏈金融在相關(guān)部門(mén)監(jiān)管下規(guī)范有序的運(yùn)行?!?/p>

他認(rèn)為,構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)、科技企業(yè)等主體間的合作生態(tài)圈,創(chuàng)新打造供應(yīng)鏈金融的模式與產(chǎn)品,是促進(jìn)我國(guó)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的舉措之一。信用和風(fēng)險(xiǎn)管控是供應(yīng)鏈金融最基礎(chǔ)的要素,要形成創(chuàng)新的產(chǎn)品與服務(wù)模式,就必須要求企業(yè)通力合作,形成各方認(rèn)可的信用體系與風(fēng)險(xiǎn)管控方式,這樣才能真正建立起互信互惠的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

科技注入新動(dòng)能

近年來(lái),隨著數(shù)字化、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用,數(shù)字化已經(jīng)成為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。日前,在唐山曹妃甸召開(kāi)的第六屆中國(guó)物流與供應(yīng)鏈金融峰會(huì)就為我國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展呈現(xiàn)了來(lái)自各方的聲音,也為供應(yīng)鏈金融科技提供了展示的平臺(tái)。

上海大學(xué)現(xiàn)代物流研究中心主任、教授、博導(dǎo)儲(chǔ)雪儉在會(huì)上表示,數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)成為發(fā)展運(yùn)力供應(yīng)鏈金融監(jiān)管的關(guān)鍵手段,“數(shù)字信任”適用于解決信用融資監(jiān)管范圍、監(jiān)管質(zhì)量、監(jiān)管效率和監(jiān)管反饋等方面的問(wèn)題,為監(jiān)管信用構(gòu)建及融資增信提供新思路。然而,以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融需要得到技術(shù)的保障,當(dāng)前的技術(shù)還不能保證交易數(shù)據(jù)、物流執(zhí)行數(shù)據(jù)的及時(shí)采集、透明合規(guī)與不可篡改。所以,完善物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等相關(guān)技術(shù),是供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)數(shù)字化必須解決的問(wèn)題。

不過(guò)他也表示,我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策,引領(lǐng)物流金融服務(wù)數(shù)字化發(fā)展,為供應(yīng)鏈金融科技的發(fā)展提供了支撐。未來(lái),隨著供應(yīng)鏈金融與科技融合的不斷加深和成熟體系的建立,供應(yīng)鏈金融勢(shì)必將依托數(shù)字經(jīng)濟(jì)這個(gè)底層框架,以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為突破口,構(gòu)建技術(shù)引領(lǐng)驅(qū)動(dòng)力,創(chuàng)新金融對(duì)產(chǎn)業(yè)的托舉作用,穩(wěn)住中小企業(yè)生命線,提升供應(yīng)鏈體系與產(chǎn)業(yè)集群的內(nèi)在韌性和外在粘度。

《2023-2028年中國(guó)供應(yīng)鏈物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》由中研普華研究院撰寫(xiě),本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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