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鋼鐵業(yè)發(fā)展情況深度分析
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http://china-zesir.com 發(fā)稿日期:2008-8-4
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- 中研網(wǎng)訊：
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"如果下半年國內(nèi)鋼材市場供需關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng)，將會(huì)對(duì)企業(yè)盈利帶來重大的影響，并沖擊全行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行，對(duì)此要引起高度關(guān)注。"
中國鋼鐵業(yè)的"緊日子"真的到來了。１日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)公布的一系列數(shù)據(jù)顯示，由于原燃料價(jià)格上漲，我國鋼企上半年冶煉成本上升超過五成。國內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)總體上雖然實(shí)現(xiàn)了利潤增長，但虧損企業(yè)和虧損額都增加。
"鋼鐵企業(yè)要做好過緊日子的準(zhǔn)備。"中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長、鞍鋼集團(tuán)總經(jīng)理張曉剛發(fā)出了這樣的告誡。
"成本壓力還在加劇"
中鋼協(xié)公布，上半年大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)平均煉鋼生鐵制造成本上升５７．５７％，但６月份這一數(shù)字為７０．２１％，"這說明這一趨勢(shì)仍在加劇"，中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長羅冰生表示。
羅冰生說，造成成本上升的主要原因是外購原料、燃料價(jià)格的大幅度漲價(jià)--上述成本高達(dá)煉鋼總成本的８０％。其中，每噸噴吹煤平均采購費(fèi)用上漲３６．８５％，煉焦煤上漲６１．６３％（６月份同比上漲９４．８６％），冶金焦上漲８１．８％（６月份同比上漲１１３．４２％），進(jìn)口礦上漲５３．８６％，國產(chǎn)礦上漲９５．３５％。
此前，在７月３０日召開的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)三屆四次常委理事（擴(kuò)大）會(huì)議上，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長、鞍鋼集團(tuán)總經(jīng)理張曉剛表示，下半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行中還存在著不確定和不穩(wěn)定的因素。鋼鐵企業(yè)要做好過緊日子的準(zhǔn)備，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略，制訂應(yīng)對(duì)措施。
"企業(yè)不可盲目樂觀，要把降本增效工作落到實(shí)處"。張曉剛表示，下半年煤電油運(yùn)價(jià)格進(jìn)一步上升對(duì)生產(chǎn)成本帶來的壓力越來越大，鋼鐵企業(yè)通過鋼材調(diào)價(jià)化解生產(chǎn)成本上升的空間縮小，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的難度正在加大。
鋼企：兩極分化嚴(yán)重
由于鋼鐵生產(chǎn)成本上升，帶來企業(yè)總體盈利水平下降。據(jù)悉，納入統(tǒng)計(jì)的７１戶大中型鋼鐵企業(yè)，上半年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入１３２７３．８３億元，同比增長４１．７８％；實(shí)現(xiàn)利潤１０１０．４７億元，同比增長２６．１％。上半年大中型鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤率７．６１％，比上年同期下降０．９５個(gè)百分點(diǎn)；７１戶鋼鐵企業(yè)中，有４戶虧損，虧損額達(dá)到４．２４億元，同比增加５．１２倍，虧損面５．６３％。
此外，企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)面臨資金周轉(zhuǎn)的困難正在加大，特別是中小鋼鐵企業(yè)資金緊張的困難更加明顯。
值得注意的是，今年上半年納入統(tǒng)計(jì)的大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤１０１０．４７億元，同比增長２６．１％，盈利水平還算令人滿意。但中鋼協(xié)秘書長單尚華提醒，從上半年實(shí)現(xiàn)利潤的構(gòu)成看，實(shí)際情況并不容樂觀。
上半年大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤中，投資收益達(dá)１６２．５億元，占利潤總額的１６．０８％。如果扣除投資收益因素，鋼鐵主業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤只有８４７．９７億元，同比增長２２．７１％。１－６月大中型鋼鐵企業(yè)銷售利潤率為７．６１％，比上年同期８．５６％的增幅下降了０．９５個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)主業(yè)的盈利水平明顯下降。
單尚華表示，上述情況說明，今年上半年大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤雖然比去年同期增長２６．１％，但扣除投資收益和增產(chǎn)增收因素后，實(shí)際盈利只增長１４％左右，全行業(yè)盈利的潛在風(fēng)險(xiǎn)和困難明顯增加。
上半年實(shí)現(xiàn)利潤中，盈利最多的前２０戶企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤８２１億元，占盈利總額的８１．２４％，行業(yè)盈利明顯向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中；另一方面，７１戶大中型企業(yè)中，有４戶虧損，比上年同期增加２戶，虧損面擴(kuò)大，還有一大批企業(yè)處于微利狀態(tài)，說明全行業(yè)盈利兩極分化的現(xiàn)象嚴(yán)重。
"如果下半年國內(nèi)鋼材市場供需關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng)，將會(huì)對(duì)企業(yè)盈利帶來重大的影響，并沖擊全行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行，對(duì)此要引起高度關(guān)注。"單尚華說。
下半年鋼價(jià)"變盤"？
對(duì)于各方關(guān)注的下半年鋼價(jià)走勢(shì)，中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長羅冰生在１日的信息發(fā)布會(huì)上很委婉而藝術(shù)地用了三句話表述：一是下半年國內(nèi)市場鋼材價(jià)格將繼續(xù)保持高位運(yùn)行；二是上漲的空間明顯壓縮；三是要注意防止由于供需關(guān)系變化，引發(fā)價(jià)格的大幅波動(dòng)。
不難發(fā)現(xiàn)，三句話是一個(gè)明顯的遞進(jìn)關(guān)系，從提高嗓門的樂觀到一定程度的擔(dān)心，可以說，下半年的鋼價(jià)步入了一個(gè)供需相互焦灼的敏感期。
今年上半年鋼價(jià)走勢(shì)可謂風(fēng)和日麗。受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)趨冷影響，中國粗鋼產(chǎn)量近六年來增速首次回落到１０％以下，上半年國內(nèi)共生產(chǎn)粗鋼２１６１１．２８萬噸，同比增長９．６１％，增幅比上年同期回落達(dá)９．３１個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)量增速大幅下滑的另一方面，上半年國內(nèi)市場粗鋼表觀消費(fèi)量２４３３２萬噸，同比增加３４１２萬噸，達(dá)到１６．３％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于供給增長，比２００７年的１１．８７％，提高了４．４３個(gè)百分點(diǎn)。
由于供應(yīng)偏緊和成本上升的雙重作用，今年以來國內(nèi)市場鋼材價(jià)格逐月上漲，并保持高位波動(dòng)運(yùn)行。６月末，國內(nèi)市場鋼材綜合價(jià)格指數(shù)１６１．４７，同比上升５０．７６點(diǎn)，漲幅４５．８５％，其中長材上漲５９．９％，板材上漲３９．３６％。
但供給增長加快的現(xiàn)象值得注意。按照上半年平均日產(chǎn)水平測(cè)算，全年粗鋼產(chǎn)量達(dá)到５．３億噸。按最高的６月份日產(chǎn)水平測(cè)算下半年水平，全年可產(chǎn)粗鋼５．５億噸。隨著下半年首鋼曹妃甸、鞍鋼鲅魚圈等大型項(xiàng)目投產(chǎn)后的產(chǎn)能集中釋放，以及下游用鋼行業(yè)的需求放緩，業(yè)內(nèi)人士紛紛開始擔(dān)心國內(nèi)鋼材市場供需狀況轉(zhuǎn)向供大于求。
加上對(duì)下半年經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步放緩的憂慮，人們不禁擔(dān)心：類似２００５年鐵礦石談判確定７１．５％漲幅后，鋼價(jià)暴漲急跌的情況，會(huì)不會(huì)在今年出現(xiàn)？
目前可以初步確定的是，由于四季度大型項(xiàng)目投產(chǎn)帶來的產(chǎn)能釋放，以及下半年鋼鐵產(chǎn)品出口進(jìn)一步受限繼而轉(zhuǎn)增國內(nèi)市場，下半年鋼鐵生產(chǎn)總量將會(huì)比上半年有所提高。但硬幣的另一面，下半年我國ＧＤＰ、固定資產(chǎn)投資、外貿(mào)出口總值的增長幅度，很難被認(rèn)為將比上半年有所提高，因此決定了下半年國內(nèi)市場粗鋼消費(fèi)需求增幅將很難比上半年更進(jìn)一步。供需態(tài)勢(shì)的變化，將對(duì)下半年國內(nèi)鋼材市場供需平衡帶來重大影響。
不過也要看到，下半年影響粗鋼生產(chǎn)總量的制約因素也在增強(qiáng)，部分地區(qū)煤、焦、電、運(yùn)供應(yīng)緊張，特別是目前２４個(gè)省市的限電政策使鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)隨時(shí)面臨減產(chǎn)，造成影響亦無法估計(jì)。
綜上所述，由于不確定性因素多，維護(hù)今年下半年國內(nèi)鋼材市場的供需基本平衡，防止出現(xiàn)鋼價(jià)大的起落，難度將大大增加。
民營鋼企：并購重組中謀出路
今年上半年，中國粗鋼產(chǎn)量近６年來增速首次回落到１０％以下，政府層面的很多新聞報(bào)道中將此作為宏觀調(diào)控的一項(xiàng)成績而言，相信很多民營鋼鐵企業(yè)為此而擔(dān)心，業(yè)已占據(jù)中國鋼產(chǎn)量４０％的民營力量，在未來還有多大的發(fā)展空間？
１日的中鋼協(xié)信息發(fā)布會(huì)上，當(dāng)本報(bào)記者把這個(gè)問題拋給中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長羅冰生后，他的回答不失官腔和圓滑，但民營鋼鐵企業(yè)還是可以從他的話中堅(jiān)定信心，就是市場的力量決定中國鋼鐵市場的發(fā)展空間仍然很大，尤其是在并購重組的過程中蘊(yùn)藏著眾多機(jī)會(huì)。
羅冰生回答說，從我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，目前仍然處于工業(yè)化發(fā)展的中期階段，帶來的特點(diǎn)是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化步伐的加快，全社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)。未來若干年國內(nèi)市場對(duì)鋼鐵市場的需求仍然會(huì)處在一個(gè)穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)。"也就是說，中國鋼鐵工業(yè)是市場拉動(dòng)的，未來若干年需求還會(huì)穩(wěn)定增長，繼續(xù)拉動(dòng)鋼鐵工業(yè)發(fā)展，粗鋼還會(huì)適度增長。"
羅冰生用了"適度增長"這種表述，對(duì)此我們應(yīng)有自己的理解。過去，有人把中國年產(chǎn)４億噸鋼作為我國鋼產(chǎn)量的天花板，認(rèn)為超過這個(gè)數(shù)字就應(yīng)該進(jìn)行限產(chǎn)，但去年我國鋼產(chǎn)量已近５億噸，部分產(chǎn)品不是依然供不應(yīng)求？所以，鋼鐵產(chǎn)量這個(gè)預(yù)設(shè)的天花板是根本不存在的，市場才是檢驗(yàn)鋼產(chǎn)量合理與否的唯一標(biāo)準(zhǔn)。
論及國有與民營的關(guān)系，羅冰生表示，鋼協(xié)對(duì)所有企業(yè)--不論國有、民營還是合資都一視同仁，考慮到目前中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，特別是這些年一大批民營企業(yè)通過裝備升級(jí)涌現(xiàn)出了大規(guī)模、高水平的民營鋼鐵企業(yè)（如沙鋼已經(jīng)進(jìn)入國內(nèi)前三大鋼），我們覺得民營企業(yè)和國有企業(yè)應(yīng)該是共同發(fā)展的。"在推進(jìn)鋼鐵工業(yè)聯(lián)合重組上，我們主張跨地區(qū)、跨省市、跨所有制的聯(lián)合重組，對(duì)于民營企業(yè)，應(yīng)該從這樣一個(gè)總的發(fā)展態(tài)勢(shì)中找到自己的定位。"
今年上半年，在國家和地方政府的指導(dǎo)下，國企鋼廠的合并重組可謂風(fēng)生水起，山東鋼鐵集團(tuán)、廣東鋼鐵集團(tuán)、河北鋼鐵集團(tuán)先后掛牌成立，但由于稅收分配和人事問題一時(shí)難以理順，很可能仍舊面臨"聯(lián)而不合"的局面。而民營企業(yè)因?yàn)椴淮嬖趪?出資人不一致"的問題，聯(lián)合重組的效果上一直優(yōu)于國有企業(yè)，但并購數(shù)量和規(guī)模還無法和國企相比，６月復(fù)星集團(tuán)注資３８億元成為天津鋼鐵集團(tuán)第二大股東，是今年上半年民營鋼企并購銜枚疾行的唯一重大案例�？磥�，民營和國有的一視同仁，還不是說說那么簡單的。
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