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前4月我國原煤產(chǎn)量增長10.5% 煤炭供應(yīng)保障能力持續(xù)增強 煤炭行業(yè)市場深度分析2023

近日,動力煤價格迎來久違反彈,7月3日,中國煤炭運銷協(xié)會發(fā)布的6月中旬煤炭市場調(diào)度旬報數(shù)據(jù)顯示,截至6月20日,秦皇島港5500大卡動力煤現(xiàn)貨價為715元/噸-725元/噸,環(huán)比6月10日上漲5元/噸。

煤炭行業(yè)市場前景怎么樣?今年以來,我國煤炭生產(chǎn)保持較快增長態(tài)勢,煤炭供應(yīng)保障能力持續(xù)增強。生產(chǎn)方面,1—4月,原煤產(chǎn)量同比增長10.5%,其中山西、陜西、內(nèi)蒙古、新疆4省份合計占比80.9%。進口方面,1—3月,進口煤炭同比下降24.2%,4月由降轉(zhuǎn)增,同比增長8.4%。

“今年以來,主要產(chǎn)煤省份和煤炭企業(yè)持續(xù)做好煤炭增產(chǎn)增供各項工作,在確保安全的前提下充分釋放優(yōu)質(zhì)煤炭產(chǎn)能,推動煤礦穩(wěn)產(chǎn)達產(chǎn)?!敝袊禾窟\銷協(xié)會副理事長石瑛介紹,1—4月,山西、陜西、內(nèi)蒙古、新疆4省份的原煤產(chǎn)量同比分別增長9.9%、5.8%、14.6%和29%。

中國煤炭行業(yè)運行分析

近日,動力煤價格迎來久違反彈,7月3日,中國煤炭運銷協(xié)會發(fā)布的6月中旬煤炭市場調(diào)度旬報數(shù)據(jù)顯示,截至6月20日,秦皇島港5500大卡動力煤現(xiàn)貨價為715元/噸-725元/噸,環(huán)比6月10日上漲5元/噸。

煤炭的供應(yīng)也關(guān)系到我國的工業(yè)乃至整個社會方方面面的發(fā)展的穩(wěn)定,煤炭的供應(yīng)安全問題也是我國能源安全中最重要的一環(huán)。雖然煤炭的重要位置已被石油所替代,但在相當(dāng)長的一段時間內(nèi),由于石油的日漸枯竭,導(dǎo)致它必然走向衰敗,而煤炭因儲量巨大,加之科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,煤炭氣化等新技術(shù)日趨成熟,并得到廣泛應(yīng)用。

近日,動力煤價格迎來久違反彈。7月3日,中國煤炭運銷協(xié)會發(fā)布的6月中旬煤炭市場調(diào)度旬報數(shù)據(jù)顯示,截至6月20日,秦皇島港5500大卡動力煤現(xiàn)貨價為715元/噸-725元/噸,環(huán)比6月10日上漲5元/噸。

“目前迎峰度夏已至,全國多地高溫,業(yè)內(nèi)對于夏季用煤高峰有較高預(yù)期。同時,環(huán)渤海煤價與集港成本持續(xù)倒掛,影響部分貿(mào)易商的發(fā)貨積極性。另外,此前煤價下跌時,煤礦頂倉,煤礦企業(yè)開始減產(chǎn),這些因素都導(dǎo)致煤價從6月中旬出現(xiàn)階段性反彈?!泵禾啃袠I(yè)分析師李廷表示。

煤炭深加工是指將地下開采出來的原煤經(jīng)過工藝加工,增加其使用價值、提高附加價值的加工過程。煤炭深加工主要包括煉焦及煉焦化學(xué)產(chǎn)品回收與加工、煤氣化、煤液化(煤制汽油、柴油等)煤變電等。煤炭經(jīng)過深加工,大大提高了煤炭及附屬產(chǎn)品的價值,提高了煤炭的綜合利用率。

從全球煤炭儲量情況來看,我國煤炭儲量1431.97億噸,居世界第4位,前三位分別是美國、俄羅斯和澳大利亞,占比為23.18%、15.10%及13.99%。具體來看,2020年之后煤炭進口結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化,來自澳大利亞煤炭進口大幅減少,2021年印尼、俄羅斯煤炭進口快速增加。進口的格局變化,對國內(nèi)煤炭供給格局將形成長遠影響。

中國煤炭行業(yè)市場規(guī)模由2014 年2.7 萬億元下降至2016 年2.3 萬億元。2016 年開始,市場規(guī)模受市場集中度提高、產(chǎn)能釋放、下游市場需求回暖影響,整體市場恢復(fù)增長趨勢,增長至2018 年2.6 萬億元。

2022年,生產(chǎn)原煤44.96億噸,同比增長9.0%。2022年12月份,生產(chǎn)原煤4.03億噸,同比增長2.4%,增速比上月放緩0.7個百分點,日均產(chǎn)量1299萬噸。2022年,進口煤炭2.9億噸,同比下降9.2%。2022年12月,進口煤炭3091萬噸,同比下降0.1%,降幅比上月收窄7.7個百分點。

根據(jù)中國煤炭市場網(wǎng)7月5日發(fā)布的數(shù)據(jù),環(huán)渤海5500大卡動力煤現(xiàn)貨價格851元/噸。“當(dāng)前價格雖比5月末有所下跌,可在2021年之前,價格最高也僅在600元/噸附近波動,所以,當(dāng)前的價格仍處于高位。”中電聯(lián)首席專家陳宗法坦言。

不過,價格是否合理并不能只看現(xiàn)貨價格。中國礦業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副教授王迪解釋:“基于‘自產(chǎn)煤炭與外調(diào)煤炭到燃煤電廠價格相近’原則,現(xiàn)貨定價區(qū)間合理與否,要綜合考慮不同產(chǎn)地、煤種及其生產(chǎn)成本、流通成本與市場運行情況等,不能僅看現(xiàn)貨價格,還需要看在現(xiàn)貨價格的基礎(chǔ)上扣除合理流通費用后折算的出礦價格,判定其是否也在合理區(qū)間。”

在煤炭與主要用煤行業(yè)產(chǎn)能過剩、替代能源快速發(fā)展的形勢下,中國政府正在加快供給側(cè)改革,從“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”等方面加大改革力度,并成立工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項基金,用于支持鋼鐵、煤炭等行業(yè)去產(chǎn)能。國家有關(guān)部委也正研究制定相關(guān)工作方案,引導(dǎo)煤炭落后產(chǎn)能有序退出,嚴控新增產(chǎn)能,鼓勵大型煤炭企業(yè)對中小煤礦兼并重組,以提升行業(yè)集中度、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向中高端升級。2015年下半年以來,政府對行業(yè)產(chǎn)能過剩給予了充分的重視并陸續(xù)出臺修復(fù)措施,包括一系列打非治違、關(guān)稅調(diào)整、稅費減免、減產(chǎn)等措施,隨著改革紅利逐步釋放,以及煤炭扭虧脫困相關(guān)政策落地,煤炭行業(yè)資源將向優(yōu)勢企業(yè)積聚,落后產(chǎn)能逐步出清,行業(yè)效益快速下滑的局面有望得到緩解。

煤炭行業(yè)市場前景分析

行業(yè)集中度逐漸提升,大型煤炭企業(yè)優(yōu)勢明顯。行業(yè)集中度決定了產(chǎn)量控制能力。2005-2014年,我國煤炭行業(yè)前10市場份額由23%提升至41%,而美國已多年穩(wěn)定在70%附近。對比國際水平,我國行業(yè)集中度仍舊偏低,整合空間巨大。目前煤炭需求下降,行業(yè)盈利能力持續(xù)下滑,為政府逐步關(guān)停小煤礦提供契機。而隨著行業(yè)集中度的提高,能夠加強對于供給的控制力度,恢復(fù)理性供需,從而避免市場無序擴張,是實現(xiàn)市場力量倒逼產(chǎn)能出清的重要基石。

價格變化看供需,更要看宏觀經(jīng)濟基本面?!胺€(wěn)煤價還需要穩(wěn)定煤炭生產(chǎn),加強國有大礦保供能力,同時力爭進口增量,確保進口渠道多元化,并加強儲備能力建設(shè),持續(xù)抓好煤炭價格調(diào)控監(jiān)管,引導(dǎo)煤炭價格運行在合理區(qū)間。”王迪表示。

與此同時,近年來政府做了大量工作,除打擊市場哄抬煤價外,還要求煤、電企業(yè)長協(xié)煤實現(xiàn)“三個100%”的管控要求。陳宗法告訴《中國能源報》記者:“近兩年,政府對煤炭市場進行了多種調(diào)節(jié),取得了明顯成效。目前,煤炭產(chǎn)量增加,放開澳煤進口,煤炭供應(yīng)形勢好轉(zhuǎn),煤電企業(yè)煤炭庫存增加,虧損面下降,逐步開始扭虧為盈,保供能力也有所提升?!?/p>

隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快,全國煤礦數(shù)量大幅減少,大型現(xiàn)代化煤礦已經(jīng)成為全國煤炭生產(chǎn)主體。根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2019煤炭行業(yè)發(fā)展年度報告》,截至2019年末,全國煤礦數(shù)量減少至5,300處左右,建成了千萬噸級煤礦44處、智能化采煤工作面200多個。大型現(xiàn)代化煤礦已成為全國煤炭生產(chǎn)主體,煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新進展。2019年,內(nèi)蒙古、山西、陜西、新疆、貴州、山東、安徽、河南等8個省(區(qū))原煤產(chǎn)量占到了全國的89.1%,同比提高1.2個百分點,煤炭開發(fā)布局持續(xù)優(yōu)化。

隨著大型煤企的產(chǎn)銷量大增,其市場的話語權(quán)也隨之增強。大型煤炭企業(yè)具有優(yōu)先配置鐵路資源的優(yōu)勢,容易形成一體化產(chǎn)運銷體系,并降低成本,減少營業(yè)支出。而中小煤企由于資源有限,融資困難,開始出現(xiàn)資金斷裂的情況,資金壓力是造成中小煤企被兼并的重要原因之一。大型煤炭企業(yè)在政策、資金、管理、銷售等各方面的優(yōu)勢將會更加明顯。

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