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中國水泥產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析及市場調(diào)研2022

  • 2022年9月29日 ChenZeFang來源:互聯(lián)網(wǎng) 248 8
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7月30 日中共中央政治局召開會議指出,要加快推進“十四五”規(guī)劃重大工程項目建設(shè);與此同時,今年8月以來政府債券發(fā)行進度明顯提速。政策推動,基建增長預(yù)期明確一定程度上增加了市場對需求的信心。在供給端,前期水泥原料上漲,導(dǎo)致水泥廠商利潤下滑,增產(chǎn)意愿下降,

7月30 日中共中央政治局召開會議指出,要加快推進“十四五”規(guī)劃重大工程項目建設(shè);與此同時,今年8月以來政府債券發(fā)行進度明顯提速。政策推動,基建增長預(yù)期明確一定程度上增加了市場對需求的信心。在供給端,前期水泥原料上漲,導(dǎo)致水泥廠商利潤下滑,增產(chǎn)意愿下降,全國水泥庫存有所回落,促進水泥價格逐漸回升。

2022年,建材行業(yè)面臨的宏觀運行環(huán)境仍有望保持平穩(wěn),但不確定性依然存在。有關(guān)專家認為,2022年全國固定資產(chǎn)投資將保持規(guī)模穩(wěn)定,對建材行業(yè)經(jīng)濟運行形成基礎(chǔ)支撐;基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定運行和汽車、光伏、風(fēng)電、電子電器等產(chǎn)業(yè)發(fā)展將為玻璃、玻璃纖維、非金屬礦等產(chǎn)業(yè)增加動力,預(yù)計2022年,建筑裝飾裝修等消費領(lǐng)域和下游工業(yè)需求將實現(xiàn)增長。此外,2022年隨著國際疫情形勢總體好轉(zhuǎn),預(yù)計會對我國出口形勢產(chǎn)生影響,建材出口額或小幅回調(diào)。

2022年上半年,全國水泥市場總體呈現(xiàn)“需求收縮、庫存上升、價格探底、成本高位、效益下滑”的運行特征。上半年全國水泥產(chǎn)量創(chuàng)11年來新低,市場需求同期明顯減少,供需關(guān)系嚴重失衡,導(dǎo)致各區(qū)域水泥價格出現(xiàn)較大降幅,尤其是南部市場價格出現(xiàn)超跌行情,6月華東、中南、西南水泥出廠價均跌到成本線或以下,同時原煤價格較上年同期大幅上漲,導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本上升,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨極大的挑戰(zhàn)。

年初以來,受國際形勢復(fù)雜嚴峻、國內(nèi)疫情多點散發(fā)、宏觀經(jīng)濟環(huán)境偏弱、基建項目資金不足、全國房地產(chǎn)開發(fā)投資降幅擴大、水泥需求出現(xiàn)快速收縮,尤其是步入5、6月份全國普遍水泥需求同比出現(xiàn)20%-30%大幅下滑。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2022年上半年,全國累計水泥產(chǎn)量9.77億噸,同比下降15%,去年同期為增長14.1%,上半年水泥產(chǎn)量創(chuàng)11年以來同期新低,產(chǎn)量增速更是為本世紀(jì)最低值。

國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,2022年上半年全國累計水泥產(chǎn)量9.77億噸,同比下降15%,產(chǎn)量創(chuàng)近11年來同期最低水平。分省份來看,上半年9個省市水泥產(chǎn)量同比降幅超20%,其中吉林、上海降幅超過40%,黑龍江、貴州和北京降幅均超30%。出口形勢同樣不容樂觀,據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2022年1-6月,中國出口水泥及水泥熟累計共77萬噸,同比下降45.5%。成本端,受燃料采購價格持續(xù)偏高影響,上半年水泥燃料成本始終處于高位運行狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月30日,噸水泥燃料成本在162.5元,較去年同期上漲38.13%。價格端,今年以來水泥價格一直處于下行趨勢,局部地區(qū)價格戰(zhàn)蔓延,中間出現(xiàn)的一些上漲也因為需求支撐不足而回落。

業(yè)內(nèi)人士認為,水泥行業(yè)困難時期也是整合的最佳時期。百年建筑水泥首席分析師、水泥資訊總監(jiān)江元林預(yù)判,水泥價格或在8月末、9月初出現(xiàn)拐點,“漲價的話也更多是通過限產(chǎn)限電的方式,從供應(yīng)端減少來帶動價格,而不是通過需求拉動,漲幅也不會很大。整體上來說,水泥利潤會比去年下降30%-35%?!?/p>

上半年全國水泥均價略高于去年同期,但由于煤炭成本大幅上漲,拉高水泥生產(chǎn)成本,行業(yè)效益下降明顯。預(yù)計上半年行業(yè)效益同比下滑幅度接近50%,南部省份企業(yè)下滑幅度會更大。下半年,水泥行業(yè)量價均有反彈基礎(chǔ)。下半年隨著各地疫情防控緩解,政府將會重新聚焦穩(wěn)增長,全力擴大國內(nèi)需求,發(fā)揮有效投資的關(guān)鍵作用,基建投入將持續(xù)加大,超跌的需求和價格將有所修復(fù),多地已經(jīng)開展進一步加大錯峰生產(chǎn)力度的措施,在大企業(yè)引領(lǐng)作用下,強化行業(yè)自律,精準(zhǔn)錯峰、剛性錯峰,將有效促使水泥庫存降至合理區(qū)間,為四季度乃至全年行業(yè)穩(wěn)增長提供有利條件。

分析認為,水泥價格出現(xiàn)超跌的核心原因有以下幾方面:一是宏觀經(jīng)濟環(huán)境偏弱,基建項目資金短缺,以及房地產(chǎn)新開工面積大幅下滑,使得水泥需求延續(xù)疲軟態(tài)勢;二是全國多地疫情復(fù)發(fā),防控措施嚴格,工地施工進度受到制約,導(dǎo)致本就不旺的需求進一步下滑,如華東地區(qū)5、6月份,水泥需求同比出現(xiàn)20% ~ 30%下滑;三是部分地區(qū)出現(xiàn)持續(xù)暴雨、洪災(zāi)等極端天氣,市場成交階段性受阻。

由于國際環(huán)境復(fù)雜嚴峻以及國內(nèi)疫情沖擊,經(jīng)濟增長受到一定影響,水泥行業(yè)的市場需求下滑嚴重,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨極大挑戰(zhàn),水泥行業(yè)已經(jīng)進入高成本時代,在嚴峻復(fù)雜的形勢下,行業(yè)應(yīng)該堅定信心,始終堅持行業(yè)利益高于企業(yè)利益,企業(yè)利益孕育于行業(yè)利益之中的價值觀。降庫存、做好錯峰生產(chǎn)、避免低價無序競爭是當(dāng)前擺脫困境的唯一措施,大企業(yè)應(yīng)該肩負起引領(lǐng)作用,強化行業(yè)自律,加大錯峰力度,精準(zhǔn)錯峰、剛性錯峰,力爭下半年行業(yè)效益明顯提升。

預(yù)計2022年全國水泥產(chǎn)量在23億噸左右,與2021年相比小幅下滑約3%,熟料產(chǎn)能總體穩(wěn)定。而2022年水泥價格中樞整體上移,全年振幅收窄,不會出現(xiàn)2021年的大幅波動;隨著煤炭價格回落,水泥行業(yè)利潤修復(fù),預(yù)計全年利潤總額1698.8億元,同比增長9.4%。

想要了解更多水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景,請查閱中研普華研究報告《2022-2027年水泥產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來發(fā)展現(xiàn)狀趨勢預(yù)測報告》。

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