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央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率 什么是存款準(zhǔn)備金率 有何經(jīng)濟影響

  • 2018年4月18日 lihuizhen來源:線上綜合 1326 87
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存款準(zhǔn)備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的,是繳存在中央銀行的存款,中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。


有何經(jīng)濟影響

與銀行的關(guān)系

在存款準(zhǔn)備金制度下,金融機構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款,必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金,以備客戶提款的需要,因此存款準(zhǔn)備金制度有利于 保證金融機構(gòu)對客戶的正常支付。隨著金融制度的發(fā)展,存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ?。?dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時,

金融機構(gòu)可用于貸款的資金 增加,社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加;反之,社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。

中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率,可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力,從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。超額存款準(zhǔn)備金率是指商業(yè)銀行超過法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金占全部活期存款的比率。從形態(tài)上看,超額準(zhǔn)備金可以是現(xiàn)金,也可以是具有高流動性的金融資產(chǎn),如在中央銀行賬戶上的準(zhǔn)備存款等。

2006年以來,中國經(jīng)濟快速增長,但經(jīng)濟運行中的突出矛盾也進一步凸顯,投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款準(zhǔn)備金率可以相應(yīng)地減緩貨幣信貸增長,保持國民經(jīng)濟健康、協(xié)調(diào)發(fā)展。

存款準(zhǔn)備金率與利率的關(guān)系:一般地,存款準(zhǔn)備金率上升,利率會有上升壓力,這是實行緊縮的貨幣政策的信號。存款準(zhǔn)備金率是針對銀行等金融機構(gòu)的,對最終客戶的影響是間接的;利率是針對最終客戶的,比如你存款的利息,影響是直接的。

簡單的說,存款準(zhǔn)備金率對社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量有影響。提高存款準(zhǔn)備金率,相應(yīng)的減少了貨幣供應(yīng)量,利率就會有上升,這樣人們的CPI指數(shù)就會下降,最終的目的就是要降低通貨膨脹率。

抑制投資購房2010年10月11日,央行已將六家大型銀行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)50個基點至17.5%,時間為2個月,此次是自5月份以來首次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。這已經(jīng)是今年第三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金利率。利率也從年初的15.5%提升至17%,離歷史高位17.5%僅差0.5%。提高存款準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行與央行之間的事情,與普通居民關(guān)系不大;但這次可能會對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生影響。具體體現(xiàn)在:如今房地產(chǎn)二次調(diào)控正在進行中,伴隨著首付款政策的出臺,商業(yè)銀行可放貸金額的減少,也意味著銀行房貸的進一步收緊。

2010年12月10日,中國央行宣布,自12月20日起上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點,達(dá)18.5%歷史高位。這是央行年內(nèi)第6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,亦是最近30天內(nèi)第3次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,頻度密集屬罕有。

提高存款準(zhǔn)備金率將進一步抑制投資性購房

據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示,8月CPI同比上漲3.5%,漲幅較7月份擴大了0.2%,而市預(yù)計9月份CPI還會上升,通貨膨脹壓力加劇,“鏈家地產(chǎn)”首席分析師張月認(rèn)為,在目前CPI增速過快的同時,全民投資意愿將會有所加強,而此產(chǎn)生的投資行為也更容易作用到房產(chǎn)市場,存款準(zhǔn)備金利率實施上調(diào),對于回籠資金抑制投資性貸款從而抑制投資是一個抑制作用,在當(dāng)前房產(chǎn)市場調(diào)控背景下,該效果也將事半功倍。

近來房地產(chǎn)市場火熱,央行提高存款準(zhǔn)備金率間接收緊房貸

存款準(zhǔn)備金利率的上調(diào)是間接收緊房貸。最近三個月,市場有所回暖,尤其是九月份,更是屢創(chuàng)新政后日成交新高。而剛剛出臺不久的二次調(diào)控政策,從資金上限制購房,各地首付款比例提高到30%,二套房嚴(yán)格執(zhí)行首付不低于50%,利率1.1倍。而此時央行決定提高存款準(zhǔn)備金利率對于房貸市場來說,銀行可放貸資金進一步的減少也意味著放貸額度降低。從而限制了開發(fā)商貸款的額度,隨著市場調(diào)控的深入,市場成交漸冷,開發(fā)商資金壓力或許會在幾個月后顯現(xiàn)。


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