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本輪調(diào)價將是2022年國內(nèi)油價“最后一調(diào)” 國內(nèi)成品油行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

本輪調(diào)價將是2022年國內(nèi)油價“最后一調(diào)”。繼上輪成品油價格“兩連跌”后,機構(gòu)預(yù)計,本輪成品油價格或繼續(xù)下跌,國內(nèi)油價在年末將呈“三連跌”走勢。

根據(jù)國家發(fā)改委消息,新一輪成品油調(diào)價窗口將于今天(12月19日)24時開啟。據(jù)國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心監(jiān)測,本輪成品油調(diào)價周期內(nèi)(12月5日—12月16日)國際油價繼續(xù)大幅下降。平均來看,倫敦布倫特、紐約WTI油價比上輪調(diào)價周期下降6.63%。記者從國家發(fā)改委獲悉,本次油價調(diào)整具體情況如下:國內(nèi)汽、柴油零售限價每噸分別下調(diào)480元和460元。這是國內(nèi)成品油價格連續(xù)第三次下調(diào),也是本年度最后一次調(diào)價。全國平均來看:92號汽油下調(diào)0.38元;95號汽油下調(diào)0.40元;0號柴油下調(diào)0.39元。

國內(nèi)成品油行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

國內(nèi)成品油零售限價再度迎來上調(diào)。據(jù)國家發(fā)改委消息,自2022年11月7日24時起,國內(nèi)汽、柴油價格(標準品,下同)每噸分別提高155元和150元。折升價,92號汽油、95號汽油、0號柴油每升分別上調(diào)0.12、0.13、0.13元。意味著消費者用油成本將小幅增加,加滿一箱92號汽油將多花6元左右

據(jù)統(tǒng)計,本輪調(diào)價落地后,2022年國內(nèi)成品油零售限價累計經(jīng)歷21次調(diào)整,其中13次上調(diào),7次下調(diào),1次擱淺。漲跌互抵后,年內(nèi)汽、柴油價格累計分別上漲1645元/噸、1580元/噸,對應(yīng)每升92號汽油、95號汽油、0號柴油分別上漲1.29元、1.36元、1.34元。

今年以來,國內(nèi)成品油零售限價已經(jīng)歷20個調(diào)價窗口,為12漲7跌1擱淺,漲跌相抵后,國內(nèi)汽、柴油價格累計每噸分別提高1490元和1430元。

中國是全球最大的石油消費國之一,市場一直處于供不應(yīng)求。我國國內(nèi)原油產(chǎn)量一直維持在2億噸左右,但2022年1-8月份石油消費量達到43913.4萬噸,同比減少6.7%,需求增速略有放緩。但進入秋季,中國原油需求大幅上漲。

由于近期原油漲幅較為明顯,進入新一輪調(diào)價周期后,變化率將轉(zhuǎn)入正向發(fā)展,調(diào)價兌現(xiàn)后首個工作日,變化率將在4%,對應(yīng)汽柴油上調(diào)幅度200元/噸附近。“短期內(nèi),原油價格依然維持高位震蕩,成品油零售價將迎來連漲模式。

成品油行業(yè)前景趨勢分析

國務(wù)院正式廢止兩個辦法,正是對前期“放管服”政策的呼應(yīng)和延續(xù),其給市場帶來的意義在于審批權(quán)限的下放。企業(yè)經(jīng)營原油銷售、倉儲和成品油批發(fā)、倉儲無需再向商務(wù)主管部門申請,只要符合相關(guān)法律法規(guī),達到相關(guān)標準,即可依法展開經(jīng)營。成品油零售方面盡管繼續(xù)實施許可管理,但資質(zhì)的審批權(quán)也進一步下放。準入條件放寬將使得更多的民營企業(yè)與外資企業(yè)獲得原油、成品油倉儲、銷售的資質(zhì),其中所體現(xiàn)的立法思路是:于內(nèi),給予民營油企越來越多的自主權(quán);于外,則是進一步敞開市場的大門,鼓勵外資引進。未來,中國原油市場的參與主體將呈現(xiàn)多元化特征。日前,商務(wù)部會同多部門對《關(guān)于促進石油成品油流通高質(zhì)量發(fā)展的意見(征求意見稿)》進行修改完善,或?qū)⒂诮诔雠_,成品油市場對內(nèi)、對外開放指日可待。

另外需要淘汰落后產(chǎn)能,提高原油加工深度,實現(xiàn)煉油化工一體化,成為世界煉油業(yè)的主要目標。中國目前 7 大煉化一體化基地的煉油、乙烯、芳烴產(chǎn)能將分別占全國總產(chǎn)能的 40%、50% 和 60%,煉化一體化能夠最大程度利用原油資源,通過優(yōu)化配置公用工程降低生產(chǎn)及建設(shè)成本,綜合利用副產(chǎn)品和中間產(chǎn)品發(fā)揮規(guī)模效益,從而增強企業(yè)抗風(fēng)險能力、提高企業(yè)盈利能力;從而大幅度提高中國石化產(chǎn)業(yè)集中度,實現(xiàn)規(guī)?;?、基地化布局,從根本上推進產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級。

成品油行業(yè)市場分析

統(tǒng)計局最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2022年8月國內(nèi)成品油總產(chǎn)量在2893.9萬噸,同比下降1.54%。8月份國內(nèi)成品油總產(chǎn)量環(huán)比續(xù)增,同比延續(xù)下滑趨勢。

當前,我國的煉油產(chǎn)能在全球處于最高水平。2021年,中國首次成為全球第一煉油大國,煉油能力9.1億噸,在全球煉油能力中占比18%,超過美國的9.07億噸。但今年上半年,我國煉油裝置的產(chǎn)能利用率只有71%左右,遠低于全球90%的平均水平。我國煉油產(chǎn)能相對國內(nèi)成品油市場過剩的事實客觀存在。

中國公安部8日消息,據(jù)統(tǒng)計,截至2022年9月底,全國機動車保有量達4.12億輛,其中汽車3.15億輛;機動車駕駛?cè)?.99億人,其中已有34.6萬人取得C6準駕車型駕駛證,可駕駛房車出游。

龐大的汽車保有量推動著成品油的發(fā)展,同時新能源汽車的興起限制了成品油市場的進一步拓展,截至今年9月底,全國新能源汽車保有量達1149萬輛,占汽車保有量的3.65%。

數(shù)據(jù)顯示,2022年1-8月中國成品油出口數(shù)量為2982萬噸,相比2021年同期減少了1499萬噸,同比下降33.5%;出口金額為2693435.9萬美元,相比2021年同期增長了440502萬美元,同比增長19%。

從我國成品油的細分領(lǐng)域來看,其中汽油和柴油呈現(xiàn)逐年增長的趨勢,2021年兩者的市場產(chǎn)量分別為15451萬噸和16335萬噸,同比增長約17.35%和2.72%;其次是煤油的市場產(chǎn)量占比較高,2021年其市場產(chǎn)量約為3945.5萬噸,較上年同比下降約2.6%。

目前我國成品油行業(yè)的主要頭部企業(yè)包括中國石油和中國石化,根據(jù)成品油的市場產(chǎn)量為劃分依據(jù),2021年兩者的市場份額占比分別約為42.6%和35.7%,總計市場份額占比達到約78.3%,其他企業(yè)的市場份額占比合計約為21.7%,相比之下占比較低。

從下一周期來看,供需方面,預(yù)計行業(yè)煉廠開工負荷將上升;節(jié)日因素逐步消退,汽油需求面支撐減弱;工程基建等行業(yè)積極趕工,柴油需求有望回升。原油方面,歐佩克與非歐佩克產(chǎn)油國5日宣布11月起大幅減產(chǎn),不過,鑒于一些產(chǎn)油國目前的實際產(chǎn)量低于配額,實際減產(chǎn)幅度可能會打折扣,加之石油市場仍面臨經(jīng)濟前景疲軟等影響,預(yù)計國際油價將震蕩運行,整體來看支撐較前期增強。

中國成品油市場供需分析

中國是世界最大石油消費國。2019 年全國原油加工量6.52億t,成品油產(chǎn)量(汽油、煤油、柴油)3.6億t,成品油表觀消費量 3.1億t,同比下降 2.7%。2010~2018 年期間,中國成品油消費量呈逐年增長態(tài)勢,增速呈現(xiàn)明顯放緩的態(tài)勢。

近年來,中國汽、柴油產(chǎn)量與消費量存在供過于求的局面。汽油產(chǎn)量整體呈逐年增長態(tài)勢,2018年達到 1.3886億t;汽油消費量整體處于穩(wěn)步增長走勢,但在 2016年出現(xiàn)汽油消費量下降,同比增速下降 3.0%,在 2018 年汽油需求增長放緩,消費量為1.2766億t,產(chǎn)能過剩。

2015年,中國柴油需求量達到峰值,2020年后柴油需求量嚴重下降;汽油需求量呈逐漸增長狀態(tài),預(yù)計在 2030 年前達到峰值。

未來20年,隨著中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和資源環(huán)境制約,加上替代燃料的迅速發(fā)展,成品油需求增速將放緩。預(yù)計2025年將會進入平臺期。

市場數(shù)據(jù)及未來行業(yè)投資前景,可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2022-2027年成品油市場投資前景分析及供需格局研究預(yù)測報告》。


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