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預(yù)計(jì)2028 年純堿產(chǎn)量在 3200 萬(wàn)噸左右 中國(guó)純堿市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

2022 年,中國(guó)純堿上市公司中,中鹽化工純堿產(chǎn)量占全國(guó)純堿產(chǎn)量的 14.26%,位列行業(yè)上市公司之首 ; 三友化工和山東海化的純堿產(chǎn)量占比也超過(guò) 10%,僅次于中鹽化工。金晶科技產(chǎn)量占比超過(guò) 4%,雪天鹽業(yè)、蘇鹽井神和華昌化工純堿產(chǎn)量占比超過(guò) 2%。

中國(guó)純堿行業(yè)仍處于產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài),近期頒布的政策多在約束行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張,減輕行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn) ; 其次,在 " 碳中和、碳達(dá)峰 " 政策的背景下,純堿產(chǎn)業(yè)綠色化發(fā)展趨勢(shì)已經(jīng)逐漸形成。

近年來(lái),中國(guó)純堿產(chǎn)能整體呈現(xiàn)過(guò)剩狀態(tài),國(guó)家政策嚴(yán)格行業(yè)行業(yè)產(chǎn)能增量。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯,2022 年中國(guó)純堿產(chǎn)能達(dá)到 3243 萬(wàn)噸,較 2021 年小幅下降 1.5%。

純堿夜盤(pán)上行 遠(yuǎn)月強(qiáng)勢(shì)補(bǔ)漲

純堿現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)定,個(gè)別地區(qū)新單價(jià)格小幅調(diào)漲。供給端處于季節(jié)性檢修旺季,但已有部分檢修裝置復(fù)產(chǎn),行業(yè)開(kāi)工率低位波動(dòng),昨日86.69%。需求端受到下游補(bǔ)庫(kù)支撐,純堿企業(yè)庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存本周或雙雙下降。整體來(lái)看,短期宏觀情緒好轉(zhuǎn)、現(xiàn)貨堅(jiān)挺,純堿期貨市場(chǎng)情緒繼續(xù)保持積極狀態(tài),期價(jià)或繼續(xù)上行。繼昨日夜盤(pán)遠(yuǎn)月合約強(qiáng)勢(shì)上漲后日內(nèi)關(guān)注近月表現(xiàn),現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)注后期檢修力度及新產(chǎn)能投放節(jié)奏。

目前處于行業(yè)季節(jié)性檢修期,近兩日暫無(wú)新增檢修裝置,純堿開(kāi)工率維持在 84.16%。前期部分檢修企業(yè)計(jì)劃復(fù)產(chǎn),關(guān)注復(fù)產(chǎn)和新增檢修裝置動(dòng)態(tài)。需求端近期在部分下游適量補(bǔ)庫(kù)的帶動(dòng)下情緒有所好轉(zhuǎn),企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)仍能維持平衡,庫(kù)存本周或繼續(xù)明顯下降。整體來(lái)看,純堿主力合約向上突破近兩個(gè)月的震蕩區(qū)間,短期繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行,警惕盤(pán)面情緒變化,另需關(guān)注后期檢修力度及新產(chǎn)能投放節(jié)奏。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)純堿市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示:

純堿 ( 碳酸鈉 ) 是一種基礎(chǔ)工業(yè)產(chǎn)品,廣泛應(yīng)用于玻璃、洗滌劑、食品、化工、肥料、冶金等行業(yè)中。純堿的分類(lèi)方式較多,根據(jù)的制備方式,可以分為天然堿、聯(lián)堿法產(chǎn)品和氨堿法產(chǎn)品 ; 根據(jù)密度不同,可以分為重質(zhì)純堿和輕質(zhì)純堿 ; 根據(jù)下游應(yīng)用不同,可以分為工業(yè)純堿和食品純堿。我國(guó)的純堿工業(yè)起步較早,已有九十年的歷史,曾發(fā)明了著名的“侯氏制堿法”(聯(lián)堿法)。目前現(xiàn)在的三種生產(chǎn)工藝,分別為氨堿法、聯(lián)堿法和天然堿法。

2022 年,中國(guó)純堿上市公司中,中鹽化工純堿產(chǎn)量占全國(guó)純堿產(chǎn)量的 14.26%,位列行業(yè)上市公司之首 ; 三友化工和山東海化的純堿產(chǎn)量占比也超過(guò) 10%,僅次于中鹽化工。金晶科技產(chǎn)量占比超過(guò) 4%,雪天鹽業(yè)、蘇鹽井神和華昌化工純堿產(chǎn)量占比超過(guò) 2%。

從純堿制備工藝看,聯(lián)堿法可以同時(shí)生產(chǎn)純堿和氯化銨,可以降低制備成本,未來(lái)聯(lián)堿法產(chǎn)品的產(chǎn)能仍有望進(jìn)一步提升。從下游應(yīng)用看,光伏玻璃、碳酸鋰電池等領(lǐng)域的需求處于增長(zhǎng)狀態(tài),行業(yè)龍頭逐漸布局這些領(lǐng)域的產(chǎn)品,電池級(jí)純堿等產(chǎn)品產(chǎn)能將逐漸提升。從行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)看,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)綠色化、智能化趨勢(shì)仍將持續(xù)。

預(yù)計(jì)2028 年純堿產(chǎn)量在 3200 萬(wàn)噸左右 中國(guó)純堿市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

純堿工業(yè)是重要的化學(xué)原料工業(yè),純堿產(chǎn)品是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本工業(yè)原料。我國(guó)純堿產(chǎn)品在國(guó)際純堿市場(chǎng)上有著較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。2022年以來(lái)我國(guó)純堿出口數(shù)量逐月增加,月度出口量從年初的十年最低攀升至十年最高水平,僅用了5個(gè)月時(shí)間。8月份我國(guó)純堿出口數(shù)量19.74萬(wàn)噸,同比提升402.14%,較十年均值提升36.93%。1~8月我國(guó)出口純堿125萬(wàn)噸,同比提升130.66%,較十年均值提升17.58%從區(qū)域占比來(lái)看,國(guó)內(nèi)純堿行業(yè)企業(yè)分布呈現(xiàn)相對(duì)集中的格局,主要分布在華北、華中、華東、西北地區(qū)。

目前純堿出貨量良好,但是出貨價(jià)格受市場(chǎng)價(jià)格帶動(dòng),尚未達(dá)到理想狀態(tài),“由于公司的成本控制能力較強(qiáng),不論市場(chǎng)價(jià)格如何波動(dòng),公司的純堿產(chǎn)能都始終保持滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)?!狈治鰩煴硎?,近期純堿價(jià)格出現(xiàn)企穩(wěn)回升,主要是由于此前市場(chǎng)對(duì)新增產(chǎn)能反應(yīng)過(guò)度導(dǎo)致價(jià)格暴跌,近期正在逐步修復(fù)。預(yù)計(jì)短期價(jià)格會(huì)穩(wěn)中有增,但是中長(zhǎng)期仍有上漲壓力。

光伏、儲(chǔ)能等領(lǐng)域未來(lái)將處于高速發(fā)展期,純堿行業(yè)下游光伏玻璃、碳酸鋰電池等領(lǐng)域有一定的新增需求。但房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨緩,普通玻璃需求波動(dòng)變化,純堿需求也將呈現(xiàn)波動(dòng)發(fā)展趨勢(shì)。整體來(lái)看,未來(lái)純堿產(chǎn)量預(yù)期將處于小幅波動(dòng)增長(zhǎng)狀態(tài)。到 2028 年中國(guó)純堿產(chǎn)量預(yù)期在 3200 萬(wàn)噸左右。

隨著行業(yè)技術(shù)的不斷提高,純堿行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)一步加劇,企業(yè)之間將搶占更多的市場(chǎng)份額,這將進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。未來(lái)三年全球純堿產(chǎn)能增量較大,2025年純堿產(chǎn)能有望較2022年增加近2000萬(wàn)噸,全球純堿需求有望維持3%左右的增速,即每年新增約200萬(wàn)噸需求。未來(lái)中國(guó)純堿行業(yè)還將受到政府政策扶持和市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng),純堿行業(yè)將繼續(xù)發(fā)展壯大。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年中國(guó)純堿市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》。同時(shí)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO咨詢(xún)/募投可研、IPO工作底稿咨詢(xún)等解決方案。

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