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大宗商品市場預測 預計2023年大宗商品價格較去年將下降21%

推動大宗商品生產(chǎn)、流通及配套服務高效融合、創(chuàng)新發(fā)展,帶動產(chǎn)業(yè)升級和效率提升。做大工業(yè)品電商服務平臺。鼓勵工業(yè)品電商服務平臺提升能級、擴大規(guī)模,提供專業(yè)化、一體化的供應鏈管理服務,提高市場占有率。

上海:做強大宗商品交易服務平臺 做大工業(yè)品電商服務平臺

上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于促進本市生產(chǎn)性互聯(lián)網(wǎng)服務平臺高質量發(fā)展的若干意見》的通知。做強大宗商品交易服務平臺。依托國家金融要素市場升級大宗商品場外衍生品平臺,加強“期現(xiàn)聯(lián)動”。增強資源配置、倉儲物流、加工配送、信息咨詢等配套功能,建立重要大宗商品價格指數(shù),完善市場價格發(fā)現(xiàn)功能。

推動大宗商品生產(chǎn)、流通及配套服務高效融合、創(chuàng)新發(fā)展,帶動產(chǎn)業(yè)升級和效率提升。做大工業(yè)品電商服務平臺。鼓勵工業(yè)品電商服務平臺提升能級、擴大規(guī)模,提供專業(yè)化、一體化的供應鏈管理服務,提高市場占有率。支持工業(yè)品電商服務平臺與制造企業(yè)開展專業(yè)服務外包合作,全方位服務制造業(yè)采購、生產(chǎn)、倉儲、分銷、配送等環(huán)節(jié),降低生產(chǎn)成本,提升供應鏈效率。

大宗商品市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

全球大宗商品市場整體回暖。亞洲時段12月7日至9日,倫敦金屬交易所鎳期貨主力合約再現(xiàn)強勢行情,最高漲至33575美元/噸,創(chuàng)4月21日以來7個多月新高。同時,國內滬鎳期貨主力合約也一度攀至224230元/噸的高位。我國豆粕期貨主力2301合約周內漲幅達3.81%,價格逼近歷史高點;年初以來,豆粕期貨累計漲幅已超37%。外盤市場中,上周美豆粕2301合約五連陽,創(chuàng)下本輪反彈新高。

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),今年前3個月豆粕(粗蛋白含量≥43%)價格明顯上漲,3月末突破5000元/噸,其后價格有所下降。自8月上旬開始,豆粕價格再次上揚,從8月上旬的4224.9元/噸漲到11月上旬的5561元/噸。11月中旬開始,豆粕價格沖高回落。

大宗商品是指可進入流通領域,但非零售環(huán)節(jié),具有商品屬性并用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物質商品。在金融投資市場,大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品,如原油、有色金屬、鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等,包括3個類別,即能源商品、基礎原材料和農(nóng)副產(chǎn)品。

大宗供應鏈平臺的核心在于集采集供能力帶來的規(guī)模效應與上下游產(chǎn)業(yè)鏈議價權,而決定大宗供應鏈企業(yè)模式差異的關鍵在于集采集供能力的應用范圍(商品采購環(huán)節(jié)、物流、資金等),以及應用目的(賺取自營價差/服務費)。

農(nóng)副產(chǎn)品約20種:包括茶葉、蘋果、玉米、大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬腩、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油、雞蛋等,其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。金屬產(chǎn)品10種:包括金、銀、銅、鐵、鋁、鉛、鋅、鎳、鈀、鉑?;ぎa(chǎn)品5種:有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠等。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國大宗商品市場深度分析及發(fā)展趨勢研究預測報告》顯示:

從國內大宗商品CBMI指數(shù)情況來看,據(jù)相關數(shù)據(jù),2022年8月份中國大宗商品指數(shù)(CBMI)為102.3%,較上月回升1.0個百分點。各分項指數(shù)中,供應指數(shù)和庫存指數(shù)均出現(xiàn)回落,銷售指數(shù)則明顯回升。從指數(shù)的變化情況來看,本月CBMI回升至2021年5月份以來的最高水平,顯示供應壓力有所緩解,商品需求開始回暖。

從大宗商品市場細分市場來看,黑色金屬約7.3萬億元,煤炭約4萬億元,石油石化約4萬億元,有色金屬約3萬億元,糧油作物約2萬億元。我國大宗供應鏈行業(yè)格局分散,龍頭企業(yè)市占率在2%左右,但是近年來行業(yè)集中度提升明顯,龍頭企業(yè)持續(xù)成長。據(jù)統(tǒng)計,2016至2021年,我國CR4市占率由1.21%快速提升至約5.5%。其中建發(fā)股份、物產(chǎn)中大、廈門國貿(mào)、廈門象嶼市占率分別為1.77%/1.41%/1.16%/1.16%。

大宗商品可以設計為期貨、期權作為金融工具來交易,可以更好實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避價格風險。由于大宗商品多是工業(yè)基礎,處于最上游,因此反映其供需狀況的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經(jīng)濟體系。例如,銅價上漲將提高電子、建筑和電力行業(yè)的生產(chǎn)成本,石油價格上漲則會導致化工產(chǎn)品價格上漲并帶動其他能源如煤炭和替代能源的價格和供給提升。投資者,尤其是投資相關行業(yè)的投資者應當密切關注大宗商品的供求和價格變動。

一是價格波動大。只有商品的價格波動較大,有意回避價格風險的交易者才需要利用遠期價格先把價格確定下來。比如,有些商品實行的是壟斷價格或計劃價格,價格基本不變,商品經(jīng)營者就沒有必要利用期貨交易,來回避價格風險或鎖定成本。二是供需量大。期貨市場功能的發(fā)揮是以商品供需雙方廣泛參加交易為前提的,只有現(xiàn)貨供需量大的商品才能在大范圍進行充分競爭,形成權威價格。三是易于分級和標準化,期貨合約事先規(guī)定了交割商品的質量標準,因此,期貨品種必須是質量穩(wěn)定的商品,否則,就難以進行標準化。四是易于儲存、運輸。商品期貨一般都是遠期交割的商品,這就要求這些商品易于儲存,不易變質,便于運輸,保證期貨實物交割的順利進行。

大宗商品行業(yè)未來發(fā)展趨勢預測

世界銀行日前發(fā)布的《大宗商品市場展望》報告顯示,2023年大宗商品價格總體將呈下行趨勢,預計2023年大宗商品價格較去年將下降21%,在2024年保持穩(wěn)定。多位專家在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示,在需求持續(xù)下行背景下,大宗商品價格或將溫和震蕩下行,但全球經(jīng)濟面臨的高通脹壓力并不能快速得到緩解。

自2023年1月份以來,大宗商品價格已下跌14%,比2022年6月份創(chuàng)下的歷史高位低32%,這是自新冠疫情暴發(fā)以來的最大跌幅。報告預計今年能源價格將下降26%,以美元計價的布倫特原油平均價格預計為每桶84美元,較上年的平均價格下降16%。非能源大宗商品價格2023年將下降10%,2024年下降3%。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術,對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務,最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本,把握投資機遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國大宗商品市場深度分析及發(fā)展趨勢研究預測報告》。

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