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2023年不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

加快銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置,是防范化解金融風(fēng)險的內(nèi)在要求。目前,銀行業(yè)須嚴(yán)加防范信貸資產(chǎn)劣變,且有萬億元不良資產(chǎn)待處置。不良資產(chǎn)證券化被視為銀行處置不良資產(chǎn)、盤活存量的重要工具,根據(jù)中債資信統(tǒng)計數(shù)據(jù),2022年共發(fā)行不良ABS產(chǎn)品69單,規(guī)模共計320.12億元,連續(xù)3

從不良資產(chǎn)處置行業(yè)格局上來看,全國性AMC仍是不良資產(chǎn)處置主力,但面臨不斷加劇的行業(yè)競爭,需探索業(yè)務(wù)模式的突破;地方性AMC立足于地域優(yōu)勢,正在尋求差異化發(fā)展策略;銀行系A(chǔ)IC專注于市場化債轉(zhuǎn)股,經(jīng)營范圍仍有拓展空間;外資AMC加速進(jìn)場,成熟的外資機(jī)構(gòu)將帶來新的活力。從不良資產(chǎn)處置方式上來看,新興的業(yè)務(wù)模式——不良資產(chǎn)ABS進(jìn)入第三輪試點,信用卡貸款A(yù)BS發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。

未來3到5年,預(yù)計都將處于不良資產(chǎn)的收持周期。除了供需差距和量升價跌外,不良資產(chǎn)行業(yè)長期使用的法律訴訟等辦法在本輪周期的使用力度也在減緩,同時房地產(chǎn)在不良資產(chǎn)中占比較高,這些因素疊加在一起,也加大了處置難度。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》顯示:

資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為:股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實物類資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式,階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實物資產(chǎn)再投資完善、實物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實物資產(chǎn)投資等方式。

不良資產(chǎn)處置是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法,對資產(chǎn)進(jìn)行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為:股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實物類資產(chǎn);資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式,階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實物資產(chǎn)再投資完善、實物資產(chǎn)出租、資產(chǎn)重組、實物資產(chǎn)投資等方式。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機(jī),經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離,在近三十年發(fā)展期間,監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財政部、銀監(jiān)會于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》以及財政部于2015年頒布了《金融管理公司開展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》,對不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管,為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

2023年不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

不良資產(chǎn)處置行業(yè)起源于1997年亞洲金融危機(jī),經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離,在近三十年發(fā)展期間,監(jiān)管環(huán)境不斷完善。財政部、銀監(jiān)會于2012年頒布了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》以及財政部于2015年頒布了《金融管理公司開展非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)辦法》,對不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動、公司治理等方面不斷完善監(jiān)管,為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

近年來,圍繞拓寬中小銀行不良資產(chǎn)處置方式、將不良貸款轉(zhuǎn)讓試點擴(kuò)展到中小銀行的呼聲日漸強(qiáng)烈。不良資產(chǎn)處置需要很多專業(yè)能力,包括資產(chǎn)保全、法律等方面的能力,而中小農(nóng)商行的自身處置能力相對有限。農(nóng)商行的不良資產(chǎn)處置渠道相對狹窄,AMC對農(nóng)商行風(fēng)險化解的供給不夠,制約了其風(fēng)險處置能力的提升。

加快銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置,是防范化解金融風(fēng)險的內(nèi)在要求。目前,銀行業(yè)須嚴(yán)加防范信貸資產(chǎn)劣變,且有萬億元不良資產(chǎn)待處置。不良資產(chǎn)證券化被視為銀行處置不良資產(chǎn)、盤活存量的重要工具,根據(jù)中債資信統(tǒng)計數(shù)據(jù),2022年共發(fā)行不良ABS產(chǎn)品69單,規(guī)模共計320.12億元,連續(xù)3年保持增長,發(fā)行機(jī)構(gòu)以國有大行為主,股份行和地方性銀行也逐步參與其中。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2022上半年,全國中小銀行共處置不良資產(chǎn)6700億元,同比多處置1640億元。而銀行業(yè)不良資產(chǎn)占據(jù)不良資產(chǎn)市場近“半壁江山”,這也顯現(xiàn)出我國不良資產(chǎn)處置正在提速。對此,業(yè)內(nèi)人士表示,不良資產(chǎn)管理行業(yè)新階段是回歸不良資產(chǎn)處置的主業(yè),聚焦化解重點領(lǐng)域風(fēng)險,為促進(jìn)企業(yè)整合資源、盤活資產(chǎn)和推動國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)作出積極貢獻(xiàn)。

更多不良資產(chǎn)處置市場調(diào)研消息,可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場深度分析及發(fā)展策略研究報告》。

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