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2023年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2022年是資管新規(guī)落地的第一年,銀行理財(cái)迎來(lái)了兩波來(lái)自“凈值化”的考驗(yàn)。在打破剛性兌付、促進(jìn)其回歸資產(chǎn)管理本源的同時(shí),新的挑戰(zhàn)也同時(shí)出現(xiàn),“破凈”和“贖回”事件成為了新常態(tài)。今年以來(lái),隨著股債市場(chǎng)回暖,銀行理財(cái)市場(chǎng)也呈現(xiàn)逐步回穩(wěn)態(tài)勢(shì),產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)。

隨著資管新規(guī)逐漸落地,銀行理財(cái)行業(yè)也向好發(fā)展。最近,中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2022年)》,數(shù)據(jù)顯示,截至2022年底,銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模27.65萬(wàn)億元,募集資金89.62萬(wàn)億元,為投資者創(chuàng)造收益8800億元,其中,從各月度來(lái)看,理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.09%。

為助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn),越來(lái)越多的銀行理財(cái)公司正在積極布局ESG領(lǐng)域并發(fā)行ESG主題理財(cái)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,銀行理財(cái)公司發(fā)行ESG主題理財(cái)產(chǎn)品既契合當(dāng)下的整體市場(chǎng)環(huán)境,也能夠探索多元化的理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,為滿足市場(chǎng)需求、吸引客戶以及打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品奠定基礎(chǔ)。未來(lái),銀行理財(cái)產(chǎn)品有望在產(chǎn)品類型、投資者門(mén)檻和市場(chǎng)培育上進(jìn)一步完善。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展策略研究報(bào)告》分析:

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前銀行理財(cái)市場(chǎng)上類似馬女士經(jīng)歷的產(chǎn)品還有很多,銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益正在普遍回升。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人近日表示,理財(cái)產(chǎn)品的凈值波動(dòng)是市場(chǎng)自身調(diào)整的表現(xiàn),總體風(fēng)險(xiǎn)完全可控。目前,理財(cái)市場(chǎng)已基本趨于穩(wěn)定,一些產(chǎn)品凈值逐步回升,理財(cái)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景依然廣闊。

銀行理財(cái)60%以上投向債券,而固收類產(chǎn)品又是債券持有大戶。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月17日發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2022年)》顯示,理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主,投向債券類資產(chǎn)的規(guī)模為19.08億元,占總投資資產(chǎn)的63.68%。因此,在去年11月的破凈潮中,固收類產(chǎn)品成為了破凈的重災(zāi)區(qū)。南財(cái)理財(cái)通去年11月17日統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示,破凈產(chǎn)品中固收類占比近半數(shù),為49.47%。

在連續(xù)受到權(quán)益、債券資產(chǎn)價(jià)格沖擊后,2022年銀行理財(cái)收益表現(xiàn)并不理想。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月17日發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告(2022 年)》顯示,2022年,銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3602億元;理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5198億元。2022年各月度,理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.09%。

2023年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2022年是資管新規(guī)落地的第一年,銀行理財(cái)迎來(lái)了兩波來(lái)自“凈值化”的考驗(yàn)。在打破剛性兌付、促進(jìn)其回歸資產(chǎn)管理本源的同時(shí),新的挑戰(zhàn)也同時(shí)出現(xiàn),“破凈”和“贖回”事件成為了新常態(tài)。今年以來(lái),隨著股債市場(chǎng)回暖,銀行理財(cái)市場(chǎng)也呈現(xiàn)逐步回穩(wěn)態(tài)勢(shì),產(chǎn)品凈值持續(xù)修復(fù)。理財(cái)產(chǎn)品的投資者主要是居民,在理財(cái)凈值下跌過(guò)程中,居民贖回增加,從而使得理財(cái)規(guī)模收縮。

“十四五”時(shí)期,隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn),大量戰(zhàn)略性機(jī)遇不斷涌現(xiàn),我國(guó)經(jīng)濟(jì)堅(jiān)定向更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的方向發(fā)展,為銀行理財(cái)公司提供了新的發(fā)展契機(jī)。但在短期內(nèi),銀行理財(cái)公司的發(fā)展也面臨著諸多挑戰(zhàn)。特別是今年以來(lái),疊加各類“黑天鵝”和“灰犀?!笔录绊?,年初資本市場(chǎng)呈現(xiàn)劇烈的震蕩調(diào)整,年末債市也出現(xiàn)了超預(yù)期的較大幅度波動(dòng),銀行理財(cái)在復(fù)雜嚴(yán)峻的內(nèi)外部環(huán)境中直面困難、探索前行。

交銀理財(cái)發(fā)布的2023年經(jīng)濟(jì)展望認(rèn)為,2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境和條件將有所改善。美國(guó)等主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策收緊步伐放慢,甚至可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)向,這有助于穩(wěn)定中國(guó)金融市場(chǎng),減輕中國(guó)貨幣政策面臨的外部制約。同時(shí),全球經(jīng)濟(jì)或步入下行通道,中國(guó)與全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)周期不同步的趨勢(shì)或延續(xù)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,2023年債券市場(chǎng)特別是高等級(jí)信用債具有較高的配置價(jià)值,股票市場(chǎng)也有較大機(jī)會(huì),銀行理財(cái)當(dāng)前具有較高的配置價(jià)值。

想要了解更多銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)詳情分析,可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2023-2028年國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展策略研究報(bào)告》。報(bào)告對(duì)我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、子行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了國(guó)內(nèi)外銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。報(bào)告對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、行業(yè)管理部門(mén)以及擬進(jìn)入該行業(yè)的投資者具有重要的參考價(jià)值,對(duì)于研究我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展規(guī)律、提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大有學(xué)術(shù)和實(shí)踐的雙重意義。

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