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中國面包行業(yè)調(diào)研2023

我國面包市場近年來有所發(fā)展,但人均面包消費水平相對海外發(fā)達國家仍然較低,僅為4.2美元/人左右,低于日本的29.3美元/人,與法國(143.8美元/人)、德國(145.5美元/人)相比更是相差甚遠。面包行業(yè)整體呈快速增長趨勢,市場規(guī)模從2015年的271億元增長到2018年的37

面包行業(yè)前景如何?近年來烘焙行業(yè)的高增長主要是基于網(wǎng)紅烘焙店和網(wǎng)紅產(chǎn)品的爆發(fā),2021年中國(大陸)烘焙市場份額超過2600.8億元,同比增長19.9%,預(yù)計該市場規(guī)模將在2023年達到3069.9億元,中國的烘焙業(yè)擁有巨大的市場發(fā)展空間。目前我國擁有超過50萬家烘焙門店,廣東省以4.9萬家排名第一,但烘焙行業(yè)到目前為止,并沒有出現(xiàn)在全國市場占有絕對優(yōu)勢的領(lǐng)軍品牌。眼下,在新消費浪潮的興起以及資本的助推下,烘焙市場正在加速洗牌,不管是新式烘焙品牌,還是傳統(tǒng)烘焙品牌,都面臨巨大的機遇和挑戰(zhàn)。

我國面包市場近年來有所發(fā)展,但人均面包消費水平相對海外發(fā)達國家仍然較低,僅為4.2美元/人左右,低于日本的29.3美元/人,與法國(143.8美元/人)、德國(145.5美元/人)相比更是相差甚遠。面包行業(yè)整體呈快速增長趨勢,市場規(guī)模從2015年的271億元增長到2018年的379億元,復(fù)合年增長率為12.1%;到2019年我國面包行業(yè)市場規(guī)模達到404億元,同比增長6.6%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國面包行業(yè)供需趨勢及投資風(fēng)險研究報告》分析顯示

面包行業(yè)現(xiàn)狀分析

中國自改革開放以來,焙烤食品行業(yè)得到了較快的發(fā)展,產(chǎn)品的門類、花色品種、數(shù)量質(zhì)量、包裝裝潢以及生產(chǎn)工藝和裝備,都有了顯著的提高。尤其近幾年來,外國企業(yè)來華投資猛增,都看好中國市場,合資、獨資發(fā)展迅速。如餅干、糕點、面包等行業(yè),都有逐步增強的勢頭。

面包行業(yè)分品牌看,桃李市占率10%排名第一,其次為達利園、盼盼等,手工作坊占比58.20%,仍為行業(yè)主流。可以看出,我國面包行業(yè)增速較快,但競爭格局分散,集中度較低。

目前我國面包行業(yè)主要運營模式有三種,分別為中央工廠+批發(fā)模式,代表品牌有桃李面包、曼可頓、賓堡等,主要為大眾消費產(chǎn)品;中央工廠+連鎖店模式,包括85度C、面包新語等,主要是城市時尚消費群體、消費群體規(guī)模較小;以盼盼食品、達利食品、港榮食品為代表的企業(yè)+經(jīng)銷商+零售商模式,產(chǎn)品價格更低、消費人群極為廣泛。

從生產(chǎn)工藝與保質(zhì)期來看,面包可分為三類產(chǎn)品,分別是短保面包,保質(zhì)期在一周左右,主要作為主食,兼顧休閑零食;中保面包,保質(zhì)期在一到三個月,可做主食與休閑零食;長保面包,保質(zhì)期在6個月以上,主要作為休閑零食。

面包制品一般為長保產(chǎn)品,桃李面包率先向市場引入了短保概念。該模式的市場覆蓋面大,也適應(yīng)于渠道的下沉。分銷渠道包括大中型商超、連鎖便利店、社區(qū)店等終端——由中央工廠生產(chǎn)包裝之后,將產(chǎn)成品送至經(jīng)銷商或渠道終端。品類更新不如面包房快,基本采用大單品戰(zhàn)略。產(chǎn)品定價相對低,性價比較高,服務(wù)更為廣泛的消費人群。該模式下的產(chǎn)品毛利潤較面包房低,但是由于銷售和管理成本較低,所以凈利潤較面包房穩(wěn)定。該模式下,市場中流行的品牌包括:曼可頓(國外品牌)、賓堡(國外品牌)、盼盼、達利園、稻香村、麥趣爾、桃李等。

由于短保面包食用的主要場景是早餐,中國早餐市場以傳統(tǒng)的包子、油條、豆?jié){等產(chǎn)品為主,隨著生活節(jié)奏加快、西式飲食習(xí)慣滲透,面包在早餐市場中占比持續(xù)提升。由于我國城鎮(zhèn)化率升,生活節(jié)奏加快,早餐由“在家用餐”向“外出用餐”轉(zhuǎn)變;

桃李面包發(fā)布2021年上半年業(yè)績預(yù)告,1H21公司公告預(yù)計營收29.39億元,同比1H20增長約7.32%;歸母凈利預(yù)計3.69億元,同比下降約11.57%6;預(yù)計扣非后歸母凈利3.35億元,同比下降約14.38%,對應(yīng)2021營收約16.13億元,同比2Q20增長約13.87%;歸母凈利約2.07億元,同比下降約7.48%6;扣非后歸母凈利約1.88億元,同比下降約8.59%。

易虧損、缺乏優(yōu)秀經(jīng)銷商等特征導(dǎo)致短保面包行業(yè)高壁壘;企業(yè)承擔(dān)返貨損失導(dǎo)致企業(yè)周轉(zhuǎn)率和凈利率同向變動,ROE兩極分化。短保面包行業(yè)加速分化,龍頭企業(yè)桃李中央工廠+配送模式使得公司經(jīng)營波動小于其他連鎖門店品牌。2019年短保面包行業(yè)CR3為43%,桃李市占率37%寡頭壟斷,遠超第二三名曼可頓(3%)和賓堡(3%)。

我國的年輕一代人口基數(shù)較大,隨著城鎮(zhèn)化不斷推進,生活節(jié)奏不斷加強,面包的主食習(xí)慣正逐步養(yǎng)成,未來的面包消費量仍有較大的提升空間。隨著社會進步和人民生活水平的提高,消費者對面包等產(chǎn)品的口味、外形、包裝等要求更是不斷提高,能否滿足快速變化的市場需求,對公司產(chǎn)品的銷售可能產(chǎn)生巨大影響。

面包行業(yè)前景分析

目前,隨著線上消費的興起,糕點類品牌如三只松鼠、百草味、分分鮮等也在崛起。線上銷售所覆蓋的市場突破了地域概念,而主要針對40歲以下的年輕群體,并且正在從大城市的白領(lǐng)階層向下線城市的“小鎮(zhèn)青年”延伸。線上銷售的主要成本是流量(銷售)成本,目前流量成本有愈來愈高的趨勢;此外,與線下市場中頭部品牌不斷得以強化不同,電商平臺從活躍流量的角度考慮,更傾向于通過流量傾斜來培植新品牌。

另外,天然酵母中存在著多種酵母菌和乳酸菌等菌群,在發(fā)酵過程中會生成特有的有機酸和酯類,使產(chǎn)品帶有獨特的風(fēng)味,烘烤后其外皮和瓤芯也具有獨特的口感。

天然酵母面包具有麥香味濃郁,保有種源的香味,香味柔和純正,以及麥香、果香、乳香濃郁等特點,近年在一線城市賣得比較好。特別是天然酵母面包中的軟歐包數(shù)量增多,在烘焙業(yè)名聲鵲起。很多店都把天然酵母面包放在顯眼的位置,吸引顧客。

天然酵母面包營養(yǎng)豐富,風(fēng)味好,但是它有一些難以克服的缺點。首先,天然酵母面包的天然酵種制作和發(fā)酵都不太穩(wěn)定。酵種是利用谷物、水果、蔬菜、水和活性微生物等經(jīng)過發(fā)酵而培養(yǎng)出來的,中間要控制好酵種的溫度、濕度、時間等,需要很精密的設(shè)備才能實現(xiàn)控制和檢測。目前,這些設(shè)備的價格高昂,很多小的面包店都沒有引進這些昂貴的設(shè)備,培養(yǎng)出來的酵種穩(wěn)定性比較差,做出來的天然酵母面包質(zhì)量沒有保證。

隨著生活水平的提升,國民對食品的要求日漸提高,既要求其健康美味,又要求其種類豐富,口味獨特。天然酵母面包,其具有一種名為酵母菌的成分,是生物疏松劑,有增大面包體積的作用,使得面包呈海綿狀,結(jié)構(gòu)多孔,且質(zhì)地松軟。近些年,國民對于面包的天然性及營養(yǎng)性十分重視,對其食用的安全問題與健康問題十分關(guān)注,現(xiàn)階段,天然酵母面包的發(fā)展趨勢良好,其制作成分均來源于天然的水果與谷物。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年面包市場投資前景分析及供需格局研究預(yù)測報告》。

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