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長江存儲注冊資本增至千億 數(shù)據(jù)中心DRAM成內(nèi)存市場需求

與此同時,隨著人工智能與高性能計算(HPC)等新興應用的普及,服務器對內(nèi)存的需求則一路走旺。從這個角度看,Trendforce認為服務器內(nèi)存將成為DRAM行業(yè)未來幾年內(nèi)的核心主體。該公司預計,單在2023年之內(nèi),服務器的平均DRAM容量就將增長12%。

最新數(shù)據(jù)顯示,用于手機和個人電腦的DRAM內(nèi)存的平均價格在去年第四季度暴跌了34.4%,為2008年以來最大跌幅,而上一季度的跌幅為31.4%。銷售給數(shù)據(jù)中心和企業(yè)客戶的主要產(chǎn)品閃存NAND也分別跌27.7%、32%,兩個季度的跌幅均創(chuàng)2008年以來最大。

與邏輯芯片不同,內(nèi)存產(chǎn)品是標準化的并且通??梢曰ゲ僮?一家公司的內(nèi)存芯片通??梢蕴娲硪患夜镜膬?nèi)存芯片。這些特性通常會增加內(nèi)存市場的彈性,因為內(nèi)存客戶愿意為主流市場支付費用價格通常可以從市場上的任何內(nèi)存生產(chǎn)商處采購他們的產(chǎn)品。

長江存儲注冊資本增至千億

在美方持續(xù)升級對華半導體出口管制背景下,國產(chǎn)存儲大廠長江存儲運營近況備受關注。最新工商變動信息顯示,長江存儲注冊資本已增至千億元,新增國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金二期(“大基金二期”)、湖北長晟發(fā)展、長江產(chǎn)業(yè)投資集團為公司主要股東。其中,大基金二期認繳出資近129億元。

最新工商信息顯示,2023年2月27日,長江存儲注冊資本從562.75億元變更為1052.7億元,同比增加約87%。主要股東中,大基金二期認繳出資128.87億元,持股比例達到12.24%,位居第四大單一持股股東;大基金(一期)持股則相應稀釋,持股比例從約24%降至12.88%。

另外,湖北長晟發(fā)展有限責任公司認繳出資300.69億元,持股占比達28.56%,成為目前長江存儲單一持股比例最高的大股東;長江產(chǎn)業(yè)投資集團認繳出資28.64億元,持股比例為2.72%。

除了出手認繳出資外,大基金二期已經(jīng)參與到長江存儲二期投資,在2021年12月8日獲認繳180億元,在二期投資中持股占比30%。

對于大基金二期等股東最新出資認繳情況,長江存儲方面未予置評。

除了投資長江存儲外,大基金二期持續(xù)布局國產(chǎn)芯片制造以及相關配套環(huán)節(jié)。今年1月份,大基金二期投資國產(chǎn)半導體制造龍頭之一華虹半導體,并且聯(lián)合投資合計67億美元用于公司擴充12英寸晶圓產(chǎn)能,在去年6月大基金二期還增資華虹無錫子公司;另外,去年11月,通富微電定增也獲大基金認購近3億元。

服務器DRAM將成為內(nèi)存市場

盡管消費市場低迷,但數(shù)據(jù)中心業(yè)務有望力挽狂瀾。隨著數(shù)據(jù)中心市場需求的持續(xù)增長,以及同期消費級設備受宏觀經(jīng)濟低迷的拖累,今年服務器內(nèi)存產(chǎn)品在DRAM總銷售容量方面有望超越移動設備內(nèi)存。

根據(jù)市場研究機構Trendforce公布數(shù)據(jù)稱,過去幾個月來內(nèi)存市場長期處于直線下降狀態(tài)。2022年第四季度DRAM平均銷售價格下降了34%,而此前一個季度也下降了31%。

如今,分析人士預計智能手機出貨量與設備平均DRAM容量也將增長乏力,兩項指標在2023年內(nèi)恐怕將會原地踏步。

因此,Trendforce預計服務器內(nèi)存在DRAM供應商銷售問題中的占比將持續(xù)提升,年內(nèi)占比將達到37.6%左右,正式反超占比36.8%的移動DRAM產(chǎn)品。

根據(jù)Trendforce的分析,智能手機廠商在設計2022款產(chǎn)品時,普遍傾向于利用現(xiàn)有庫存內(nèi)的組件來滿足硬件規(guī)格,因此限制了手機DRAM容量的進一步增長。

展望2023年,Trendforce預計智能手機的平均DRAM容量將增長6.7%。雖然明顯高于2022年3.9%的增幅,但同比增長率基本保持不變,而且恐怕未來幾年內(nèi)將始終處于10%以內(nèi)的低增長區(qū)間。

與此同時,隨著人工智能與高性能計算(HPC)等新興應用的普及,服務器對內(nèi)存的需求則一路走旺。從這個角度看,Trendforce認為服務器內(nèi)存將成為DRAM行業(yè)未來幾年內(nèi)的核心主體。該公司預計,單在2023年之內(nèi),服務器的平均DRAM容量就將增長12%。

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國內(nèi)存卡行業(yè)供需趨勢及投資風險研究報告》顯示:

全球前六大DRAM廠商的收入無一例外都在暴跌,而在價格占中最積極的三星出貨量不降反增,季度收入55.4億美元,雖然環(huán)比也跌了25.1%,卻是各家中最少的。

同時,三星的市場份額來到45.1%,一個季度就收獲了4.4個百分點,算是一場慘勝。

SK海力士季度收入33.98億美元,環(huán)比下降35.2%,積極加大出貨也于事無補,份額跌至27.7%。

美光收入28.29億美元,環(huán)比暴跌41.2%,出貨量也大大縮水,份額從26.4%降至23.0%,是各家廠商中最慘的。

另外,在臺系廠商中,南亞跌30.0%,華邦跌30..3%,力積電跌39.5%,但三家份額合計才3.1%,基本穩(wěn)定不變。

從目前的形勢看,DRAM廠商還要在困境中掙扎很長一段時間,內(nèi)存價格也會持續(xù)走低。

內(nèi)存市場競爭現(xiàn)狀分析

美光、SK海力士、三星等廠商一直不斷地追逐NAND閃存更高層數(shù),在跨越100層后便開始向200+層邁進,以達到性能的提高。

從去年的技術成績來看,美光方面,2022年7月,美光全球首款232層NAND閃存在新加坡工廠正式量產(chǎn),而當時的三星正在苦研176層NAND閃存。同年12月,美光成功向PC OEM客戶出貨232層NAND客戶端SSD,該產(chǎn)品適用于主流筆記本電腦和臺式機。

SK海力士方面,2022年8月,SK海力士成功開發(fā)出238層NAND閃存,這是目前世界最高層數(shù),該公司已向客戶發(fā)送238層512Gb TLC 4D NAND閃存的樣品,并計劃在2023年上半年投入量產(chǎn)。

三星方面,隨著業(yè)界不斷傳出閃存技術的新動態(tài),三星也不免跟著著急,面對各種雜音,三星曾表示將在2022年內(nèi)發(fā)布236層NAND閃存產(chǎn)品。為進一步加大研發(fā)力度,三星還計劃開設一個新的研發(fā)中心,該中心將負責開發(fā)更先進的NAND閃存產(chǎn)品。

終于在2022年11月,三星宣布量產(chǎn)236層3D NAND閃存芯片,這是三星產(chǎn)品中具有最高存儲密度的1Tb(128GB)三比特單元(TLC)的第8代V-NAND。而三星的第九代V-NAND目前尚在開發(fā)中,并計劃從2024年開始量產(chǎn)第9代NAND閃存。

三星曾預計,到2030年公司將打造出堆疊層數(shù)超1000層的V-NAND。并且為了實現(xiàn)這一目標,三星正在從當前的TLC架構過渡到四級單元(QLC)架構,以提高密度和啟用更多層數(shù)。

而西數(shù)/鎧俠方面,西數(shù)于去年5月表示,未來將與鎧俠推出200層以上(BiCS+)的閃存產(chǎn)品,2032年之前還將陸續(xù)推出300層以上、400層以上與500層以上的閃存技術。不過目前西數(shù)和鎧俠暫無最新的消息。

從市場份額上看,據(jù)TrendForce集邦咨詢2022年11月23日研究顯示,截止2022年第三季度,在NAND閃存市場,三星的市場份額為31.4%,排行第一;其次是鎧俠、20.6%;后面是SK海力士、18.5%,西部數(shù)據(jù)、12.6%,美光、12.3%。

《2022-2027年中國內(nèi)存卡行業(yè)供需趨勢及投資風險研究報告》由中研普華研究院撰寫,本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析,重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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