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銀行紛紛下調(diào)存款利率 意味著什么 國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)現(xiàn)況分析

  • 2022年4月29日 yinheng來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng) 693 41
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從宏觀經(jīng)濟(jì)的情況來(lái)看,俄烏沖突、疫情爆發(fā)等極大地增加了經(jīng)濟(jì)不確定性。一季度統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,反映居民消費(fèi)情況的社會(huì)消費(fèi)品零售總額僅同比增長(zhǎng)3.3%,遠(yuǎn)低于4.8%的GDP增速,三月份受到疫情影響,消費(fèi)更是同比下降3.5%。

銀行紛紛下調(diào)存款利率 意味著什么

俄羅斯烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)加上近兩年的疫情,前者對(duì)世界糧食造成影響對(duì)經(jīng)濟(jì)也造成影響,后者一直對(duì)經(jīng)濟(jì)造成影響。如今國(guó)內(nèi)銀行都紛紛下調(diào)存款利率。

從宏觀經(jīng)濟(jì)的情況來(lái)看,俄烏沖突、疫情爆發(fā)等極大地增加了經(jīng)濟(jì)不確定性。一季度統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,反映居民消費(fèi)情況的社會(huì)消費(fèi)品零售總額僅同比增長(zhǎng)3.3%,遠(yuǎn)低于4.8%的GDP增速,三月份受到疫情影響,消費(fèi)更是同比下降3.5%。而消費(fèi)則是支撐經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長(zhǎng)”的壓艙石,一季度最終消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率是69.4%,是三大需求中貢獻(xiàn)最大的。如果消費(fèi)不穩(wěn),那么將極大地影響“穩(wěn)增長(zhǎng)”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在這樣的情況下,通過(guò)降低存款利率,提高居民存款的機(jī)會(huì)成本,進(jìn)而降低儲(chǔ)蓄率,可能是一種行之有效的鼓勵(lì)消費(fèi)的手段。

從銀行業(yè)自身發(fā)展來(lái)看,金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈,而銀行又是金融體系中最重要的角色。疫情發(fā)生之后,實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到前所未有的沖擊,金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最重要的表現(xiàn)就在于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本,銀行則是金融讓利的主體。而對(duì)于商業(yè)銀行而言,貸款利率的不斷下降,也導(dǎo)致銀行的凈息差(即NIM)快速地走低。

從數(shù)據(jù)來(lái)看,反映商業(yè)銀行運(yùn)用生息資產(chǎn)效率的凈息差從疫情前的2.2%降低至目前的2.08%,降幅達(dá)到了5.5%。而結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),持續(xù)的降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本仍然是重中之重,在保證銀行業(yè)自身健康發(fā)展,同時(shí)還能更好的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,勢(shì)必需要從銀行的負(fù)債端努力,降低銀行的負(fù)債成本,這也要求銀行通過(guò)降低存款利率實(shí)現(xiàn)。

國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)現(xiàn)況分析

銀行理財(cái)行業(yè)分析

作為財(cái)富管理市場(chǎng)的重要參與者,截至2020年底,銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到25.86萬(wàn)億元,當(dāng)年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元。在不斷推進(jìn)凈值化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中,銀行理財(cái)如何豐富產(chǎn)品體系,優(yōu)化自身布局,進(jìn)一步做大做強(qiáng),發(fā)揮金融工具優(yōu)化社會(huì)資源配置作用,服務(wù)雙循環(huán)新發(fā)展格局,將成為“十四五”時(shí)期的重頭戲。數(shù)據(jù)顯示,2021年1月,銀行理財(cái)產(chǎn)品新增投資者165萬(wàn)人,全市場(chǎng)持有理財(cái)產(chǎn)品投資者總計(jì)4327.53萬(wàn)人,投資者隊(duì)伍進(jìn)一步增長(zhǎng)。

隨著銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型的不斷推進(jìn),傳統(tǒng)老產(chǎn)品已逐步退出市場(chǎng),取而代之的是凈值型產(chǎn)品,銀行理財(cái)步入新的發(fā)展階段,回歸本源,做“真資管”?!笆奈濉睍r(shí)期,我國(guó)要加快數(shù)字化發(fā)展,打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì),協(xié)同推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,加快數(shù)字社會(huì)建設(shè)步伐,提高數(shù)字政府建設(shè)水平,營(yíng)造良好數(shù)字生態(tài),建設(shè)數(shù)字中國(guó)。

隨著“十四五規(guī)劃”、“中國(guó)制造2025”的逐步深化和 “十九大”會(huì)議的勝利召開(kāi),資本市場(chǎng)將輸入更多優(yōu)質(zhì)的血液。A股依然存在波折,但同時(shí)衍生結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。

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