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中國乳業(yè)洗牌從上游開始
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http://china-zesir.com 發(fā)稿日期:2009-9-8
- 【搜索關(guān)鍵詞】：乳制品 研究報告 投資策略 分析預測 市場調(diào)研 發(fā)展前景 決策咨詢 競爭趨勢
- 中研網(wǎng)訊：
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在對乳業(yè)的關(guān)注上,人們的視線從未從“蒙牛乳業(yè)”中離開半步,8月29日,蒙牛乳業(yè)發(fā)布公告稱,牛根生辭去旗下子公司———內(nèi)蒙古蒙牛董事長,轉(zhuǎn)任蒙牛乳業(yè)董事會主席,中糧集團總裁于旭波接替牛根生位置。
2009年中國嬰兒食品產(chǎn)品專項調(diào)研及未來五年投資分析預 《2009年中國嬰兒食品產(chǎn)品專項調(diào)研及未來五年投資分析預測報告》依托多年來對嬰兒食品產(chǎn)品的研2009年中國味精產(chǎn)品專項調(diào)研及未來五年投資分析預測報 《2009年中國味精產(chǎn)品專項調(diào)研及未來五年投資分析預測報告》依托多年來對味精產(chǎn)品的研究，結(jié)合2008年中國飲料制造區(qū)域市場分析報告 【出版日期】 2009年9月 【報告頁碼】 40頁 【圖表數(shù)量】 84個 【印刷版2008年中國煙葉復烤區(qū)域市場分析報告 【出版日期】 2009年9月 【報告頁碼】 40頁 【圖表數(shù)量】 84個 【印刷版
牛根生自從在呼和浩特市西邊40公里處呼嘯而起之后,一直成為乳業(yè)領(lǐng)域里被視線追逐的人物:套現(xiàn)風波、老�；�、與KKP合作、中糧入股……一系列運作之后,牛根生選擇離開蒙牛的主舞臺。
但這決不是黯然的解甲歸田,而是牛根生攜帶銳利的武器繼續(xù)開疆拓土———這個繼續(xù)擁有蒙牛乳業(yè)263533393股權(quán)益的億萬富豪和老�；鸬目刂普�,執(zhí)牧牛之鞭,或許成為乳業(yè)整合運動的新開始。
牛根生回歸繼續(xù)“放�！�
老牛慈善基金,是由蒙牛創(chuàng)始人牛根生在2004年12月在呼和浩特注冊成立。2007年底,“老�；饡蓖督恕袄吓Ｍ顿Y”,該機構(gòu)目前最大一次投資就是重組現(xiàn)代牧業(yè)。
在蒙牛集團總部旁邊,蒙牛巨資打造了一個成為旅游資源的完美的現(xiàn)代牧場,從目前來看,這似乎是牛根生大規(guī)模在中國適合奶源地復制它的試驗田。
在8月29日蒙牛公告發(fā)出的第二天,蒙牛新聞發(fā)言人姚海濤表示,牛根生辭去子公司董事長職務,轉(zhuǎn)任母公司董事會主席,有助于其專注于對中國乳品行業(yè)以及蒙牛集團發(fā)展的全局思考和宏觀戰(zhàn)略,這將更加有利于蒙牛的長遠發(fā)展。
對于姚海濤這番話,有人猜測,老�；饡䥇⒐傻默F(xiàn)代牧業(yè)有可能成為牛根生奮斗的一個全新戰(zhàn)場。
目前現(xiàn)代牧業(yè)的主要股東有KKR、老牛慈善基金、蒙牛集團等。現(xiàn)代牧業(yè)主要為蒙牛集團提供原奶。自2005年成立以來,現(xiàn)代牧業(yè)已在全國安徽、山東、張家口、內(nèi)蒙古、四川等地建立7個萬頭規(guī)模的奶牛牧場,而目前在建的牧場還有4個。
現(xiàn)代牧業(yè)現(xiàn)已成為中國最大的奶牛業(yè)公司,原奶的總生產(chǎn)能力超過15萬噸/年,公司未來的目標是在未來幾年中再構(gòu)建20至30家大型農(nóng)場。
根據(jù)蒙牛與中糧合作的約定,“蒙牛增發(fā)10%新股的資金將重點用于建設(shè)奶源,特別是投資參股建設(shè)一些大型現(xiàn)代牧場�！�
據(jù)了解,蒙牛自建奶源的比重僅僅占其產(chǎn)量的20%�！懊膳Ｒ呀�(jīng)合作、參股建設(shè)9座萬頭以上規(guī)模超大型牧場,另一方面推動現(xiàn)有的奶站、小區(qū)向大規(guī)模的牧場進行轉(zhuǎn)型,目前蒙牛源自現(xiàn)代化牧場小區(qū)的原奶已經(jīng)超過60%,產(chǎn)品品質(zhì)進一步提升�！币硎�,“但這與國家規(guī)定的'2011年10月前,乳制品生產(chǎn)企業(yè)自產(chǎn)生鮮乳與加工能力的比例要達到70%以上’的要求,還有一定距離。作為行業(yè)領(lǐng)導者,蒙牛必須在奶源建設(shè)上走在行業(yè)的前列�！�
乳業(yè)在一年前的“9·11”三聚氰胺事件之后,一改“輕奶源”的思路,開始從上游溯源進行產(chǎn)業(yè)鏈改造。有分析者認為,重視奶源建設(shè),盈利能力提升、降低隱性成本、品牌形象修復,是占據(jù)將來乳業(yè)江山的關(guān)鍵所在。
“牛根生借助中糧在全國農(nóng)業(yè)系統(tǒng)的霸主地位,騎上蒙古馬去做為蒙牛圈地的'成吉思汗’而已�！币晃蝗闃I(yè)公司的高管昨日對記者說。此前不久,由蒙牛集團與江蘇省連云港市綠緣牧業(yè)有限公司合作建設(shè)的3000頭奶牛場項目剛剛正式開工奠基。
蒙牛VS伊利:大牧場還是奶聯(lián)社
除了南半球的優(yōu)質(zhì)奶源帶,處于北半球的中國,因為擁有遼闊的土地,擁有六大優(yōu)質(zhì)奶源地帶�？上У氖�,中國乳業(yè)的高速發(fā)展,以及優(yōu)質(zhì)奶源地帶松散的奶源管理,給中國乳業(yè)造成了致命一擊。
三聚氰胺爆發(fā)伊始,以蒙牛、伊利為首的本土巨頭誓言要加強乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的改造,尤其是上游。與蒙牛打造“大牧場”思路不同的是,伊利主張的是“奶聯(lián)社模式”,即由企業(yè)搭建技術(shù)、管理、現(xiàn)代化設(shè)施設(shè)備和資金平臺,吸納奶農(nóng)現(xiàn)有奶牛以入股分紅、保本分紅、固定回報、合作生產(chǎn)等多種形式入社,并獲取回報的奶牛養(yǎng)殖合作化產(chǎn)業(yè)模式。推行這種規(guī)�；�、集約化、標準化、一體化奶牛養(yǎng)殖模式,可以提高奶牛產(chǎn)量和原奶質(zhì)量,實現(xiàn)了社會、奶農(nóng)、企業(yè)的多方共贏。
有分析師認為,和集約型的大規(guī)模牧場模式相比,奶聯(lián)社模式更符合中國奶農(nóng)眾多、分散養(yǎng)殖的現(xiàn)實條件,既能夠保證原奶的質(zhì)量安全,同時也能兼顧奶農(nóng)、乳企等多方面的利益,也便于政府職能部門的監(jiān)督、管理。在此模式下,不僅使公司可以把控從養(yǎng)奶牛到擠奶的全過程,也使奶農(nóng)以一種主人翁的姿態(tài)出現(xiàn)在這個模式下,從根本上杜絕了投機的行為。
去年,本土化程度最高的外資奶粉生產(chǎn)商雀巢在接受本報記者采訪時,也表示,在中國生產(chǎn)的奶粉將仍堅持“收散奶”,但會加強收奶流程和對奶質(zhì)的監(jiān)控。
據(jù)分析,在整個乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中,奶源是極為脆弱的一環(huán)。而投入奶源建設(shè)的龐大投資,讓許多乳業(yè)望而卻步———我國奶源環(huán)節(jié)相對弱勢的表現(xiàn)在于散養(yǎng)奶農(nóng),奶源分散,單產(chǎn)水平低。
據(jù)不完全統(tǒng)計,2007年全國1-5頭奶牛規(guī)模的養(yǎng)殖戶49.7萬戶,占全國養(yǎng)殖戶總數(shù)的81.74%,提供30.83%的原奶量。而21頭以上奶牛規(guī)模的牧場僅占全國養(yǎng)殖戶數(shù)的3.08%,提供了49.83%的原奶量。據(jù)了解,我國原奶50%以上通過“農(nóng)村散養(yǎng)-奶站-企業(yè)”流通。
“全國只有不到10%的牛奶是來自牧場,剩下的90%以上都是來自奶農(nóng)�！币晃恍袠I(yè)分析師說。
顯然,當前對集約化程度很低的中國乳業(yè),不可能一下子就擺脫億萬奶農(nóng)提供原奶的狀況,但是向大牧場進軍的號角已被牛根生吹響。
牛根生要走新西蘭大牧業(yè)模式？
以新西蘭的fonterra公司為例,該公司將大型牧場納入公司經(jīng)營范圍,建立了一個從乳業(yè)生產(chǎn),加工,運輸?shù)戒N售的完整的乳品生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。公司的大型牧場的生產(chǎn)者也就是奶農(nóng)是公司的股東,但由于公司從事的是規(guī)模較大、附加值較高的各類高品質(zhì)的奶制品加工,公司的奶農(nóng)是公司的原奶供應商,公司整體的收益是企業(yè)的首要目標,所以公司能夠獲得相對較為價廉物美的原奶供應,同時奶農(nóng)還能從公司的補貼和利潤分配中獲得收益。
如此看來,牛根生轉(zhuǎn)而經(jīng)營現(xiàn)代牧業(yè),似乎搖身一變成為專為蒙牛提供原奶的“大奶農(nóng)”。但相比加工行業(yè)的競爭慘烈,上游原奶生產(chǎn)似乎旱澇保收,因為原奶的銷路不愁(全部供蒙牛集團)。
飲料行業(yè)也有類似案例,從朱新禮曾經(jīng)決定退出匯源的經(jīng)營去種果樹可以看出,在中國要經(jīng)營一個品牌難度巨大,乳業(yè)之所以迅速成就蒙牛、伊利幾大巨頭,都是經(jīng)過一輪輪價格戰(zhàn)洗牌后形成的局面。但同樣,過度追求市場份額,過度炒作使這些企業(yè)對食品行業(yè)的命根———上游原材料的安全性失控,從而導致三聚氰胺事件的爆發(fā)。
三聚氰胺事件一年后,牛根生的選擇令人深思。
行業(yè)分析搶奪6大黃金奶源帶,“圈奶運動”轟然展開
三聚氰胺事件之后,眾多乳業(yè)巨頭終于意識到“得奶源者得天下”,強大的營銷能力在食品行業(yè)還不是最重要的,安全的上游資源是一個企業(yè)生存的命根。綜合眾多券商報告,均有一個重要結(jié)論,未來乳業(yè)的整合,將從上游開始。而誰控制了優(yōu)質(zhì)奶源地,誰就能得到市場先生的青睞。
得奶源者得天下
據(jù)了解,我國有6大黃金奶源帶:內(nèi)蒙古奶源帶、東北奶源帶、河北奶源帶、新疆奶源帶、四川奶源帶和濟南奶源帶。而目前在這些優(yōu)勢奶源地中占有較大優(yōu)勢的企業(yè)是蒙牛和伊利。
據(jù)蒙牛發(fā)言人姚海濤介紹,目前蒙牛已經(jīng)在全國擁有了9個萬頭以上的超大型牧場,還將在未來幾年投入20億-30億元,參股、合作建設(shè)現(xiàn)代化大型牧場數(shù)目達到20-30個�！爸屑Z加入不僅進一步增加了蒙牛的現(xiàn)金流,也將加速蒙�，F(xiàn)代化牧場的建設(shè)。”
伊利已擁有不同規(guī)模的優(yōu)質(zhì)牧場800多個;2006至2008年公司在內(nèi)蒙古自治區(qū)已投資27億元自建或合建牧場;未來大力扶持奶聯(lián)社工作的建設(shè),到今年年底將有20個新的奶聯(lián)社投入使用。伊利養(yǎng)殖規(guī)模達1.5萬頭的大型牧場在呼和浩特竣工。
此外,二線品牌乳業(yè)中,飛鶴欲在5年內(nèi)投資40億元建設(shè)10個萬頭國際標準化示范牧場;完達山已經(jīng)完成了13億用于興建奶源基地和新的液奶及奶粉工廠,未來幾年投入總量將突破40億元;新希望乳業(yè)計劃自有牧場建設(shè)完成后,自產(chǎn)奶量要達總收奶量30%(現(xiàn)10%),合作牧場奶量占比要達到50%(現(xiàn)25%),自有奶站收奶維持20%;三元在大規(guī)模整頓三鹿奶源,提高奶牛養(yǎng)殖場規(guī)模,向石家莊地區(qū)派出大批技術(shù)人員,2009年內(nèi)實現(xiàn)石家莊地區(qū)25萬頭奶牛全部進養(yǎng)殖小區(qū)。
從這場重金投入牧業(yè)建設(shè)的戰(zhàn)事中看到,他們角斗的戰(zhàn)場集中在中國最主要的奶源地帶。而依托新晉蒙牛的中糧集團在農(nóng)牧產(chǎn)品主產(chǎn)地的優(yōu)良資源。
事實上,牛根生出走蒙牛之路,是早就鋪設(shè)好的一條進軍大道。6大奶源黃金地帶,同時也恰恰是中糧集團農(nóng)牧商業(yè)最集中的領(lǐng)域。
中國圈奶仍困難重重
但是中國乳業(yè)的圈奶運動也面臨著諸多的瓶頸:中國自然條件導致原奶成本較高,易受國際低成本原奶沖擊。中國的土地、水資源供應總量緊張,不具備放養(yǎng)奶牛條件,主要依靠圈養(yǎng),飼料成本通常會占牧場運作成本的50%-70%,因此原奶生產(chǎn)成本會受飼料價格波動影響較大。而新西蘭、南美洲都是以青草放養(yǎng)為主,成本是草地的商業(yè)價值(機會成本)和種草成本。因此國際乳品成本低于中國,容易對中國原奶生產(chǎn)構(gòu)成沖擊。
初級投資過大,投資回報期長也給乳業(yè)打造完整產(chǎn)業(yè)鏈布下攔路石:以規(guī)模為1000頭奶牛的高標準牧場為例,較完善的基建支出約900萬元,設(shè)備約400萬元,采購奶牛650萬元,頭均投資1.95萬元,固定投資額相當于奶牛價格的2倍。目前中國奶牛存欄量近1400萬頭,如果有20%進行規(guī)�；B(yǎng)殖,不考慮奶牛成本,需要投入資本是361億元。這種投資規(guī)模是中國乳業(yè)年利潤總額64億元(2007年)的近6倍。
據(jù)悉,目前行業(yè)龍頭企業(yè)均控制一定數(shù)量的優(yōu)質(zhì)奶源,但比例仍非常小。蒙牛乳業(yè)通過現(xiàn)代牧場控制了約3萬頭奶牛,伊利通過參股和奶聯(lián)社等方式控制約1萬頭奶牛,光明乳業(yè)控制約3.8萬頭奶牛,三元股份自有2.7萬頭奶牛。按一萬頭奶牛日產(chǎn)100噸牛奶估算,上述四家企業(yè)合計10.5萬頭,年產(chǎn)優(yōu)質(zhì)牛奶不過38萬噸,相對目前3651萬噸牛奶總產(chǎn)量,合計比例僅1.05%。
即使按現(xiàn)有市場存在5%的高端需求估算,龍頭企業(yè)控制奶源數(shù)量也將增長到52.5萬頭,仍有很大的增長空間。從數(shù)據(jù)分析上看,高端牛奶零售環(huán)節(jié)毛利率較高(約35%),而低端牛奶零售環(huán)節(jié)毛利率約20%。由此可見,高品質(zhì)牛奶才能真正占據(jù)市場主動權(quán),才能贏得最大的利潤。
●中國六大黃金奶源帶
A、內(nèi)蒙古奶源帶
B、東北奶源帶
C、河北奶源帶
D、新疆奶源帶
E、四川奶源帶
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