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部分鋰電材料價格今日再度調(diào)漲 鋰電池材料行業(yè)發(fā)展分析

  • 2021年8月19日 ZhouJiaLiang來源:36氪 東方財富網(wǎng) 搜狐 網(wǎng)易 663 38
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據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,今日部分鋰電材料價格再度調(diào)漲,碳酸鋰(99.5%,電/國) 漲1500元/噸;氫氧化鋰(56.5%,工業(yè)級/國產(chǎn)) 漲1000元/噸。

據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,今日部分鋰電材料價格再度調(diào)漲,碳酸鋰(99.5%,電/國) 漲1500元/噸;氫氧化鋰(56.5%,工業(yè)級/國產(chǎn)) 漲1000元/噸。

傳統(tǒng)鋰電池原材料主要有正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液以及其它輔材。其中,正極材料主要由碳酸鋰和前驅(qū)體材料構(gòu)成,在鋰電池成本中占比最大。

正極材料:正極材料短期鐵鋰強勢復(fù)蘇,長期三元高鎳化加速滲透。目前,三元與鐵鋰正極的競爭,核心問題依然是是安全與高效的角逐,雖然短期來看,基于儲能和小動力市場增長超預(yù)期,鐵鋰電池需求增長,但是長期來看三元高鎳化正在加速滲透。正極材料全球產(chǎn)能中國占半,國內(nèi)競爭格局較為分散。全球正極材料產(chǎn)能中,中國占比過半,但是國內(nèi)國內(nèi)正極材料行業(yè)較為分散,市場集中度低于海外。根據(jù)預(yù)測,到2025年全球正極材料需求有望增至190萬噸,國內(nèi)需求量可達(dá)86.8萬噸。

負(fù)極材料:負(fù)極材料市場集中度較高,行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷態(tài)勢。目前主要的負(fù)極材料包括天然石墨和人造石墨兩大類,2020年中國負(fù)極材料出貨36.5萬噸,其中人造石墨占比達(dá)84%,天然石墨占比16%,從市場集中度來看,2020年CR3為53%,仍然保持較高水平。

電解液:電解液龍頭企業(yè)份額逐步提升。近年來電解液行業(yè)格局不斷優(yōu)化,頭部集中態(tài)勢日趨明顯,市場格局來看,CR5市場份額占比由20178年的67.8%提升到2020年的77.6%,龍頭集中度提升明顯。

鋰電池材料行業(yè)發(fā)展分析

電解液屬于鋰電四大材料之一,是鋰離子電池的血液,在保障鋰離子電池的安全性、長循環(huán)等性能方面至關(guān)重要。目前,電解液已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化,其出貨量與鋰離子電池出貨量成正比。2020年初受疫情影響,鋰電池需求低迷、開工率低,隨著二季度國內(nèi)疫情控制后有序復(fù)工復(fù)產(chǎn),國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇超預(yù)期,鋰電池需求增長帶動電解液出貨量回升,截止2020Q3,我國鋰離子電池電解液出貨量為16.1萬噸,近六年年均增長速度為34.5%,其中,汽車用動力電池電解液出貨量為8.2萬噸,小型類鋰離子電池電解液出貨量為6.3萬噸,儲能用鋰離子電池電解液出貨量為1.6萬噸。

下游需求躍增疊加新增產(chǎn)能不足,電解液產(chǎn)業(yè)鏈整體供需偏緊,帶動電解液及原材料價格上漲。電解液上游原材料主要包括電解質(zhì)、有機溶劑、添加劑等,目前最主要的電解質(zhì)為六氟磷酸鋰,在電解液成本中占比在40%左右,其價格變動對電解液價格的影響較大,自2016年價格達(dá)到歷史高位之后,市場整體延續(xù)供過于求的格局,2020年上半年均價處于歷史低位,2020年下半年受下游需求突發(fā)增長和新增供給有限的影響,Q4均價回升至9.97萬元/噸,同比增長3.85%,環(huán)比增長17.69%;電解液最主要的溶劑為DMC(碳酸二甲酯),在電解液成本中占比約為18%。

受環(huán)保等因素影響,2019年以來其均價走勢總體向上,2020Q4均價為1.52萬元/噸,同比增長134.15%,環(huán)比增長70.8%;電解液均價主要取決于上游原材料價格及行業(yè)競爭格局,在2016年達(dá)到頂峰,隨后呈下降趨勢,2020年Q3開始,電解液價格在原料供應(yīng)緊張和漲價的帶動下也呈現(xiàn)出上漲的趨勢,但是受制于下游動力電池客戶的壓力,其漲價幅度明顯較小,電解液企業(yè)的毛利受到一定的影響。

未來五年,鋰離子電池電解液行業(yè)仍面臨著經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢、產(chǎn)能過剩、技術(shù)瓶頸、替代材料發(fā)展等現(xiàn)實問題,但隨著全球疫情形勢逐步穩(wěn)定,下游鋰離子電池需求端增長趨勢明顯,供給端主要原材料新增產(chǎn)能投產(chǎn)較慢,供需錯配驅(qū)動短期內(nèi)電解液產(chǎn)業(yè)鏈價格水平回升企穩(wěn),電解液行業(yè)有望實現(xiàn)穩(wěn)中趨升,行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)地位進一步穩(wěn)固,呈現(xiàn)出強者恒強的態(tài)勢,固態(tài)電池、燃料電池等新興技術(shù)尚未實現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用,中短期內(nèi)對電解液產(chǎn)業(yè)格局沖擊較小。

想要了解更多鋰電池材料行業(yè)的發(fā)展前景,請查閱《2021-2026年中國鋰電池材料行業(yè)發(fā)展前景戰(zhàn)略及投資風(fēng)險預(yù)測分析報告》。

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