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啤酒行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢2023

中國啤酒行業(yè)經(jīng)過多年的高速發(fā)展,尤其是伴隨著今年以來啤酒巨頭的相繼擴(kuò)張,以及各地跑馬圈地的兼并與收購,行業(yè)集中度進(jìn)一步提高,目前啤酒行業(yè)的競爭已進(jìn)入寡頭貼身肉搏階段,整體走勢開始由前期的擴(kuò)張狀態(tài)進(jìn)入一個整合調(diào)整的狀態(tài)。

啤酒行業(yè)前景如何?青島啤酒、華潤啤酒、重慶啤酒、燕京啤酒為國內(nèi)啤酒龍頭,23年啤酒板塊高端化大周期加速演繹,氣溫回暖較早或?qū)е峦咎崆埃?qū)動啤酒行業(yè)銷量持續(xù)超預(yù)期,進(jìn)而驅(qū)動業(yè)績超預(yù)期。

去年世界杯雖是冬季舉行,“足球+啤酒”的看球標(biāo)配驅(qū)動下,能否在消費(fèi)淡季給啤酒行業(yè)添上一把火?對于球迷來說,熬夜看球賽的標(biāo)配是燒烤加啤酒。而隨著啤酒消費(fèi)的增加,啤酒概念板塊的熱度也隨之升起。

據(jù)中研普華研究報告《2022-2027年中國啤酒行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》分析

啤酒行業(yè)分析報告

中國啤酒行業(yè)經(jīng)過多年的高速發(fā)展,尤其是伴隨著今年以來啤酒巨頭的相繼擴(kuò)張,以及各地跑馬圈地的兼并與收購,行業(yè)集中度進(jìn)一步提高,目前啤酒行業(yè)的競爭已進(jìn)入寡頭貼身肉搏階段,整體走勢開始由前期的擴(kuò)張狀態(tài)進(jìn)入一個整合調(diào)整的狀態(tài)。

啤酒是個利潤率不足5%的微利行業(yè),與其他行業(yè)相比,啤酒行業(yè)利潤甚至不及搬運(yùn)工報酬。啤酒行業(yè)的低值高物流特性決定了啤酒經(jīng)營必須依托分廠為跳板,不適宜遠(yuǎn)距離進(jìn)攻,從而造就了傳統(tǒng)的啤酒行業(yè)就是以地盤戰(zhàn)為主的作戰(zhàn)方式。占據(jù)幾個縣乃至一兩個地級市就可以成就一個10萬噸級別的中小啤酒企業(yè),占據(jù)一個省的市場就可能成就一個百萬噸級別的大型企業(yè)。以地盤爭奪為中心的營銷戰(zhàn)就此展開。地盤小到一個個終端,一個個縣城鄉(xiāng)鎮(zhèn),大到一個地級市、一個省,縱觀啤酒行業(yè)的營銷發(fā)展過程,以攻城略地為核心的地盤爭奪戰(zhàn)一直是核心。

2021年,中國啤酒產(chǎn)業(yè)面臨疫情多點(diǎn)散發(fā)、外部政策和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境動態(tài)調(diào)整以及全球貿(mào)易形勢變化等因素的影響,國內(nèi)主要啤酒企業(yè)積極主動應(yīng)對市場沖擊,呈現(xiàn)出“量價齊升”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢。

現(xiàn)飲場景恢復(fù),低基數(shù)下23Q2有望迎高增。預(yù)計青啤2月銷量增長約18.5%,動銷恢復(fù)超預(yù)期,且當(dāng)前庫存水平正常。預(yù)計2月娛樂渠道、餐飲渠道同比增長超20%,啤酒顯著受益于現(xiàn)飲場景恢復(fù)。22年3-5月受疫情影響多地實施封控,低基數(shù)下23Q2有望迎銷量高增。

高端餐飲及娛樂渠道復(fù)蘇先行,23年為啤酒高端化加速年。疫情壓制下20-22年啤酒高端化升級持續(xù),預(yù)計23年伴隨高端餐飲及娛樂渠道恢復(fù),主要酒企高端化升級有望加速,對標(biāo)海外高端化空間仍大。1)重慶啤酒:23年烏蘇有望恢復(fù)較快增長;2)青島啤酒:預(yù)計23年純生增速或有望超20%,白啤增速或有望超40%,經(jīng)典有望維持高個位數(shù)較快增長。

據(jù)我們測算,2月國內(nèi)主要省會城市平均氣溫9.13度,同比提升48%,氣溫回暖較早疊加現(xiàn)飲場景恢復(fù),驅(qū)動2月青啤等主要酒企動銷超預(yù)期。2)展望3月及之后:據(jù)中央氣象臺預(yù)測,未來一周向暖趨勢延續(xù),鄭州、濟(jì)南等地的氣溫將接近或超過30℃(已接近旺季氣溫),春季全國大部氣溫偏高,旺季或有望提前到來,驅(qū)動銷量超預(yù)期。

中國啤酒產(chǎn)業(yè)緊跟當(dāng)下新生代群體注重健康、顏值和極致化體驗的消費(fèi)訴求變化,全力滿足消費(fèi)者年輕化、個性化、多樣化的消費(fèi)需求,各大啤酒領(lǐng)軍企業(yè)紛紛推出高端產(chǎn)品,占領(lǐng)中高端市場。

從啤酒產(chǎn)業(yè)鏈整體布局來看,產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為原材料供應(yīng)商,供應(yīng)商為中游啤酒生產(chǎn)商提供大麥(主料)、小麥、酒花等原材料以及玻璃瓶、鋁罐、紙盒等包裝物材料;產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者為啤酒生產(chǎn)商。產(chǎn)業(yè)鏈下游涉及銷售渠道和消費(fèi)者,銷售渠道主要分為現(xiàn)飲和 非現(xiàn)飲渠道,其中以餐飲、夜場、酒店等場所為主的現(xiàn)飲渠道是啤酒主要銷售渠道。

啤酒行業(yè)前景分析

23年作為啤酒高端化加速年,氣溫回暖較早或驅(qū)動旺季提前,我們看好23年啤酒板塊β性大行情,推薦布局啤酒板塊,其中首推3月金股青島啤酒。

從啤酒產(chǎn)業(yè)當(dāng)下的市場表現(xiàn)來看,2023 年,啤酒產(chǎn)業(yè)競爭主線和核心增長邏輯依然是主打高端化。當(dāng)然,高端化也是中國啤酒市場發(fā)展的必經(jīng)之路,是消費(fèi)升級、供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)能優(yōu)化、生產(chǎn)成本日益高漲以及后疫情消費(fèi)觀念變化等綜合因素作用下的結(jié)果。目前我國中高端以上啤酒市場占比不足 20%,與其他成熟啤酒市場相比還有非常大的上升空間,無疑,高端化發(fā)展將成為啤酒產(chǎn)業(yè)今后發(fā)展重點(diǎn)。

未來3年,中國啤酒市場將出現(xiàn)3家千萬噸級別的企業(yè):雪花啤酒、青島啤酒、英博百威。千萬噸級別的企業(yè)碰撞已經(jīng)不能局限在一城一池的地盤爭奪。企業(yè)一手搶地盤,一手搶利潤,量利平衡成為新的競爭主體。未來5年高檔啤酒消費(fèi)量將逐步增長,中國啤酒市場的平均價格將增長17%,中高端產(chǎn)品比例迅速放大,其中,超高檔酒占比將達(dá)20%。2元~3元產(chǎn)品逐步退出城市市場,下沉到農(nóng)村市場。

欲了解更多市場具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國啤酒行業(yè)市場全景調(diào)研與發(fā)展前景預(yù)測報告》。

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